Ουκ ολίγα ρεκόρ έσπασε το Χρηματιστήριο Αθηνών μέσα στο 12μηνο του 2024, με την ελληνική αγορά να συμπληρώνει το 4ο συνεχόμενο ανοδικό έτος και να αναδεικνύει αρκετούς νέους «πρωταγωνιστές»:
Μετοχές που έκαναν σημαντικά ράλι (έως και +253%), μετοχές που «πέταξαν» σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, μετοχές που ξεχώρισαν για την ανθεκτικότητά τους. Βέβαια, από την άλλη πλευρά, υπήρξαν και μετοχές, οι οποίες απογοήτευσαν ή για να είμαστε πιο ακριβείς, δεν ανταποκρίθηκαν στις αρχικές προσδοκίες.
Σε κάθε περίπτωση, όμως, το γενικό πρόσημο του έτους μόνο ως θετικό μπορεί να χαρακτηριστεί.
Οι δείκτες που ξεχώρισαν
Αυτό μαρτυρά και η μεταβολή του Γενικού Δείκτη, ο οποίος αποχαιρέτησε το 2024 με άνοδο +13,6%. Εάν λάβουμε υπόψη και την περίοδο 2021 – 2023, τότε το αθροιστικό ράλι της τελευταίας 4ετίας για τον βασικό δείκτη της Αθήνας ανέρχεται στο εντυπωσιακό +81,6%. Το υψηλότερο σημείο σημειώθηκε στις 20 Μαΐου, όταν σκαρφάλωσε έως τις 1.502 μονάδες, δηλαδή στο καλύτερο επίπεδο από το αρκετά μακρινό 2011. Αντίθετα, το ναδίρ καταγράφηκε μόλις στη δεύτερη συνεδρίαση του 2024, δηλαδή στις 3 Ιανουαρίου (1.301 μονάδες).
Την ίδια στιγμή, η συνολική κεφαλαιοποίηση του ελληνικού χρηματιστηρίου, στα τέλη του 2024, διαμορφώθηκε στα 103,1 δισ. ευρώ, κάτι το οποίο αποτελεί ρεκόρ 15ετίας (από το 2009). Μάλιστα, μόνο μέσα στους τελευταίους 12 μήνες η άνοδος της αθροιστικής αξίας των εισηγμένων ξεπέρασε τα 15 δισ. ευρώ, ενώ σε επίπεδο 4ετίας έφθασε τον εντυπωσιακό αριθμό των 50 δισ. ευρώ!
Εξίσου αισθητή βελτίωση εμφάνισε και ο ημερήσιος τζίρος, καθώς τα διαδοχικά placements σε Πειραιώς – Εθνική, σε συνδυασμό με τα πακέτα που αφορούσαν το deal πώλησης της Τέρνα Ενεργειακής εκτόξευσαν τη μέση αξία των συναλλαγών στα 139 εκατ. ευρώ (στοιχεία περιόδου Ιανουάριος – Νοέμβριος 2024) έναντι 111 εκατ. ευρώ το 2023. Πρόκειται για μια αύξηση της τάξης του +25%, με την επίδοση του 2024 να είναι η καλύτερη από το 2010 (ρεκόρ 14ετίας).
Οι τράπεζες αποτέλεσαν για ακόμη μία χρονιά τον βασικό στυλοβάτη, με τον κλαδικό δείκτη να κερδίζει +21,1% στο 2024, έχοντας ως υψηλό έτους τις 1.348 μονάδες, οι οποίες σημειώθηκαν στις 23 Ιουλίου και οποίες αποτελούν την καλύτερη επίδοση της τελευταίας 9ετίας, δηλαδή από το τελευταίο «κύμα» των μεγάλων ανακεφαλαιοποιήσεων. Ο δείκτης της Υψηλής Κεφαλαιοποίησης ακολούθησε στο +14,3%, ενώ ο δείκτης FTSE_IN της Βιομηχανίας έκανε τη μεγάλη έκπληξη και αποχαιρέτησε το 12μηνο με μια επιστροφή άνω του +40%.
Από την άλλη πλευρά, σε χαμηλά ύψη έμεινε ο δείκτης της Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης, ο οποίος ενισχύθηκε κατά μόλις +3,7%, υπο-αποδίδοντας σε σχέση με το υπόλοιπο ταμπλό. To ίδιο ισχύει και στην περίπτωση του δείκτη Ενέργειας και Κοινής Ωφέλειας (FTSE_EU), o οποίος ήταν σχεδόν αμετάβλητος μέσα στο 2024.
Οι μεταβολές των βασικών δεικτών του Χ.Α. στο 2024
• Γενικός Δείκτης +13,6%
• Τραπεζικός Δείκτης +21,1%
• FTSE Large Cap +14,3%
• FTSE Mid Cap +3,7%
• FTSE_IN +40,8%
• FTSE_EU -0,16%
Ο Ολλανδός με τα μερίσματα των 225 εκατ. ευρώ μέσα σε λίγους μήνες
Ποιες μετοχές εντυπωσίασαν
Όσον αφορά, τώρα, τις επιμέρους μετοχές, η κορυφαία απόδοση του 2024 ανήκει στην Quality & Reliability, η οποία στη σκιά των μεγάλων μετοχικών ανακατατάξεων και της εισόδου νέων «παιχτών», εκτοξεύθηκε στο +104,6% και διπλασίασε την αποτίμησή της (35 εκατ. ευρώ). Από εκεί και πέρα, η μετοχή της Moda Bagno, με όχημα την επιστροφή στη μερισματική πολιτική και τη βελτίωση των οικονομικών μεγεθών, «πέταξε» κατά +95,3%.
Ακόμη πιο εντυπωσιακές αποδόσεις παρατηρούνται, αν βάλουμε στην εξίσωση και την Εναλλακτική Αγορά (ΕΝ.Α.), όπου η μετοχή της DotSoft έκανε άλμα κατά +253,8%, παίρνοντας το βραβείο της μεγαλύτερης ανόδου στο 12μηνο. Βέβαια, ας σημειωθεί ότι αυτή η αναρρίχηση έλαβε χώρα με χαμηλό τζίρο, ο οποίος δεν ξεπέρασε τις 15.000 ευρώ ημερησίως (κατά μέσο όρο). Η μετοχή της CairoMezz, δηλαδή της εταιρείας που δραστηριοποιείται στον κλάδο της διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων, διευρύνθηκε κατά +128,6%, ενώ άνω του +100% διαμορφώθηκε η μεταβολή και στην περίπτωση της SoftWeb, η οποία κατάφερε να κάνει ράλι +103,5%, παρά το γεγονός ότι εισήχθη στην ΕΝ.Α. μόλις τον περασμένο καλοκαίρι.
Οι μετοχές σ’ όλο το ταμπλό με τη μεγαλύτερη άνοδο στο 2024
• Dotsoft +253,8%
• Cairomezz +128,6%
• Q&R +104,6%
• SoftWeb +103,5%
• Moda Bagno +95,3%
• Titan Cement +87,4%
• Phoenix Mezz +74,9%
• Optima Bank +65,9%
• Κρι Κρι +56,6%
• Αττικές Εκδόσεις +55,0%
• Εβροφάρμα +50,8%
• Alumil +48,4%
• ΙΛΥΔΑ +48,1%
• Unibios +43,0%
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ +40,4%
Οι πραγματικοί «πρωταγωνιστές», όμως, του 2024 δεν ήταν άλλοι από τις εταιρείες της Υψηλής Κεφαλαιοποίησης, οι οποίες πρόσφεραν πολύτιμα στηρίγματα και πέτυχαν ορισμένες πολύ εντυπωσιακές αποδόσεις. Στην «κορυφή» συναντάμε την Titan Cement, η οποία είδε τη μετοχή να εκτοξεύεται στο +87,4% και την κεφαλαιοποίηση να υπερβαίνει τα 3 δισ. ευρώ, πετυχαίνοντας ιστορικό ρεκόρ. Φυσικά, η υψηλή κερδοφορία αλλά και οι προσδοκίες για την είσοδο της αμερικανικής θυγατρικής (Titan America) στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο.
Άξια αναφοράς είναι, επίσης, η μεταβολή της Optima Bank, η οποία μόλις πριν μερικές ημέρες πήρε το «εισιτήριο» για τον FTSE Large Cap. Έχοντας διψήφιους ρυθμούς ανάπτυξης σε επίπεδο οικονομικών επιδόσεων, η μετοχή ενισχύθηκε κατά +65,9%, με αποτέλεσμα η χρηματιστηριακή αξία να αγγίξει το ορόσημο του 1 δισ. ευρώ. Την ίδια στιγμή, η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με ώθηση από την πώληση της συμμετοχής στην Τέρνα Ενεργειακή αλλά και την κυρίαρχη θέση σε Κατασκευές & Παραχωρήσεις, σκαρφάλωσε στο +40,4%, φθάνοντας σε επίπεδα (>18 ευρώ), τα οποία αγνοούνταν από το 2000 (υψηλό 24 ετών).
Η μετοχή της Eurobank δεν θα μπορούσε να λείψει από τους μεγάλους κερδισμένους της χρονιάς, πετυχαίνοντας ράλι +38,5%, σημειώνοντας νέο ρεκόρ 9ετίας (>2,2 ευρώ) και επιβεβαιώνοντας τη θέση της ως η Νο.1 τράπεζα σε επίπεδο χρηματιστηριακής αποτίμησης (>8 δισ. ευρώ η κεφαλαιοποίηση). Το ίδιο ισχύει και για τη Cenergy, της οποίας η μετοχή ενισχύθηκε κατά 31,8%, παρά το γεγονός ότι η πρόσφατη ΑΜΚ οδήγησε σε μια μίνι – διόρθωση από τα ιστορικά ρεκόρ των 10 ευρώ. Ειδική αναφορά θα πρέπει να γίνει στις Sarantis – Coca Cola, καθώς η πρώτη αποχαιρέτησε το 2024 από τα επίπεδα των 10-11 ευρώ (υψηλό 6ετίας), ενώ η δεύτερη επέστρεψε στα 34 ευρώ, ανακτώντας τις απώλειες της πανδημικής περιόδου.
Στη Μεσαία Κεφαλαιοποίηση, ο τίτλος της κορυφαίας μετοχής απονεμήθηκε στην Κρι Κρι, η οποία αυξήθηκε κατά +56,6% μέσα στο 2024 και «πέταξε» στα υψηλότερα επίπεδα όλων των εποχών (15 ευρώ). Οι μετοχές των ΟΛΠ και Profile, επίσης, ξεχώρισαν από τον FTSE Mid Cap, καθώς κατέγραψαν άνοδο κατά +29,3% και +23,5%, αντίστοιχα.
Οι μετοχές της Υψηλής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης με τη μεγαλύτερη άνοδο στο 2024
• Titan Cement +87,4%
• Optima Bank +65,9%
• Κρι Κρι +56,6%
• Alumil +48,4%
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ +40,4%
• Eurobank +38,5%
• Cenergy +31,8%
• Sarantis +29,8%
• ΟΛΠ +29,3%
• Coca Cola +26,1%
• Tέρνα Ενεργειακή +25,4%
• Profile +23,5%
• ΛΑΜΨΑ +23,3%
• Εθνική +21,8%
• Πειραιώς +20,3%
Χρηματιστήριο – January Effect: Πόσες φορές έχει «επισκεφτεί» την Αθήνα
Οι χαμένοι του 2024
Φυσικά, υπάρχουν και μετοχές, οι οποίες δεν ανταποκρίθηκαν στις υψηλές προσδοκίες των αναλυτών. Χαρακτηριστικό είναι το παράδειγμα της Motor Oil, η οποία παρά το μέρισμα – ρεκόρ του 1,8 ευρώ/μετοχή, έκλεισε το 2024 με απώλειες κατά -13,1%. Η έκτακτη φορολόγηση των κερδών και η φωτιά στο διυλιστήριο έπαιξαν ρόλο σ’ αυτήν την οπισθοχώρηση.
Την ίδια στιγμή, η μετοχή της Aegean, υπό το βάρος της συντήρησης των κινητήρων σ’ ένα μεγάλο μέρος του στόλου, υποχώρησε κατά 10,7%, ενώ η μετοχή της Metlen, κάνοντας ένα «stop» από το μεγάλο ράλι των προηγούμενων ετών, μειώθηκε κατά 8,6%. Με αρνητικό πρόσημο κατά 12,5% «έφυγε» το έτος και για την Ελλάκτωρ, λόγω κυρίως της επιστροφής κεφαλαίου κατά 0,50 ευρώ/μετοχή.
Στη Μεσαία Κεφαλαιοποίηση, οι μετοχές των Dimand, Autohellas και ΑΒΑΞ αναδιπλώθηκαν κατά 21,6%, 20,3% και 18,1%, αντίστοιχα, ενώ στο σύνολο του ταμπλό οι μεγαλύτερες απώλειες ανήκουν στην τριάδα των Μαθιός Πυρίμαχα, ΒΙΣ και Ακρίτας, οι οποίες απώλεσαν τουλάχιστον -40%.
Οι μετοχές με τις μεγαλύτερες απώλειες στο 2024
• Μαθιός Πυρίμαχα -44,5%
• ΒΙΣ -41,0%
• Ακρίτας -40,3%
• MIG -39,6%
• Κέκροψ -38,1%
• Τρία Άλφα -36,9%
• Medicon -35,1%
• ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ -33,7%
• Doppler -33,4%
• ΣΙΔΜΑ -30,4%
• Αγροτικός Οίκος Σπύρου -28,1%
• Ικτίνος -26,9%
• Προοδευτική -26,3%
• ΕΛΑΣΤΡΟΝ -25,9%
• ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ -25,8%
Ο πρωταγωνιστής του 2025 στο Χρηματιστήριο Αθηνών (και όχι μόνο)
Έξτρα tips
– Ποια ήταν η καλύτερη συνεδρίαση του 2024; Η απάντηση δόθηκε σχετικά πρόσφατα και συγκεκριμένα στις 2 Δεκεμβρίου, όταν ο Γ.Δ. πραγματοποίησε άλμα +2,21%, κερδίζοντας 30 μονάδες. Από την άλλη πλευρά, η χειρότερη συνεδρίαση καταγράφηκε στις 5 Αυγούστου, με τον Γ.Δ. να κατρακυλά κατά 6,27%, χάνοντας σχεδόν 90 μονάδες μέσα σε λίγες ώρες.
– Το ρεκόρ τζίρου για το Χ.Α. ανήκει στη συνεδρίαση της 28ης Νοεμβρίου, όταν οι επενδυτές προχώρησαν σε συναλλαγές αξίας άνω του 1,7 δισ. ευρώ, καθώς εκείνη την ημέρα «πέρασαν» μέσω του ταμπλό τα πακέτα για τη μεταβίβαση του 70% της Τέρνα Ενεργειακή.
– Ως πολυτιμότερη εταιρεία σε όλο το ταμπλό παρέμεινε η Coca – Cola με αξία περισσότερα από 12 δισ. ευρώ. Στη δεύτερη θέση βρέθηκε η Eurobank, η οποία είδε την αποτίμησή της να υπερβαίνει τα 8 δισ. ευρώ, ενώ στην θέση Νο.3 ακολούθησε η μετοχή της Εθνικής με κεφαλαιοποίηση τουλάχιστον 7 δισ. ευρώ.
– Μέσα στο 2024 διεγράφησαν οκτώ εισηγμένες. Πρόκειται για τις MLS Πληροφορική, Fieratex, Reds, Entersoft, ΚΡΕΚΑ, Λιβάνης, Βαρβαρέσος και Epsilon Net. Αντίθετα, κατά τη διάρκεια του έτους, τις πύλες της Κύριας Αγοράς του Χρηματιστηρίου πέρασαν ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών, η Noval Properties, η Τράπεζα Κύπρου και η Performance Technologies, η οποία «ανέβηκε» από την ΕΝ.Α.
– Στην Κατηγορία της Επιτήρησης εξακολουθούν να βρίσκονται οκτώ εισηγμένες: Frigoglass, Προοδευτική, ΒΙΣ, Αγροτικός Οίκος Σπύρου, Yalco, ΒΙΟΤΕΡ, Τρία Άλφα και Μπήτρος. Τέλος, σε αναστολή διαπραγμάτευσης παραμένουν μέχρι και σήμερα οι μετοχές των εταιρειών Δούρος, Sato και Επίλεκτος.
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
