Στα διεθνή
Η Fed παραμένει στο επίκεντρο της προσοχής των επενδυτών, ενώ οι εκθέσεις εταιρικών κερδών συνεχίζουν να ξεπηδούν ασταμάτητα
Το Πεκίνο φαίνεται να έχει βρει έναν τρόπο να αμβλύνει την κρίση του Country Garden. Το ποτήρι είναι ακόμα μισογεμάτο για τους επενδυτές, οι οποίοι επικεντρώνονται στα θετικά, παρά τη γεωπολιτική ή τα τρέχοντα οικονομικά προβλήματα που συνδέονται με τα υψηλά επιτόκια.
Ο Nasdaq 100 σημείωσε την όγδοη συνεχόμενη σύνοδό του στο πράσινο, αντιπροσωπεύοντας μια σημαντική ανάκαμψη 8,4% από τις 26 Οκτωβρίου. Θα πρέπει να πάτε δύο χρόνια πίσω για να βρείτε μια τόσο μακροχρόνια περίοδο στον αμερικανικό δείκτη που ανταποκρίνεται περισσότερο στην ανανέωση της όρεξης των επενδυτών για ρίσκο. Δύο χρόνια σχεδόν από την ημέρα, μάλιστα, από τότε που η σειρά των δέκα διαδοχικών αυξήσεων ξεκίνησε στις 25 Οκτωβρίου 2021 και ολοκληρώθηκε την επόμενη 5 Νοεμβρίου.
Οι επενδυτές πήραν άλλη μια γεύση από τη ρητορική της Fed για να ενισχύσουν την πεποίθησή τους ότι τα επιτόκια έχουν ολοκληρώσει τον κύκλο σύσφυξης. Άλλα μέλη της Fed μίλησαν σε διάφορες εκδηλώσεις, συμπεριλαμβανομένων δύο ελαφρώς α+αισιόδοξα Φίλιπ Τζέφερσον και Τζον Γουίλιαμς και ενός μάλλον ουδέτερου αξιωματούχου, του Μάικλ Μπαρ. Τις τελευταίες δύο ημέρες, το αφεντικό της Fed της Minneapolis Neel Kashkari, το πιο επιθετικό από τα σημερινά μέλη, ήταν στις ειδήσεις, αλλά τα αυστηρά σχόλιά του δεν απέτρεψαν το ράλι της αμερικανικής αγοράς.
Πράγματι, οι παραδοσιακοί δείκτες κινδύνου πέφτουν: ο δείκτης μεταβλητότητας VIX επιστρέφει σε κανονικά επίπεδα, οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν απομακρυνθεί από την κόκκινη ζώνη και η ουγγιά του χρυσού έκανε μια τακτική οπισθοδρόμηση αφού ξεπέρασε τα 2.000 USD. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές φοβούνται λιγότερο.
Κατά τα άλλα, η Κίνα παραμένει σε ύφεση μετά τα χθεσινά κακά στοιχεία για τις εξαγωγές. Το Reuters βγήκε με μια μεγάλη φήμη σήμερα το πρωί, σύμφωνα με την οποία το Πεκίνο είχε ζητήσει από την Ping An Insurance να αναλάβει τον έλεγχο του Country Garden. Ο Ping An αρνήθηκε αυτό. Ωστόσο, αυτή η φήμη δείχνει την αυξανόμενη πίεση από τις κινεζικές αρχές σε έναν τομέα.
Η Disney ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κερδών και στόχευσε περισσότερο στη μείωση του κόστους. Η εταιρεία θα επιδιώξει επίσης επιπλέον 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξοικονόμηση κόστους για να αντιμετωπίσει τον ακτιβιστή επενδυτή Nelson Peltz. Οι απώλειες στη ροή μειώθηκαν περισσότερο από το προβλεπόμενο και οι συνδρομητές αυξήθηκαν σε περισσότερους από 150,2 εκατομμύρια, επίσης πριν από την πρόβλεψη.
Οι αγοραστές κατοικιών λαμβάνουν μέτρια ανακούφιση καθώς μειώνονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων 30 ετών. Το μέσο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων για 30 χρόνια υποχώρησε την περασμένη εβδομάδα κατά 25 μονάδες βάσης, το μεγαλύτερο σε διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους, στο 7,61%. Η πτώση πυροδότησε τις αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια για κατοικίες να αυξηθούν κατά 3% την εβδομάδα που έληξε στις 3 Νοεμβρίου, τη μεγαλύτερη αύξηση από τις αρχές Ιουνίου.
Οι Εβραίοι που δεν ήθελαν ποτέ να έχουν στην κατοχή τους όπλα τα αγοράζουν τώρα στη Φλόριντα. Περισσότεροι Εβραίοι αγοράζουν όπλα στη Φλόριντα, καθώς το άγχος για τον αντισημιτισμό αναγκάζει ορισμένους να ξανασκεφτούν την απροθυμία τους για πυροβόλα όπλα – και οι νόμοι της πολιτείας Sunshine διευκολύνουν την απόκτησή τους. Το FBI διεκπεραίωσε σχεδόν 124.000 ελέγχους στη Φλόριντα τον Οκτώβριο, αυξημένοι κατά 30% από τον Σεπτέμβριο και σχεδόν τετραπλάσιος από την εθνική αύξηση του 8%.
Οι μετοχές έκλεισαν ελαφρώς στο πράσινο καθώς το ράλι του Νοεμβρίου εξασθενούσε. Οι αποδόσεις των δέκα ετών έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο σε πάνω από ένα μήνα.
Το μέσο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων για 30 χρόνια υποχώρησε την περασμένη εβδομάδα κατά 25 μονάδες βάσης, το μεγαλύτερο σε διάστημα μεγαλύτερο του ενός έτους, στο 7,61%. Η πτώση πυροδότησε τις αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια για κατοικίες να αυξηθούν κατά 3% την εβδομάδα που έληξε στις 3 Νοεμβρίου, τη μεγαλύτερη αύξηση από τις αρχές Ιουνίου.
Το φάρμακο για τον διαβήτη της Eli Lilly εγκρίθηκε για απώλεια βάρους από τον FDA.
Η Ιβάνκα Τραμπ κατέθεσε ότι δεν είχε κανένα ρόλο στις αξιώσεις καθαρής αξίας του πατέρα της.
Το Ισραήλ είπε ότι δεν υπάρχει χρονικό όριο για την επίθεσή του στη Γάζα. Ο Τζερόμ Πάουελ προέτρεψε τους οικονομολόγους της Fed να είναι ευέλικτοι στις μεθόδους προβλέψεων.
Η Fed θα πρέπει να στρέψει το επίκεντρό της στις θέσεις εργασίας από τον πληθωρισμό για να αποτρέψει την χιονοστιβάδα ανεργίας από, γράφει ο Conor Sen. Αν και δεν χρειάζεται να δράσει ακόμη, η μείωση του βασικού επιτοκίου κατά 50-75 bps τα επόμενα τρίμηνα θα μείωνε τον κίνδυνο πιο δραστικών περικοπών σε μια ύφεση – και μπορεί ακόμη και να αποτρέψει μια.
Στην Αθήνα
Συνέχεια στη διαπραγμάτευση δυο όψεων με κυριαρχία των αγοραστών στο πρώτο μέρος και σταδιακή εξασθένιση της ζήτησης στη συνέχεια. Αλλά με ανώτερο από τα 35 πρώτα λεπτά στις 1233,16 μονάδες και κατώτερο τις 1222,28 από τις 12:14 οι ισχυροί θεσμικοί δήλωναν πως η αγορά εδώ θα μείνει και της καληνύχτας ή της χαράς κανένας δεν θα της επιτρέψει να δίνει. Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε εύρος οριακά μεγαλύτερο των 11 μονάδων. Οι μαζεύοντες τα κέρδη τους για δεύτερη συνεδρίαση στη σειρά, επιβάλλουν τις εντυπώσεις στο τέλος της διαπραγμάτευσης. Με άνευρο συναλλακτικά τρόπο.
Μετά τις δύο τελευταίες συνεδριάσεις η αγορα επιβεβαίωσε την εικόνα κόπωσης για τους περισσότερους Δεικτοβαρείς τίτλους, ενώ σαφώς λιγότερες ήταν, σήμερα, οι επιλογές των αγοραστών, σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση. Βραχυπρόθεσμα, η ΕΤΕ απέκτησε θετικό momentum μετά από τρίμηνη πλαγιολίσθηση, ώστε να γίνεται πιθασνότερη η προσέγγιση των 5,80 ευρώ, σε πρώτη φάση, με ζώνη υποδοχής τα 6,70. Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη της Beta Sec.η συνεδρίαση θα μπορούσε κάλλιστα να χαρακτηριστεί διεκπεραιωτικού χαρακτήρα, με πρώτο στόχο την διαφύλαξη των κεκτημένων”.
Τελικά μεγεθύνεται το γνωστό χρηματιστηριακά το “ερώτημα του εκατομμυρίου”, για το αν με αυτούς τους τζίρους, το Χ.Α. μπορεί να διεκδικήσει κάτι εντυπωσιακά καλύτερο, ή έστω αν μπορεί να πετύχει ανοδική διαφυγή, υψηλότερα της πρώτης αντίστασης, που εντοπίζεται στην ζώνη 1235 – 1240 μονάδων. Σε αντίθετη περίπτωση, το ενδιαφέρον θα περιοριστεί σε κινήσεις επιμέρους μετοχών, ανάλογα με την ειδησεογραφία και τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες. Η συνεδρίαση συνοδεύτηκε από τον χαμηλότερο τζίρο των τελευταίων 5 συνεδριάσεων, με τον αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 1/11 (58,07 εκατ.) Μπορεί να επηρεάζει η πλάγια κίνηση, όσον αφορά τις διαθέσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,94% η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4 3,905% διολισθαίνει ευεργετικά η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μετά από εκροές ύψους €60,98 εκατ. τον Σεπτέμβριο, €79,80 εκατ. τον Αύγουστο €97,16 εκατ. τον Ιούλιο, €190,85 εκατ. τον Ιούνιο, €95,46 εκατ. τον Μάϊο και εκροές ύψους €72,54 εκατ. τον Απρίλιο. Οι Αλλοδαποί πραγματοποίησαν εκροές ύψους €20,15 εκατ. κατά το μήνα Οκτώβριο, ανεβάζοντας το σύνολο εκροών επταμήνου στα 616,94 εκατ. ευρώ, με μόνη θετική ένδειξη την φθίνουσα πορεία των εκροών το τελευταίο τρίμηνο. Η κατανομή της Αξίας Χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 63,79% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 36,21% για τους Ημεδα Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε ένα εύρος οριακά μεγαλύτερο των 11 μονάδων, με τους “profit takers”, για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, να κερδίζουν τις τελευταίες εντυπώσεις και όλα τα παραπάνω σε μία συνεδρίαση που έλειψε το νεύρο, αλλά και οι διαθέσεις διεκδίκησης υψηλότερων αποτιμήσεων, από την συντριπτική πλειονότητα των τίτλων.
“Σε ημερήσιο γράφημα, ο ΓΔ έχει επόμενο ελάχιστο στόχο την ζώνη των 1260 μονάδων, με μεγάλες πιθανότητες να πληρωθεί. Μένει να δούμε τι είδους διόρθωση θα κάνει. Το ημερήσιο ‘stop’ στην παρούσα είναι στο 1167 σε κλείσιμο ημέρας. Για την ΙΝΛΟΤ, το 0,81 είναι αντίσταση με το 0,74 – 0,73 στήριξη. Το ‘stop’ στο 0,70 σε κλείσιμο μέρας. Διάσπαση του 0,81 θα δώσει άμεση συνέχιση της ανοδικής κίνησης”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Περιμένουμε οι ελληνικές μετοχές να λάβουν στήριξη από τα ισχυρά αποτελέσματα των Τραπεζών για το τρίτο τρίμηνο, αν και η διεθνής διάθεση για ανάληψη κινδύνου έχει εξασθενίσει, εν όψει των σχολίων από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής στις ΗΠΑ, σχετικά με τις προοπτικές των επιτοκίων”, αναφέρει η Eurobank Equities.
