Δυναμική κίνηση «γράφει» σήμερα (24/3) το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη όχι απλώς να επιστρέφει άνω των 1.700 μονάδων, αλλά να «δοκιμάζει» τα νέα υψηλά 14ετίας.
Η ελληνική αγορά, μ’ αυτό τον τρόπο, δίνει συνέχεια στο θετικό momentum των τελευταίων εβδομάδων, το οποίο έχει «χτιστεί» στα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, στα διαδοχικά επιχειρηματικά deals, αλλά και στις προσδοκίες για αναβάθμιση του Χ.Α. στην Αναπτυγμένες Αγορές (8/4 η αξιολόγηση του FTSE Russell).
Από εκεί και πέρα, έξτρα «καύσιμα» δίνει η βελτίωση του κλίματος στο εξωτερικό, καθώς οι αναλυτές περιμένουν την ενεργοποίηση των αμερικανικών δασμών στο εμπόριο, έχοντας την ελπίδα ότι το κύμα των τιμωρητικών μέτρων δεν θα είναι τόσο σφοδρό, όσο είχε αρχικά προβλεφθεί.
Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης σημειώνει αξιοσημείωτη άνοδο κατά +1,23% και διαμορφώνεται στις 1.718,02 μονάδες, επιστρέφοντας στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας 14ετίας και κερδίζοντας περισσότερες από 20 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (1.697,11 μονάδες).
Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων εκτείνεται σε 16 μονάδες (από 1.702,71 έως 1.718,16 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 68,8 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 4,2 εκατ. ευρώ αφορούν σε προσυμφωνημένα πακέτα.
Στο ταμπλό, τώρα, η νέα συμφωνία της Metlen με τη Fairfax, η οποία θα οδηγήσει σε αύξηση της θέσης των Καναδών στο 8,35%, παρέχει ώθηση (+2,5%) στη μετοχή της εταιρείας του Ευ. Μυτιληναίου, η οποία ξεπερνά τα 39,8 ευρώ και πετυχαίνει νέο ιστορικό ρεκόρ. Με άνοδο άνω του +1,5% κινούνται, επίσης, οι Alpha – Πειραιώς – Εθνική, ενώ η ΔΕΗ υπερβαίνει τα 14 ευρώ (υψηλό 15ετίας) και οι ΕΧΑΕ – Ελλάκτωρ «τρέχουν» με +5%.
Θετικό πρόσημο στις τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης, μετά την «παύση» της προηγούμενης εβδομάδας, επιστρέφει σε θετικό έδαφος, καθώς ενισχύεται στο +1,44% και τις 1.668 μονάδες.
Η μετοχή της Alpha αυξάνεται στο +1,84% και τα 2,324 ευρώ, η μετοχή της Πειραιώς ακολουθεί στο +1,57% και τα 5,30 ευρώ (νέο υψηλό 4ετίας), η μετοχή της Eurobank διαπραγματεύεται στο +0,70% και τα 2,608 ευρώ, ενώ η μετοχή της Εθνικής σκαρφαλώνει στο +2,06% και τα 9,91 ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (+1,25% και 4.242 μονάδες), η μετοχή της Metlen εκτοξεύεται κατά +2,5% και ενισχύεται στα 39,8 ευρώ, πετυχαίνοντας νέο ιστορικό ρεκόρ και βελτιώνοντας την αποτίμηση στα 5,6 δισ. ευρώ. Φυσικά, η νέα ψήφος εμπιστοσύνης της Fairfax, με τη μελλοντική απόκτηση 2,75 εκατ. μετοχών (1,92%) έναντι 40 ευρώ/μετοχή, παρέχει σημαντική ώθηση. Από εκεί και πέρα, οι μετοχές των Lamda, Sarantis, ΟΤΕ και Motor Oil σκαρφαλώνουν από +2% έως +3,5%, ενώ η μετοχή του ΟΠΑΠ συνεχίζει στα υψηλά 17ετίας, φθάνοντας στα 18,3 ευρώ (+0,6%). Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στην Ελλάκτωρ, η οποία αναρριχάται στο +5% και το 1,5 ευρώ, παρά το γεγονός ότι σήμερα «έκοψε» το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου του 0,85 ευρώ και ξεκίνησε με νέα τιμή στο 1,438 ευρώ. Νέο ιστορικό υψηλό πετυχαίνει και η μετοχή του ΔΑΑ, η οποία ενισχύεται στο +1,7% και τα 9,24 ευρώ, ενώ η μετοχή της ΔΕΗ γράφει υψηλό 15ετίας, καθώς υπερβαίνει τα 14,1 ευρώ (+2,7%). Titan, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και Cenergy έπονται άνω του +1%. Ακόμη και η μετοχή της Jumbo, η οποία διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο έκτακτο μέρισμα του 0,47 ευρώ, αυξάνεται στο +0,6% και τα 26,5 ευρώ. Στον αντίποδα, η μετοχή της Coca – Cola διορθώνει από τα ρεκόρ των 41,7 ευρώ και υποχωρεί κατά -0,9%.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (+1,43% και 2.589 μονάδες), η μετοχή της ΕΧΑΕ ξεχωρίζει στο +5,2% και «παίζει» στα 5,6 ευρώ (υψηλό 12μήνου), χάρη στη βελτιωμένη εικόνα της αγοράς, αλλά και στις προσδοκίες αναβάθμισης από τον FTSE Russell στην κατηγορία των Αναπτυγμένων Αγορών. Κέρδη άνω του +2% παρουσιάζουν και οι μετοχές των ΟΛΠ – ΑΒΑΞ, οι οποίες κινούνται σταθερά σε επίπεδα ρεκόρ και υψηλά 15ετίας, αντίστοιχα. Οι μετοχές των Dimand, Lavipharm, Ideal Quest, ΑΔΜΗΕ και Intracom Holdings διευρύνονται κατά τουλάχιστον +1%. Από την άλλη πλευρά, η μετοχή της Τεχνικής Ολυμπιακής περιορίζεται στο -2% και τα 2,42 ευρώ. Ξεχωριστή αναφορά πρέπει να γίνει στην Interlife, η οποία διασπά την αντίσταση των 5 ευρώ (+5%) για πρώτη φορά από τον Αύγουστο, με την αποτίμηση να προσεγγίζει το ορόσημο των 100 εκατ. ευρώ.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 71 μετοχές κινούνται ανοδικά, 27 μετοχές σημειώνουν κάμψη, ενώ 14 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 119,2 δισ. ευρώ.
Πόσα «καύσιμα» έχει το ντεπόζιτο;
Με το Χρηματιστήριο Αθηνών να ετοιμάζεται να φθάσει σε νέο υψηλό 14ετίας, η προσοχή των επενδυτών στρέφεται πλέον στην επόμενη ημέρα. Έχει τα «καύσιμα» να συνεχίσει την ανοδική κίνηση του 2025 ή έχει έρθει η ώρα της αφομοίωσης και της «αγρανάπαυσης» -ή ακόμη χειρότερα της διόρθωσης;
Η αλήθεια είναι ότι η ελληνική αγορά φαίνεται να διαθέτει όλα τα αναγκαία «υλικά», προκειμένου να παρατείνει την εικόνα υπεραπόδοσης των τελευταίων εβδομάδων. Τα θεμελιώδη μεγέθη των εισηγμένων παραμένουν εξαιρετικά, οι διοικήσεις εμφανίζονται γενναιόδωρες με τα επικείμενα μερίσματα, τα επιχειρηματικά deals προσφέρουν επιπλέον «νοστιμιά», ενώ οι αποτιμήσεις των περισσότερων μετοχών εξακολουθούν να απολαμβάνουν σημαντικό discount σε σύγκριση με τις περισσότερες ομοειδείς στο εξωτερικό.
Την ίδια στιγμή, η αναβάθμιση του Moody’s και η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας από τον πλέον αυστηρό οίκο αξιολόγησης έχουν γεννήσει αρκετές προσδοκίες για την ενδιάμεση ενημέρωση του FTSE Russell και την πιθανότητα μεταφοράς του Χ.Α. από τις Αναδυόμενες στις Αναπτυγμένες Αγορές. Το σχετικό report θα δημοσιευθεί στις 8 Απριλίου κα ένα πιθανό upgrade θα επισφράγιζε την αλλαγή πίστας της Λεωφόρου Αθηνών, ενόσω παράλληλα θα μπορούσε να παράσχει ξεκάθαρη ερμηνεία στο σενάριο της περαιτέρω αναρρίχησης του Γενικού Δείκτη.
Από την άλλη πλευρά, δεν είναι λίγοι όσοι θεωρούν ότι έχει έρθει η ώρα η αφομοίωσης των κεκτημένων. Από τις αρχές του έτους η πορεία του Γ.Δ. είναι απνευστί ανοδική, με το διάγραμμα πιθανώς να «μαρτυρά» την ανάγκη επιπεδοποίησης, δίνοντας την ευκαιρία στους αγοραστές να πάρουν ορισμένες ανάσες και να αυξήσουν τη ρευστότητά τους.
Σ’ αυτό το σενάριο, το οποίο μπορεί να υποστηριχθεί αφενός από την παρατεταμένη απουσία μιας διορθωτικής κίνησης και την κόπωση του συνεχόμενου ράλι, αφετέρου από την παγίωση της μεταβλητότητας των διεθνών αγορών, ο Γενικός Δείκτης έχει την ευχέρεια να δοκιμάσει τις αντοχές διαδοχικών στηρίξεων, ενόσω ο κινητός μέσος όρος των τελευταίων 200 ημερών εξακολουθεί να βρίσκεται κάτω των 1.500 μονάδων.
Το καλεντάρι της εβδομάδας
Όσον αφορά την ατζέντα της νέας εβδομάδας, με την οποία ουσιαστική ολοκληρώνεται και ο Μάρτιος, η προσοχή παραμένει στραμμένη στα θεμελιώδη μεγέθη, τα οποία με βάση τις μέχρι στιγμής ενημερώσεις των εταιρειών του Χ.Α. ξεπερνούν τα 9,1 δισ. ευρώ σε επίπεδο καθαρής κερδοφορίας. Κι αυτό ενόσω απομένουν περισσότερες από πέντε εβδομάδες για την εκπνοή της προθεσμίας δημοσίευσης. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αντίστοιχες εισηγμένες πέρυσι είχαν παρουσιάσει καθαρή κερδοφορία ύψους 8,5 δισ. ευρώ.
Μέσα στις επόμενες ημέρες, λοιπόν, η επενδυτική κοινότητα πρόκειται να λάβει ενημέρωση για τις ετήσιες οικονομικές επιδόσεις των ΔΕΗ και Lamda Development (26/3), ενώ στις 27 Μαρτίου οι διοικήσεις των Titan Cement και Τρ. Κύπρου θα δώσουν στη δημοσιότητα τα αναλυτικά στοιχεία του 2024. Με ενδιαφέρον, επίσης, αναμένονται και τα θεμελιώδη μεγέθη των Παπουτσάνης (26/3), BriQ (27/3), Φίλιππος Νάκας (28/3).
Από εκεί και πέρα, σήμερα είναι προγραμματισμένη η αποκοπή του δικαιώματος για την επιστροφή κεφαλαίου, ύψους 0,85 ευρώ/μετοχή, στην Ελλάκτωρ (dividend yield 37%), αλλά και η αποκοπή του δικαιώματος για το έκτακτο μέρισμα, ύψους 0,47 ευρώ/μετοχή στην Jumbo (dividend yield 1,7%), με τις μετοχές των δύο εταιρειών να τίθενται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος. Οι πληρωμές προς τους δικαιούχους θα ξεκινήσει και στις δύο περιπτώσεις την επόμενη Δευτέρα 31 Μαρτίου.
Μην ξεχνάμε, τέλος, ότι την Πέμπτη (27 Μαρτίου) θα λάβει χώρα η «πρεμιέρα» των 45,5 εκατ. μετοχών της Fais Group (τιμή εισαγωγές 4,7 ευρώ/μετοχή), η οποία θα αποτελέσει τη δεύτερη φετινή εισαγωγή στη Λεωφόρο Αθηνών και τη συνολικά 10η της τελευταίας διετίας. Η είσοδος του Ομίλου, ο οποίος δραστηριοποιείται κυρίως στο λιανεμπόριο και στα ακίνητα, σηματοδοτεί και την επιστροφή του επιχειρηματία Σάμι Φάις στα χρηματιστηριακά δρώμενα της χώρας.
Θετικό πρόσημο στην Ευρώπη
Στο εξωτερικό, τώρα, η προσοχή των επενδυτών παραμένει στραμμένη στο ζήτημα των εμπορικών δασμών, με τη δεύτερη ημέρα του Απριλίου να θεωρείται η D-DAY για την έναρξη των νέων αμερικανικών μέτρων. Πάντως, υπάρχουν προσδοκίες ότι το «χτύπημα» του Λευκού Οίκου δεν θα είναι τόσο σφοδρό και εκτεταμένο, δεδομένων των προβλεπόμενων επιπτώσεων στην ίδια την αμερικανική οικονομία.
Κάπως έτσι, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύεται στο +0,23% και τις 550 μονάδες, ενόσω ο γερμανικός DAX κερδίζει περισσότερο από +0,6% και υπερβαίνει εκ νέου τις 23.000 μονάδες. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, τα futures της Wall Street βρίσκονται σε θετικό έδαφος, θέλοντας να δώσουν συνέχεια στο «πράσινο» πρόσημο της προηγούμενης εβδομάδας.
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
