Στο φινάλε της δεύτερης εβδομάδας του Ιουλίου και του δεύτερου εξαμήνου διαπιστώθηκε πως ο ΓΔ κατάφερε, χωρίς η εικόνα του να επιτρέψει σε πολλούς τη συμμετοχή στο παραπέντε, να εμφανίσει εβδομαδιαία άνοδο +3,70%, στον μήνα είχε περίπου ίδια μεταβολή 3,68%, ενώ η απόδοση έτους έγινε +42,57%. Στον FTSEΜ σημειώθηκε εβδομαδιαία άνοδο +4,79%, στον μήνα 7,72% και στο έτος επίδοση +51,97%. Ο ΔΤΡ εμφάνισε εβδομαδιαία μεταβολή +6,19%, στον Ιούλιο ενίσχυση κατά +8,06%, ενώ στο 2023 η άνοδός του έφτασε το +70,23%. Ο FTSE25 στη βδομάδα σκαρφάλωσε +4,30% και στο μήνα +3,68% ενώ στο 2023 αποδίδει +42,69%.
Στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε θετικό πεδίο και στο αρνητικό, με πορεία κύρια πλάγια. Μετά τις 12:30 χονδρικά ο 25αρης πορεύτηκε ανάμεσα στις 3195 και τις 3207 μονάδες με το προηγούμενο κλείσιμο στις 3200 μονάδες περίπου. Το άνοιγμα στις 3210,11 μονάδες (+0,33%) αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 10,64 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας έγινε στις 12:20 και ήταν στις 3195,01 μονάδες (-0,14%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 11:05 και ήταν οι 3217,86 μονάδες (+0,57%). Τον έκλεισαν τελικά 13,10 μονάδες ψηλότερα στις 3212,57 μονάδες με μεταβολή +0,41%. Ο τζίρος στα παράγωγα υποχώρησε τα 9,750 εκατ. ευρώ.
Οι εγχώριοι επενδυτές δεν είναι αθώοι από την εκτίναξη κατά 52% του FTSEM, αν και σε αυτή την ομάδα μεγάλη σημασία φέτος έπαιξαν και θα συνεχίσουν να παίζουν οι μεγαλομέτοχοι και οι αποφάσεις τους για κινήσεις στο πεδίο των εξαγορών και των συγχωνεύσεων. Μια άνοδος που δεν εμφάνισε κόπωση αν και εξελίσσεται από τον Μάρτιο και μετά, έχει πλέον ανοίξει την όρεξη ορισμένων για μετοχές της μικρής κεφαλαιοποίησης.
Στα βασικά καθήκοντα της στήλης είναι όπως γνωρίζουν οι τακτικοί αναγνώστες ο εντοπισμός ανεπαίσθητων λεπτομερειών που ειδοποιούν για αλλαγές στην τακτική των ισχυρών θεσμικών. Διότι αυτές δεν ανατρέπονται από τους πιο αδύναμους ενεργούς διαχειριστές και γίνονται όταν αλλάζει η τακτική όχι η στρατηγική των ισχυρών. Αυτό λοιπόν που εντοπίσαμε ως διαφορά στην τακτική τους κατά τη διαπραγμάτευση στη δεύτερη βδομάδα ήταν η απόφαση να μην επιτρέψουν σε κυνηγούς κερδών από κινήσεις βραχέων οριζόντων να τα υλοποιήσουν. Είναι αξιοθαύμαστο αυτό που κατάφεραν με την ατμόσφαιρα που δημιούργησαν μετά τη σύνοδο της Τρίτης. Ενώ έφεραν τον ΓΔ σε κλεισίματα πάνω από τις 1317 και τον διατήρησαν ψηλά, μια συσσώρευση καλοδουλεμένο προϊόν πορείας των αποτιμήσεων σε αρνητικό πεδίο στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις, ελάχιστοι κερδοσκόποι τόλμησαν υπολογίσιμου όγκου intraday κινήσεις.
Παρά ταύτα η παραμονή του μέσου όρου ψηλότερα από τις 1320 μονάδες ήταν και είναι πρόκληση. Διότι με βάση την στατιστική προϊστορία είναι πλέον ανοικτός ο δρόμος για τις 1379,4 μονάδες που λειτούργησαν σαν οροφή στις συνόδους από τις 18 ως τις 20 Μαρτίου του 2014. Στην περίπτωση που θα ξεπεραστεί και αυτό το επίπεδο αντίστασης σειρά έχουν οι 1550 και οι 1640 μονάδες που είναι επίπεδα συναρτημένα με τις συναλλαγές το 2011.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουλίου διακινήθηκαν 111 συμβόλαια με ανώτερο μέρας τις 3226,50 μονάδες και κατώτερο τις 3201,00 ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 3211,00 και διαμορφώθηκαν σε 4655 από 4650 τα ανοικτά ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος 3222,50 από 3209,25 και διακινήθηκαν επίσης 5 ΣΜΕ της επόμενης σειράς Αυγούστου με ανώτερο τις 3227,25 και κατώτερο τις 3204,25 μονάδες με κατάληξη στο κλείσιμο στις 3229,00 και με ανοικτές θέσεις στα 392 από 393 ΣΜΕ.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Σεπτεμβρίου άλλαξαν χέρια 44 συμβόλαια με ανώτερο μέρος τις 1110,00 κατώτερο τις 1095,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 1109,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 1481 από 1443.
Στα ΣΜΕ του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ χρηματικός διακανονισμός, δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια της σειράς Ιουλίου με τιμή κλεισίματος τις 4982,00 μονάδες το αποτέλεσμα ήταν να μείνουν 81 τα ανοικτά ΣΜΕ. Επίσης δεν διακινήθηκαν ΣΜΕ για την σειρά Αυγούστου με τιμή κλεισίματος τις 4917,00 και το αποτέλεσμα ήταν να μείνουν 290 τα ανοικτά ΣΜΕ. Ενώ για τη σειρά Σεπτεμβρίου επίσης δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η δραστηριότητα ήταν χαμηλή. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Ιουλίου το ενδιαφέρον έφερε 19 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 3200 και τις 3250 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον ήταν μηδενικό. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουλίου ο όγκος ανήλθε στα 142 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 3100 ως τις 3250 μονάδες. Για την επόμενη σειρά ο όγκος ήταν 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης τις 3150 μονάδες.
Οι μεταβολές στην ορμή των blue chip
Η προσέγγιση της εικόνας των μετοχών που οι συναλλαγές τους κυριαρχούνται από τις εντολές των ισχυρών ξένων θεσμικών μπορεί να γίνει με τη χρήση διαφορετικών φίλτρων. Το καθένα τοποθετεί τα blue chip σε διαφορετικές ομάδες και θέσεις στην κατάταξη βάσει αυτών.
Με κριτήριο την μεταβολή της απαραίτητης και αδιαμφισβήτητης ανόδου (βλέπε της ζήτησης) του τελευταίου μήνα του πρώτου εξάμηνου και του πρώτου (έστω και με τις μισές συνεδριάσεις) του δεύτερου εξάμηνου για όσους ιδιώτες επενδυτές αναζητούν μια μάλλον ουτοπική σιγουριά για το μέλλον των χαρτοφυλακίων τους, οι συναλλαγές έδωσαν τις: ΠΕΙΡ (+10,9% στη βδομάδα) ενώ (8,9% τον Ιούνιο) τον Ιούλιο (13,8%) με άνοδο +137,8% στο 2023, ΚΟΥΕΣ (+5,7%) με 3,9% τον Ιούνιο και 9,8% τον Ιούλιο +42,25% στο 2023, ΕΥΡΩΒ (+6,7%) με 3,4% τον Ιούνιο και 9,4% τον Ιούλιο +56,54% στο 2023, ΑΡΑΙΓ (+6,4%) με 8,1% τον Ιούνιο και 10,7% τον Ιούλιο +126,1% στο 2023, ακολουθούν ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+5,7%) με 3,5% τον Ιούνιο και 5,06% τον Ιούλιο +42,3% στο 2023, και ΣΑΡ (+5,1%) με +0,81% τον Ιούνιο και 5,35% τον Ιούλιο και +21,4% στο 2023. Στον αντίποδα με ανατροπή της ανοδικής ορμής στις συναλλαγές του Ιουλίου συναντάμε με αλφαβητική σειρά τις ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΛΧΑ, ΕΤΕ, ΕΥΔΑΠ, ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, ΣΕΝΕΡ, ΤΕΝΕΡΓ και TITC.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι μειώθηκαν περιστασιακά, ενώ οι ανοικτές θέσεις άλλαξαν καθώς αυξήθηκε το ενδιαφέρον σε διαφορετικές όμως κατευθύνσεις το ενδιαφέρον για τη σειρά Σεπτεμβρίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 6997 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,62 ευρώ και 257.956 τα ανοικτά για αυτή τη σειρά.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 740 συμβόλαια της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 6,25 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 16.469 τα ανοικτά για αυτή τη σειρά.
Της ΕΥΡΩΒ με 1615 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 1,67 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 37.027 τα ανοικτά ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 4355 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου, με τιμή κλεισίματος στα 3,42 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 75.207 ΣΜΕ για αυτή τη σειρά.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1060 συμβόλαια για ΙΝΚΑΤ, τα 539 για ΟΤΕ και τα 245 για ΤΕΝΕΡΓ για την τρέχουσα σειρά Σεπτεμβρίου.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων ήταν περιορισμένο στα 1300 συμβόλαια για ΦΡΛΚ.
