Μετά από 4 καθοδικές εβδομάδες είναι ευκαιρία να εστιάσουμε στην στατιστική εικόνα των blue chip με βάση την ιδιαίτερα μεγάλη απόστασή τους από το μέγιστο των τελευταίων τριών μηνών, ώστε να φανεί ποια έχουν απομακρυνθεί πολύ περισσότερο από τους βασικούς δείκτες που απέχουν όλοι περίπου -6,6%.
Με διψήφιο ποσοστό αλφαβητικά έχουμε τις ΑΛΦΑ (-14,3% από το ανώτερο τελευταίων 3 μηνών) με -5,85% στη βδομάδα και -11,95% στο μήνα, ΒΙΟ (-13,00%) με μετ. εβδ. -3,54% και -8% στο μήνα, ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-12,00%) με μετ. εβδ. -5,50% και -8,9% στο μήνα, ΕΕΕ (-11,1%) με μετ. εβδ +1,53% και -1,81% στο μήνα, ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-11,5%) με μετ. εβδ -2,85% και -4,40% στο μήνα, ΕΛΧΑ (-14,2%) με μετ. εβδ -3,76% και -9,29% στο μήνα, ΕΥΡΩΒ (-12,8%) με μετ. εβδ -3,38% και -5,5% στο μήνα, ΚΟΥΕΣ (-10,25%) με μετ. εβδ -3,4% και -7,1% στο μήνα, ΛΑΜΔΑ (-10,9%) με μετ. εβδ -3,4% και -7,2% στο μήνα, ΜΟΗ (-15,3%) με μετ. εβδ -5,1% και -5,9% στο μήνα, ΟΤΟΕΛ (-14%) με μετ. εβδ -0,8% και -7% στο μήνα, ΠΕΙΡ (-11,8%) με μετ. εβδ -5,6% και -7,6% στο μήνα, ΣΕΝΕΡ (-10,4%) με μετ. εβδ +0,5% και -8,4% στο μήνα, ΤΕΝΕΡΓ (-23,9%) με μετ. εβδ -2,11% και -7,1% στο μήνα. Κοντά στα ποσοστά των δεικτών ήταν η απόσταση των ΜΥΤΙΛ ΕΛΠΕ ΑΡΑΙΓ ΜΠΕΛΑ ΕΤΕ ΕΥΔΑΠ ΟΠΑΠ ΣΑΡ και TITC και θεωρητικά είναι αυτές προτιμούν οι θεσμικοί αυτές τις δύσκολες για τις μετοχές μέρες παγκόσμια.
Στην τελευταία συνεδρίαση της τρίτης εβδομάδας του Αυγούστου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε αρνητικό πεδίο μόνιμα. Το άνοιγμα στις 3099,09 (-0,25%) συνοδεύτηκε από κυριαρχία της προσφοράς και στα πρώτα λεπτά είχαμε την εγγραφή του υψηλού ημέρας έγινε στις 10:31 και ήταν στις 3101,87 μονάδες (-1,50%). Το κατώτερο σημειώθηκε στις 14:48 και ήταν οι 3101,87 μονάδες (-0,16%). Τον έκλεισαν τελικά στις 3063,77 μονάδες, ήτοι 43,08 μονάδες χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο με μεταβολή -1,39%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε 20,779 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Αυγούστου διακινήθηκαν 462 συμβόλαια ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 3067,25 με κατάληξη στο κλείσιμο στις 3062,53 και αφέθηκαν για το τέλος της συνόδου ανοικτά 1300 ΣΜΕ. Άλλαξαν επίσης χέρια 893 ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου με ανώτερο μέρας τις 3092,50 μονάδες και κατώτερο τις 3056,00 με κατάληξη στο κλείσιμο στις 3066,50 μονάδες με 3222 ανοικτά ΣΜΕ αλλά επίσης διακινήθηκαν 22 της σειράς Οκτωβρίου.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Σεπτεμβρίου άλλαξαν χέρια 10 συμβόλαια με ανώτερο τις 1037,00 μονάδες και κατώτερο τις 1027,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 1034,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 1953.
Στα ΣΜΕ του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ χρηματικός διακανονισμός, δεν διακινήθηκαν για τη σειρά Αυγούστου. Επίσης δεν άλλαξαν χέρια ΣΜΕ για τη σειρά Σεπτεμβρίου επίσης δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια για τη σειρά Ιανουαρίου με το πλήθος των ανοικτών ΣΜΕ της σειράς στα 20.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η δραστηριότητα ήταν σχετικά χαμηλή σε σχέση με την προηγούμενη συνεδρίαση. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Αυγούστου το συναλλακτικό ενδιαφέρον δεν έφερε συμβόλαια. Για την επόμενη σειρά άλλαξαν χέρια 57 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 3000 ως τις 3200 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Αυγούστου ο όγκος ήταν 40 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 3100 μονάδες. Για την επόμενη σειρά ο όγκος ήταν 69 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 3000 και 3050 μονάδες.
Σύμφωνα με όσα γνωρίζουν οι αγοραίοι οι πρώτες εξελίξεις σχετικά με το ΤΧΣ θα αφορούν την ΕΥΡΩΒ και για αυτό πολλοί αναλυτές καταπιάνονται με τα στατιστικά δεδομένα της μετοχής. Ο Συμεών Μαυρουδής της Fast Finance ανέφερε πρόσφατα: “Η μετοχή έχει διαγράψει μια από τις καλύτερες περιόδους της ιστορίας της, καθώς επιτυγχάνει τις -ούτως ή άλλως- εξόφθαλμες υπεραποδόσεις με ωριμότητα και ανεπανάληπτη ποιότητα. Τούτο έχει μεγαλύτερη αξία αναλογιζόμενοι αφενός το επιβαρυμένο παρελθόν της (όπως και των υπολοίπων τραπεζικών μετοχών) αφετέρου την ιδιαίτερα επιθετική συμπεριφορά στο ταμπλό. Και η συνέπεια της μετοχής στον πολύμηνο ανοδικό σχηματισμό δίνει βαρύτητα στα ευρήματα, τα οποία προσώρας θέλουν τη μετοχή να αντιμετωπίζει τη στήριξη των 1,49 ευρώ”.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι για αρκετές μετοχές αυξήθηκαν, ενώ οι ανοικτές θέσεις άλλαξαν καθώς αυξήθηκε το ενδιαφέρον για τη σειρά Σεπτεμβρίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 23563 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,45 ευρώ και 203.121 τα ανοικτά ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 2790 συμβόλαια της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 6,22 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 18389 τα ανοικτά για αυτή τη σειρά.
Της ΕΥΡΩΒ με 2586 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,50 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 43.401 τα ανοικτά ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 5418 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου, με τιμή κλεισίματος στα 3,18 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 76.569 ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1035 συμβόλαια για ΑΔΜΗΕ και τα 450 για την ΔΕΗ για την τρέχουσα σειρά Σεπτεμβρίου.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων αφορούσε στα 1000 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ.
Ως προς την γενικότερη εικόνα o κ Μαυρουδής τόνισε: “Η αγορά δείχνει ότι «διψά» για αίμα, καθώς πλήθυναν επικίνδυνα οι φωνές όσων ήθελαν την πτώση, είτε επειδή είχαν βγεί νωρίς, είτε επειδή δεν είχαν μπει καν στην άνοδο. Και προφανώς, όλα τα φώτα πέφτουν στα τραπεζικά blue chip, όπως πάντα, και η μετοχή της ..ιδιωτικής (εν ευθέτω χρόνω) τράπεζας θα είναι σίγουρα ένα από τα θύματα των βραχυπρόθεσμων. Πάντως, τίποτα δεν έχει αλλάξει σε μεγάλη εικόνα, καθώς αφενός αναμένουμε επενδυτική βαθμίδα (8/9 DBRS, 15/9 Moody’s, 20/10 S&P), αφετέρου όλες οι εκθέσεις των αναλυτών παγκοσμίως κάνουν λόγο για υψηλότερες τιμές-στόχους, χάρη στην προσδοκία για συνθήκες που ευνοούν συνέχιση της κερδοφορίας των ιδρυμάτων.
Το Χρηματιστήριό μας έχει επωφεληθεί στο μέγιστο από τις έως πρότινος καλές συνθήκες. Παράλληλα, η σύγκλιση των αναλυτών διεθνώς για ικανοποιητικούς ρυθμούς μεγέθυνσης τόσο για το υπόλοιπο του 2023 όσο και για το 2024, θέτουν τη χρηματαγορά μας ως έναν από τους πιο ελκυστικούς επενδυτικούς προορισμούς. Και μάλιστα, συγκρινόμενη με τις λοιπές της Ευρώπης, τουλάχιστον στο πλαίσιο του ευρώ, φαίνεται να υπερέχει έναντι των περισσοτέρων.
Τούτο δε ισχύει και για το χρέος, κρατικό και εταιρικό, καθώς φαίνεται να επιτυγχάνουμε το κάλλιστο μίγμα (χαμηλού) κινδύνου και (υψηλής) απόδοσης. Σημειωτέον, τα πρόσφατα δημοπρατούμενα έντοκα 3μήνου και εξαμήνου προσέγγισαν το 3,8% (ετησ. καθαρή απόδοση).
Εστιάζοντας, ο άξονας περιστροφής φαίνεται στη ζώνη των 1260-65 μονάδων του Γενικού μας Δείκτη (3050-3060 του 25άρη), καθώς εκεί σταμάτησε τεχνικά το πρόσφατο πτωτικό momentum, ενώ παράλληλα συνιστά και στήριξη σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Η ενδεχόμενη απώλεια αυτών των επιπέδων θα απαιτήσει ισχυρά αντανακλαστικά, καθώς η επόμενη σοβαρή στήριξη φαίνεται στη ζώνη των 1200 (ΓΔ) και 2850 (ftse25).
H συνέχιση της ανοδικής τάσης σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα αναμένεται να ωφελήσει κύρια 4 κλάδους: τράπεζες, πληροφορική, ΑΠΕ και κατασκευές. Η πρότερη συμπεριφορά των περισσοτέρων αντίστοιχων εισηγμένων δικαιολογεί κάτι τέτοιο, ενώ και τα χρηματοοικονομικά μεγέθη παραμένουν άριστα. Πέραν αυτού, μια βεντάλια μετοχών φαίνεται να έχει την πρωτοκαθεδρία σε απόδοση αλλά και ποιότητα ως προς τη συναλλακτική συμπεριφορά όλο αυτό το διάστημα. Ενδεικτικά, και όχι εξαντλητικά, ΜΥΤΙΛ, ΑΡΑΙΓ, ΕΠΣΙΛ, ΕΝΤΕΡ, CENER, ΒΙΟ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΙΝΚΑΤ, ΚΡΙ, ΚΑΡΕΛ, ΙΝΤΕΚ κ.α”.
