Έως και πολύ πρόσφατα υπήρχε η πεποίθηση στη Silicon Valley ότι καμία εταιρεία δεν διαθέτει ισχυρότερο «οχυρό» από την Nvidia, παρατηρεί o Economist και έχει δίκαιο. Τι ήταν αυτό που της χάριζε τέτοια ισχύ; Η εξάρτηση όλων των μεγάλων παιχτών της Τεχνητής Νοημοσύνης από τα GPU της – πρώτα τα Hopper και μετά τα Blackwell.
Αυτή η εξάρτηση της χάριζε τεράστιες πωλήσεις, εντυπωσιακά περιθώρια κέρδους και κατά συνέπεια μια ταχύτατα αυξανόμενη κεφαλαιοποίηση στο χρηματιστήριο. Παύουν να υφίστανται όλα αυτά, επειδή ήρθε στο προσκήνιο η DeepSeek; Όχι ακριβώς. Εξάλλου και η ίδια η κινεζική startup τους Hopper της Nvidia αγόρασε για να στήσει το δικό της μοντέλο. Υπάρχει όμως μία καίριας σημασίας διαφορά. Στηρίχθηκε σε πολύ λιγότερους από ό,τι οι κολοσσοί της Silicon Valley για τα δικά τους chatbot και άλλες εφαρμογές generative AI.
H DeepSeek παρουσίασε ένα AI μοντέλο που, σύμφωνα με την ίδια, κόστισε λιγότερο από 6 εκατομμύρια δολάρια για να εκπαιδευτεί. Η πληροφορία αυτή και μόνο στοίχισε 600 δισ. δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της Nvidia, τη μεγαλύτερη ημερήσια απώλεια στην ιστορία της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς. «Ήταν σαν ένας σύγχρονος καταπέλτης που διέλυσε τα τείχη του τεχνολογικού κάστρου», σχολίασε ο Economist. Έχει όντως διαρραγεί η άμυνα της εταιρείας που ο Τζένσεν Χουάνγκ έχτισε με πείσμα και κόπο και περίμενε αρκετά χρόνια για να δει να απογειώνεται;
Η συνταγή που φανέρωσε αδυναμίες
Η DeepSeek χρησιμοποίησε μια συνταγή που περιλάμβανε μια ομάδα νεαρών Κινέζων μηχανικών, έναν διευθυντή που περιφρονεί την εμπειρία, έξυπνες προγραμματιστικές συντομεύσεις και ένα «παραθυράκι» στους αμερικανικούς κανονισμούς που της επέτρεψε να αποκτήσει προηγμένους επεξεργαστές. Και το κόλπο της πράγματι θέτει σε αμφισβήτηση τις εκτιμήσεις για τη ζήτηση για τους επεξεργαστές της Nvidia, που έως τώρα είναι ο μεγάλος ωφελημένος από την επανάσταση της ΑΙ.
Τα καθαρά κέρδη της ξεπέρασαν τα 63 δισ. δολάρια τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Η μετοχή της ακόμη και μετά την αιμορραγία της Δευτέρας έχει δει την αξία της να οκταπλασιάζεται σε σχέση με το τέλος του 2022. Την Τρίτη εξάλλου κάλυψε το ήμισυ των απωλειών της προηγούμενης ημέρας, με άνοδο 8,9%.
Η ίδια η Nvidia προσπάθησε να παρουσιάσει την εξέλιξη ως θετική, λέγοντας ότι η καινοτομία της DeepSeek αποδεικνύει νέους τρόπους λειτουργίας των AI μοντέλων και ότι η διαδικασία του inference (εξαγωγή αποτελεσμάτων από εκπαιδευμένα AI μοντέλα) εξακολουθεί να απαιτεί μεγάλο αριθμό από τα chips της. Ωστόσο, η μέθοδος της DeepSeek έρχεται σε αντίθεση με την κυρίαρχη αντίληψη ότι η ανάπτυξη προηγμένων AI μοντέλων απαιτεί τεράστιες επενδύσεις σε ακριβό hardware, κάτι που αποτελεί τη βάση του επιχειρηματικού μοντέλου της αμερικανικής εταιρείας.
Ποια δεδομένα έχουν ανατραπεί
Δεν θα πρέπει άλλωστε να ξεχνάμε ότι η Nvidia βρίσκεται ήδη αντιμέτωπη με ανταγωνισμό από τεχνολογικούς κολοσσούς όπως οι Amazon, Google και Microsoft, που αναπτύσσουν δικά τους chips για να μειώσουν την εξάρτησή τους από αυτήν. Παράλληλα, εταιρείες όπως η Intel και η AMD προωθούν δικούς τους ανταγωνιστικούς επεξεργαστές – αν και έχουν μείνει σαφώς πιο πίσω.
Ακόμη ένα δεδομένο που έχει αλλάξει είναι το γεγονός ότι τα τελευταία AI μοντέλα, όπως αυτά της DeepSeek και της OpenAI, εστιάζουν περισσότερο στη βελτιστοποίηση του inference παρά στην εκπαίδευση των μοντέλων, κάτι που μπορεί να αλλάξει τις ισορροπίες στον τομέα των επεξεργαστών.
Και γιατί το οχυρό μένει όρθιο
Αυτό δεν σημαίνει ότι η Nvidia έχασε ξαφνικά τον ρόλο και τη θέση της στον μαγικό κόσμο της τεχνητής νοημοσύνης. Εξακολουθεί να έχει προϊόντα απολύτως απαραίτητα. Εξακολουθεί να διαθέτει το «καύσιμο» με το οποίο τρέχουν οι κολοσσοί της ΑΙ. Το CUDA λογισμικό της, μάλιστα, παραμένει ένα σημαντικό «τείχος» για όσους προσπαθούν να τη ρίξουν. Το οχυρό της είναι πράγματι υπό πολιορκία, αλλά θα ήταν κανείς αφελής να πει ότι είναι έτοιμο να πέσει.
Ο CEO της, Τζένσεν Χουάνγκ, θεωρείται διορατικός ηγέτης και ήδη προσανατολίζεται πέρα από τα LLMs (μεγάλα γλωσσικά μοντέλα), εστιάζοντας στην ανάπτυξη «φυσικής τεχνητής νοημοσύνης» για ανθρωποειδή ρομπότ και αυτόνομα οχήματα. Όπως μεταμορφώθηκε σε σχέση με την εταιρεία, που γεννήθηκε σε ένα εστιατόριο το 1993, έτσι μπορεί και πάλι να χαράξει νέους δρόμους, να εστιάσει σε νέες καινοτομίες. Ο χρόνος θα δείξει εάν θα μείνει να κρατάει τα ηνία της ΑΙ ή θα αναλάβει νέο ρόλο.
Διαβάστε ακόμη:
→Κι άλλο κινεζικό μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης – «Καλύτερο από της DeepSeek», λέει η Alibaba
