Καθαρά κέρδη-ρεκόρ όλων των εποχών, ύψους 51,9 εκατ. δολαρίων, πέτυχε το 2023 η StealthGas. Η εταιρεία, συμφερόντων Χάρη Βαφειά, που εξειδικεύεται στα LPG carriers, σημείωσε αύξηση εσόδων ύψους 51% σε σχέση με το 2022.
Παράλληλα, η εταιρεία πέτυχε να αυξήσει την κάλυψη των καθαρών ημερών λειτουργίας του στόλου της. Περίπου το 66% των ημερών απασχόλησης του στόλου για το 2024 είναι εξασφαλισμένο με χρονοναυλώσεις περιόδου, με το σύνολο των ημερών απασχόλησης του στόλου για όλες τις επόμενες περιόδους να αποφέρει πάνω από 200 εκατ. δολάρια (χωρίς τα πλοία JV) σε συμβολαιοποιημένα έσοδα.
Αγόρασε 2,01 εκατομμύρια μετοχές κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου. Μέχρι σήμερα έχουν επαναγοραστεί 3,9 εκατομμύρια μετοχές, πάνω από το 10% των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία, για συνολικά 19,1 εκατομμύρια δολάρια στο πλαίσιο του προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η StealthGas πέτυχε και τη μεγάλη κάθετη μείωση του χρέους κατά τη διάρκεια του 2023 κατά 153,6 εκατ. δολάρια, από 277,1 εκατ. δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2022, αφαιρουμένων των αναβαλλόμενων χρηματοοικονομικών εξόδων, σε 123,5 εκατ. δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2023.
Παράλληλα διατήρησε τα άφθονα ταμειακά διαθέσιμα ύψους 83,8 εκατ. δολαρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2023, επιτρέποντας στην εταιρεία να μειώσει περαιτέρω το χρέος.
Τέλος, παρέλαβε με επιτυχία τα νεότευκτα πλοία Medium Gas Carrier (MGC), Eco Oracle και Eco Wizard τον Ιανουάριο του 2024.
Τα αποτελέσματα
Η εισηγμένη στον Nasdaq ναυτιλιακή εταιρεία πέτυχε έσοδα ύψους 143,5 εκατομμυρίων δολαρίων, μειωμένα κατά 6% σε σύγκριση με τα έσοδα για το δωδεκάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, κυρίως λόγω της μείωσης του μεγέθους του στόλου.
Τα κέρδη ανά μετοχή για το δωδεκάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ανήλθαν σε 1,38 δολ. σε σύγκριση με κέρδη ανά μετοχή, βασικά, ύψους 0,90 δολ. για την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 50,5 εκατ. δολάρια ή 1,34 δολ. ανά μετοχή για το δωδεκάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, σε σύγκριση με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 36,7 εκατ. δολάρια ή 0,97 δολ. ανά μετοχή για την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας αύξηση κατά 13,8 εκατ. δολάρια ή 38%.
Το EBITDA για το δωδεκάμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ανήλθε σε 81,9 εκατομμύρια δολάρια.
Κατά μέσο όρο 29,3 πλοία ανήκαν στην εταιρεία κατά τη διάρκεια του δωδεκαμήνου που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, σε σύγκριση με 34,8 πλοία για την ίδια περίοδο του 2022.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα (συμπεριλαμβανομένων των δεσμευμένων μετρητών) ανέρχονταν σε 83,8 εκατομμύρια δολάρια και το συνολικό χρέος σε 123,5 εκατομμύρια δολάρια.
Σε σχόλιό της η StealthGas επισημαίνει ότι «η εταιρεία όχι μόνο κατάφερε να διατηρήσει το ρεκόρ κερδοφορίας της, αλλά και να το βελτιώσει θεαματικά. Προφανώς ο κύριος μοχλός για τέτοια αποτελέσματα είναι η διαρκής ανάκαμψη των αγορών υγραερίου που ελπίζουμε ότι θα συνεχιστεί. Όμως οι αγορές είναι ευμετάβλητες.
Ως εκ τούτου, η εταιρεία δεν επικεντρώθηκε στην ανάπτυξη για το 2023, αλλά στην εκμετάλλευση της αγοράς και στην εξασφάλιση περισσότερων χρονοναυλώσεων, έχοντας επί του παρόντος πάνω από 200 εκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια, στην πώληση πλοίων καθώς οι τιμές των assets αυξάνονταν, στην αποπληρωμή του χρέους, πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια αποπληρώθηκαν το 2023.
Επίσης στην επιστροφή αξίας στους μετόχους με την επαναγορά μετοχών, έχοντας αγοράσει πάνω από το 10% των εκδοθεισών μετοχών κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους και δαπανώντας 19,1 εκατομμύρια δολάρια. Ήταν επίσης σημαντικό να μην αμελήσουμε την ανανέωση του στόλου, όπου τον Ιανουάριο του 2024 η StealthGas παρέλαβε τα δύο πλοία 40.000 MGC, το Eco Oracle και το Eco Wizard, των οποίων οι χρονοναυλώσεις αναμένεται να στηρίξουν την κερδοφορία φέτος.
Μέχρι στιγμής, οι αρχές του 2024 φαίνονται πολλά υποσχόμενες καθώς η αγορά για τα πλοία μας παραμένει σταθερή και εκτός απροόπτου θα πρέπει να αναμένουμε σταθερά έσοδα κατά το τρέχον τρίμηνο».
Κατακόρυφη αύξηση μεγεθών της Imperial Petroleum
Με εντυπωσιακό τρόπο έκλεισε το 2023 και η δεύτερη από τις τρεις εισηγμένες στις χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ, συμφερόντων Χάρη Βαφειά. Επισημαίνεται ότι ο όμιλος Βαφειά έχει επίσης δύο Private ναυτιλιακές εταιρείες.
Πιο συγκεκριμένα η Imperial Petroleum INC έκλεισε το 2023 με έσοδα 183,7 εκατ. δολαρίων, αυξημένα κατά 86,7 εκατ. δολάρια ή 89,4% σε σύγκριση με το 12μηνο του 2022, λόγω των βελτιωμένων συνθηκών της αγοράς για το μεγαλύτερο μέρος του έτους και του μεγαλύτερου στόλου κατά τρία περίπου πλοία.
Τα καθαρά κέρδη ύψους 71,1 εκατ. το 12μηνο του 2023 σημείωσαν αύξηση 141% σε σύγκριση με τα καθαρά κέρδη ύψους 29,5 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2022.
Τα ταμειακά διαθέσιμα, ισοδύναμα μετρητών και προθεσμιακές καταθέσεις, ύψους 124 εκατομμυρίων δολαρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2023 είναι περίπου 50% υψηλότερα από την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρείας.
Επίσης στο πλαίσιο του προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε στις 7 Σεπτεμβρίου 2023, η εταιρεία έχει επαναγοράσει μέχρι σήμερα συνολικά 4.251.881 κοινές μετοχές για συνολικό ποσό περίπου 8,4 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ως μέσο για την περαιτέρω ενίσχυση της αξίας των μετόχων, η εταιρεία εξαγόρασε 5,8 εκατομμύρια από τα εκκρεμή δικαιώματα προαίρεσης εντός του 4ου τριμήνου του 2022.
Κατά μέσο όρο η εταιρεία απασχόλησε 10 πλοία μέσα στο 2023, έναντι 6,99 πλοίων το 2022.
