Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε θετικό πεδίο μόνιμα. Από την πρώτη ώρα εμφανίστηκαν αξιόλογα κέρδη και μετά τον πέρασαν σε σταθερή αναζήτηση κορυφής ή καλύτερα αναζήτηση της μέγιστης απομάκρυνσης από τα πρόσφατα χαμηλά σε θετικό αποκλειστικά πεδίο. Αλλά μια πλήρης ανατροπή της εικόνας των προηγούμενων συνεδριάσεων επήλθε αφού το ανώτερο εμφανίστηκε στις 13:39 και ακολούθησαν οι πιέσεις με το κατώτερο που ήταν οι 2830,71 να εμφανίζεται ακριβώς στις 16:25. Ενώ υπήρξε ηρεμία στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης, με πλάγια κίνηση μεταξύ των 2896 και των 2879 αλλά στις δημοπρασίες για ορισμό τιμών κλεισίματος εμφανίστηκε η τάση για ξεφόρτωμα για πρώτη μέρα. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε 49,951 από 19,611 εκατ. ευρώ.
Μια χρήσιμη για τους εμπλεκόμενους στις συναλλαγές των παραγώγων ήταν η ανάλυση του Πέτρου Στεριώτη:
Η ανοδική αντίδραση των τελευταίων συνεδριάσεων από τα χαμηλά 5 μηνών είναι μεν ιδιαίτερα ευπρόσδεκτη, από την άλλη δεν τη θεωρούμε αξιόπιστη, αλλά ένα γερό «τίναγμα της ψόφιας γάτας», για να χρησιμοποιήσουμε τη χρηματιστηριακή αργκό.
Κλειδί θα είναι η πολυήμερη (ή μη) παραμονή του ΓΔ άνω των 1.140-1.160 μονάων, περιοχή που θεωρούμε «οχυρό μάχης», καθώς εκεί κείται ο μακροπρόθεσμος, διακοσάρης εκθετικός κινητός μέσος όρος.
Σε ό,τι αφορά τον βαρύδεικτο Τραπεζικό, με κίνδυνο να επαναλαμβανόμαστε, είναι ικανός τόσο για το χειρότερο (προπομπός στις πτώσεις) όσο και για εκρηκτικά ράλι που συμπαρασύρουν το σύνολο της Αγοράς.
Η εμμονή των επενδυτών της λεωφόρου Αθηνών και των σταθμίσεων με τον εν λόγω Δείκτη προκαλεί αμφιβολίες, πάντως για την ώρα συγκρατούμε ότι και αυτός ανθίσταται στις πιέσεις με ελατήριο τον αντίστοιχο ΚΜΟ του.
Ό,τι και να λέμε (υπέρ και κατά) της τάσης και της κόντρα-τάσης του ΧΑ, το διεθνές (και κατά συνέπεια και το ελληνικό) επενδυτικό περιβάλλον επηρεάζεται από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, το Πετρέλαιο, την υψηλή μεταβλητότητα των ομολογιακών αποδόσεων και από την αίσθηση ότι οι Κεντρικές Τράπεζες τα έχουν «λίγο χαμένα».
Σε ό,τι αφορά την γεωπολιτική αναταραχή στην ευρύτερη περιοχή της ανατολικής Μεσογείου, οι Αγορές έχουν αντιδράσει έως τώρα ψύχραιμα, κάτι που δείχνει ότι στα Χρηματιστήρια, κάποιες φορές τα αρνητικά νέα εκλαμβάνονται ως αφορμές ανόδου και τούμπαλιν.
Σε ό,τι αφορά τα Επιτόκια, εκτιμούμε ότι οι Κεντρικές Τράπεζες δεν θα βιαστούν να μειώσουν τα παρεμβατικά τους, όπως οι Ταύροι ήλπιζαν, και ενώ αυτές τις ώρες γίνεται η αποτίμηση των μηνιαίων στοιχείων Πληθωρισμού των ΗΠΑ.
Όπως και να έχει, τα υψηλά επιτόκια ανεβάζουν το κόστος των επιχειρήσεων και μειώνουν τις ελπίδες καθαρής κερδοφορίας και βιωσιμότητάς τους, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για το ΑΕΠ, τους δείκτες P/E και την προεξόφληση των Μετοχών.
Εδώ σημειώνουμε ότι η υψηλή απόδοση των μακροπρόθεσμων Ομολόγων υπερβαίνει συχνά τις μερισματικές αποδόσεις μεγάλων εισηγμένων εταιριών, όπερ περιορίζει την ελκυστικότητα των Μετοχών ως στοιχείο Ενεργητικού έναντι των Ομολόγων.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Οκτωβρίου διακινήθηκαν 2265 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας τις 2955,00 μονάδες και κατώτερο τις 2864,00 με τελευταίες πράξεις στις 2885,00 μονάδες και κατάληξη στο κλείσιμο στις 2886,50 μονάδες με 1686 από 1747 ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης διακινήθηκαν 1896 ΣΜΕ της σειράς Νοεμβρίου με ανώτερο μέρας τις 2950,00 μονάδες και κατώτερο τις 2862,00 με τελευταίες πράξεις στις 2872,00 μονάδες και κατάληξη στο κλείσιμο στις 2874,25 μονάδες με 1658 από 983 ανοικτά ΣΜΕ.
Ο ΔΤΡ με κατώτερο τις 920,36, (-0,97%) και τιμή ανοίγματος 941,91, με μεταβολή (1,35%) σημείωσε ανώτερο μέρας στις 960,43 μονάδες (+3,34%) για να κλείσει στις 926,77 με μεταβολή -0,27%. Ο συνολικός τζίρος των τραπεζών ήταν 37,395 εκατ. ευρώ. Την ΑΛΦΑ +0,08% αφορούσαν 10,645 εκατ. ευρώ, στην ΕΤΕ +0,85% κατευθύνθηκαν 10,969 εκατ. ευρώ, στην ΕΥΡΩΒ -1,18% αφορούσαν 6,989 εκατ. ευρώ, και απασχολήθηκαν για την ΠΕΙΡ -0,77% 8,358 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Δεκεμβρίου άλλαξαν χέρια 306 συμβόλαια με τιμή κλεισίματος στις 939,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 1658 από 1739.
Στα ΣΜΕ του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ χρηματικός διακανονισμός, δεν διακινήθηκαν συμβόλαια για την τρέχουσα σειρά. Ενώ δεν άλλαξαν επίσης χέρια 80 ΣΜΕ για τη σειρά Νοεμβρίου.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η δραστηριότητα ήταν μέτρια. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Οκτωβρίου το συναλλακτικό ενδιαφέρον έφερε 265 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2800 ως και τις 3000 μονάδες. Για την επόμενη σειρά άλλαξαν χέρια 23 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2850 ως τις 3050. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Οκτωβρίου ο όγκος ήταν 104 ΣΜΕ για τιμή εξάσκησης από τις 2800 ως τις 3000 μονάδες σποραδικά. Για την επόμενη σειρά ο όγκος ήταν 15 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2700 μονάδες.
Ήταν υπολογίσιμη η θετική συνεισφορά των μεταβολών των blue chip και είναι 7 με κέρδη από 2% αλλά ανάμεσά τους κανένα από τα 4 τραπεζικά blue chip ενώ υπήρξαν 2 μετοχές ΕΥΡΩΒ ΠΕΙΡ που εμφάνισαν πτώση. Ενώ υπήρξε άνοδος σε 16 blue chip με ισχυρές εντολές ζήτησης που ασκήθηκαν σε 7 από αυτά που βρέθηκαν με κέρδη άνω του 2% και ήταν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ +3,93%, ΒΙΟ +3,67%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +3,17%, ΛΑΜΔΑ +2,94%, ΜΥΤΙΛ +2,86%, ΤΕΝΕΡΓ +2,24%, και η ΚΟΥΕΣ +2,08%.
Στις μετοχές του FTSEM οι πιέσεις και οι εντολές αγοράς προκάλεσαν σχέση ανοδικών πτωτικών του 10/10. Από τις 10 ανοδικές ξεχώρισαν η ΕΥΑΠΣ +2,65%, ΑΒΑΞ με το +1,46%, EΠΣΙΛ +1,05%, για να ακολουθήσει η DIAMANT +0.92%. Η εικόνα στο κλείσιμο υπογραμμίζει την επανεμφάνιση της διάθεσης για αναζήτηση ισορροπίας.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι για όλες τις μετοχές διατηρήθηκαν, ενώ οι ανοικτές θέσεις άλλαξαν καθώς αυξήθηκε το ενδιαφέρον για την σειρά Δεκεμβρίου.
Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
- Της ΑΛΦΑ με όγκο 38373 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,27 ευρώ και 173.015 τα ανοικτά ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
- Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 3686 συμβόλαια της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 5,45 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 16.979 τα ανοικτά για αυτή τη σειρά.
- Της ΕΥΡΩΒ με 5150 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,48 και έγιναν 32372 τα ανοικτά ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
- Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 6680 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου, με τιμή κλεισίματος στα 2,82 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 58244 ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1511 για την ΕΧΑΕ της τρέχουσας σειράς και ακολούθησαν τα 1410 για την ΑΔΜΗΕ για την τρέχουσα σειρά του Δεκεμβρίου.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων αφορούσε αποκλειστικά τα 2000 συμβόλαια για ΜΥΤΙΛ.
