Στους πωλητές έχει «περάσει» το προβάδισμα στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι υψηλές αποδόσεις του 2023 οδηγούν τους επενδυτές σε περιορισμένου εύρους διορθωτικές κινήσεις, οι οποίες κρατούν τον Γενικό Δείκτη κάτω των 1.300 μονάδων.
Σε κάθε περίπτωση, πάντως, το βασικό χαρακτηριστικό της συνεδρίασης είναι η έλλειψη μεγάλου ενδιαφέροντος, δεδομένου ότι βρισκόμαστε μόλις στην προ-τελευταία συνεδρίαση του έτους, με αποτέλεσμα οι περισσότεροι traders ήδη να σκέφτονται το πρωτοχρονιάτικο ρεβεγιόν.
Το γεγονός, δε, ότι τα συνολικά κέρδη του 2023 αγγίζουν το +40% (3η καλύτερη επίδοση από το 1999), αποτρέπει τις καθιερωμένες κινήσεις ωραιοποίησης (window dressing), δεδομένου ότι οι traders ήδη διαθέτουν ένα χαρτοφυλάκιο με εντυπωσιακές αποδόσεις.
Σ’ αυτό το πλαίσιο, ο κύριος χρηματιστηριακός δείκτης σημειώνει ήπια πτώση κατά -0,40% και διαμορφώνεται στις 1.288,25 μονάδες, χάνοντας περίπου πέντε μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Τετάρτης (1.293,19 μονάδες). Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων εκτείνεται σε εννέα μονάδες (από 1.287,53 έως 1.296,57 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να μην υπερβαίνει τα 17 εκατ. ευρώ.
Στο ταμπλό, τώρα, οι μετοχές των τραπεζών δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις, με τις Πειραιώς και Εθνική να χάνουν τουλάχιστον 1,5%. Από την άλλη πλευρά, η μετοχή της Jumbo ενισχύεται δυναμικά κατά περίπου 2%. Ωστόσο, όπως προαναφέρθηκε, όλες οι μεταβολές συνοδεύονται από εξαιρετικά χαμηλό όγκο.
Απώλειες στις τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης, μετά τη χθεσινή ανοδική κίνηση, σήμερα αναδιπλώνεται στο -1,25% και τις 1.055 μονάδες. Παρ’ όλα αυτά, εξακολουθεί να πετυχαίνει μια μέση ετήσια απόδοση της τάξης του 67%.
Η μετοχή της Πειραιώς υποχωρεί στο -1,73% και τα 3,18 ευρώ, η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύεται στο -1,74% και τα 6,31 ευρώ, η μετοχή της Eurobank διολισθαίνει στο -0,77% και το 1,6115 ευρώ, ενώ η μετοχή της Alpha Bank περιορίζεται στο -0,79% και το 1,498 ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-0,34% και 3.110 μονάδες), η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ συρρικνώνεται κατά 2,6% και πέφτει στο 1,84 ευρώ. Απώλειες κοντά στο 1% εμφανίζουν και οι μετοχές των Autohellas – Sarantis, ενώ πέριξ του 0,5% καθορίζεται η κάμψη για τις Titan, Viohalco, ΗelleniQ Energy. Στον αντίποδα, η μετοχή της Jumbo κερδίζει 1,9% και ανακάμπτει κοντά στα 25 ευρώ, με τις μετοχές των Lamda Development, ΔΕΗ και Ελλάκτωρ να έπονται πέριξ του 0,5%.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,30% και 2.237 μονάδες), η μετοχή της Profile ξεχωρίζει στο -2,5% και τα 4,1 ευρώ. IDEAL, ΕΧΑΕ, Entersoft, Intralot και Τεχνική Ολυμπιακή ακολουθούν με απώλειες άνω του 1%. Άνοδο κατά 1% εμφανίζουν, αντίθετα, οι μετοχές των Dimand, Epsilon, Intracom Holdings και ΑΔΜΗΕ, ενώ στάσιμη στα 4,5 ευρώ είναι η μετοχή της Intrakat. Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στην Κέκροψ, η οποία κάνει άλμα +8% και φλερτάρει με τα υψηλά 2,5 ετών.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 37 μετοχές κινούνται ανοδικά, 58 μετοχές σημειώνουν κάμψη, ενώ 11 μετοχές παραμένουν σταθερές. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται σε 87,5 δισ. ευρώ.
Με… φόρα στο 2024
Το Χρηματιστήριο Αθηνών οδεύει προς την τελευταία στροφή πριν το «αντίο» στο 2023 και ως εκ τούτου, λίγα έως ελάχιστα πράγματα αναμένεται να αλλάξουν στην τελευταία 1+1 συνεδρίαση του έτους.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται μία «ανάσα» από το ψυχολογικό όριο των 1.300 μονάδων, όμως οι επενδυτές δεν επιδεικνύουν ιδιαίτερο ζήλο, προκειμένου να διασπάσουν τις κρίσιμες αντιστάσεις. Και όχι άδικα, δεδομένου ότι αφενός υπάρχει η λεγόμενη εορταστική ραστώνη και οι περισσότεροι επενδυτές βρίσκονται σε… διακοπές, αφετέρου τα σωρευτικά κέρδη του έτους καλλιεργούν τις συνθήκες για διορθωτικές κινήσεις.
Από την άλλη πλευρά, η επίτευξη -έστω και οριακών- θετικών προσήμων δεν θα πρέπει να θεωρείται καθόλου αμελητέα, καθώς συντηρεί την πλαγιο-ανοδική κίνηση και διατηρεί τον Γενικό Δείκτη κοντά στα υψηλά έτους και στα υψηλά 9ετίας του καλοκαιριού. Μην ξεχνάμε, εξάλλου, ότι η απόσταση από τις 1.345 μονάδες δεν υπερβαίνει πλέον τις πέντε ποσοστιαίες μονάδες.
Από τις αρχές του έτους, ο κύριος χρηματιστηριακός δείκτης μετρά συνολικά ετήσια κέρδη κατά 39%. Οι τράπεζες, από την πλευρά τους, εμφανίζουν σωρευτική άνοδο κατά 67%%, με τον «25άρη» να αυξάνεται κατά 38% και τον FTSE MID CAP κατά 59%.
Όλα αυτά καθιστούν τη φετινή επίδοση του Χρηματιστηρίου Αθηνών την τρίτη καλύτερη από το μακρινό… 1999, ενώ τοποθετούν την ελληνική κεφαλαιαγορά στο top-3 των φετινών χρηματιστηριακών ράλι παγκοσμίως.
Το θετικό κλίμα για τα ελληνικά assets αποτυπώνεται και στην αγορά των κρατικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς ελληνικού τίτλου να υποχωρεί κάτω του ψυχολογικού ορίου του 3% για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2022 και το spread έναντι της Γερμανίας να περιορίζεται στις 106 μονάδες βάσης.
Όλα αυτά, αναμφίβολα, καλλιεργούν υψηλές προσδοκίες για το 2024, εντός του οποίου η αγορά περιμένει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων, όπως είναι για παράδειγμα η είσοδος του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών στο Χ.Α., το ομόλογο της Intralot, το road show της JP Morgan κ.α.
Σε δεύτερο χρόνο, επίσης, θα πρέπει να περιμένουμε τη επόμενη φάση της αποεπένδυσης του ΤΧΣ στις τράπεζες, αλλά και την αναβάθμιση της ελληνικής αξιολόγησης από τον Moody’s, ο οποίος είναι ο τελευταίος από τους μεγάλους οίκους που διατηρούν τη χώρα εκτός επενδυτικής βαθμίδας.
«Γύρισαν» καθοδικά οι ξένες αγορές
Στο εξωτερικό, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρεί ανεπαίσθητα στο -0,06% και τις 478 μονάδες, καθώς ο γερμανικός DAX υποχωρεί κατά 0,15%, ο βρετανικός FTSE 100 κατά 0,11%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 0,35% και ο ιταλικός FTSE MIB κατά 0,05%. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, τα προσυμβόλαια του Dow Jones προμηνύουν ένα οριακά καθοδικό άνοιγμα στη συνεδρίαση.
Όσον αφορά την αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου εμφανίζει ήπιες απώλειες, εν μέσω της αποκλιμάκωσης της έντασης στην Ερυθρά Θάλασσα. Η τιμή των συμβολαίων WTI στις ΗΠΑ διαμορφώνεται στο -1,35% και τα 73,1 δολάρια/βαρέλι, ενώ η τιμή των συμβολαίων Brent στην Ευρώπη καθορίζεται στο -1,29% και τα 78,62 δολάρια/βαρέλι. Τέλος, η τιμή του χρυσού ανέρχεται στο -0,45% και τα 2.083 δολάρια/ουγγιά.
