Ανάμεσα στη προσέγγιση με βάση τα στατιστικά δεδομένα ή την επενδυτική ψυχολογία, αρχικά επιλέγουμε τα στατιστικά. Γιατί πιστεύουμε πως τα περιθώρια στενεύουν, αλλά ακόμα υπάρχει χώρος για άνοδο του μέσου όρου. Μόνο που θα είναι πλέον πιο αργή και δεν θα αφορά τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, αλλά τις εκτός των FTSE25 και FTSEM (με 20 μετοχές).
Η προήγηση της τιμής κλεισίματος των ΣΜΕ Μαΐου είναι 3,75 μονάδες έναντι του κλεισίματος του 25άρη τονίζοντας την απουσία εκτόνωσης της θετικής προσδοκίας για την τάση.
Οι επαγγελματίες συμμετείχαν με διάθεση εμφάνισης μιας σχεδόν γενικευμένης τάσης για αγορές για δεύτερη μέρα στη σειρά, ενώ τις πιέσεις άσκησαν αυστηρά επιλεκτικά, προέκυψε η κατανομή 18 ανοδικών – 5 πτωτικών blue chip (87 ανοδικών – 24 πτωτικών στο σύνολο) και διαμορφώθηκε μια ήπια κλιμακούμενη ανοδική διαπραγμάτευση.
Η Barclays προβλέπει ανάκτηση επενδυτικής βαθμίδας στο τέλος του έτους, τονίζοντας: “Τα Ελληνικά ομόλογα έχουν μπροστά τους ανοδική πορεία. Το εκλογικό αποτέλεσμα αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω συμπίεση των spreads”. Η Société Générale εκτιμά ότι η επενδυτική βαθμίδα μπορεί να δοθεί από τον Οκτώβριο, χαρακτηρίζοντας την ανάκτησή της εύλογη. Για όσους βιάζονται υπενθυμίζουμε: Οι προγραμματισμένες αξιολογήσεις είναι: στις 9 Ιουνίου 2023 από Fitch, στις 4 Αυγούστου 2023 από Scope, στις 8 Σεπτεμβρίου 2023 από DBRS, στις 15 Σεπτεμβρίου 2023 από Moody’s, στις 20 Οκτωβρίου 2023 από Standard and Poor’s, και στις 1 Δεκεμβρίου 2023 από Fitch.
Η τέταρτη εβδομάδα του Μαΐου προκάλεσε στον ΓΔ εβδομαδιαία άνοδο +7,82%, στον μήνα άφησε κέρδη +12,51%, ενώ η απόδοση έτους έγινε +31,31%. Στον FTSEΜ έφερε εβδομαδιαία κέρδη +8,77%, στον μήνα άνοδο +10,63% και στο έτος κέρδη +26,96%. Ο ΔΤΡ εμφάνισε εβδομαδιαία μεταβολή +13,64%, στον Μάη ενίσχυση κατά +26,02%, ενώ στο 2023 η άνοδός του έφτασε το +56,38%. Ο FTSE25 στη βδομάδα ενισχύθηκε +7,59% στο μήνα κέρδισε +13,45% ενώ στο 2023 κερδίζει +32,22%.
Στην τελευταία συνεδρίαση της τελευταίας εβδομάδας του Μαΐου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη αποκλειστικά σε θετικό πεδίο με πλάγια πορεία από τις 12:15 ως 17::20. Το άνοιγμα στις 2943,96 μονάδες (+0,60%) αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 17,63 μονάδων Το ανώτερο σημειώθηκε στις 11:48 και ήταν οι 2991,70 μονάδες (+2,23%). Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας έγινε στις 10:30 και ήταν στις 2943,96 μονάδες (+0,60%). Τον έκλεισαν τελικά 50,67 μονάδες ψηλότερα στις 2977,00 από 2926,33 μονάδες την προηγούμενη με μεταβολή +1,73%. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 18,791 εκατ. ευρώ.
Με σειρά σύντομων και εύστοχων σχολίων οι εγχώριοι αναλυτές αποτύπωσαν μια αισιοδοξία που συνδέεται με την απουσία αναφορών για ενδεχόμενη ανατροπή του ανοδικού momentum.
Από την Eurobank Equities σημείωσαν: “Η Εγχώρια Αγορά είναι πιθανό να παραμείνει σε θετικό έδαφος τις επόμενες εβδομάδες, αναγνωρίζοντας πως οι Ελληνικές μετοχές ανατιμολογούνται μετά το αποτέλεσμα των εκλογών”.
Σε συμφωνία με τα ανωτέρω και η Beta Sec.: “Η Αγορά αφομοιώνει τα υψηλά 9 ετών, με αξιοσημείωτη δύναμη – αντίδραση στις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών. Περιμένουμε μία συνέχεια της ανοδικής κίνησης, με αγορές στα ‘βαριά χαρτιά’, με τη βελτίωση του κλίματος στις Ξένες Αγορές να συμβάλει επίσης”.
Από την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ είχαμε προσδιορισμό των πιθανών ορίων της κίνησης της αγοράς στην τρέχουσα εβδομάδα: “Μετά από μια μικρή ανάπαυλα, οι αγοραστές πήραν και πάλι τα ηνία της πορείας του ΓΔ στα χέρια τους και επιχειρούν να τον ωθήσουν σε υψηλότερα επίπεδα από τα προσφάτως κατακτηθέντα, με τις 1268 μονάδες να συνιστούν το ισχυρότερο ‘οχυρό’ αντίστασης. Η πλησιέστερη ισχυρή στήριξη προσδιορίζεται στις 1170 μονάδες”.
Η Fast Finance ΑΕΠΕΥ περιγράφει την κατάσταση στην οποία βρίσκονται αρκετοί εγχώριοι επενδυτές: “Είμαστε ακόμα στην φάση που κάποιοι, που δεν μπήκαν στην Αγορά, λένε είναι ακριβή και θα διορθώσει, κάποιοι άλλοι μπαίνουν σε τίτλους που έμειναν πίσω, ενώ οι πωλητές των προηγούμενων ημερών σκέφτονται και πάλι να αγοράσουν. Το θέμα είναι ότι έχουμε εισροές καθημερινά.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουνίου διακινήθηκαν 740 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2990,00 μονάδες κατώτερο τις 2951,00 το αποτέλεσμα ήταν να ανέλθουν σε 5648 από 5579 τα ανοικτά ΣΜΕ με κλείσιμο της σειράς στις 2980,75 από 2934,75 μονάδες. Διακινήθηκαν επίσης 277 ΣΜΕ λήξης Ιουλίου και έγιναν 409 από 349 τα ανοικτά ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος τις 2956,00 από 2909,50 μονάδες
Ο ΔΤΡ με κατώτερο τις 981,65 (+1,03%) και τιμή ανοίγματος 982,87 (+1,16%) σημείωσε ανώτερο μέρας στις 1006,09 μονάδες (+3,55%) για να κλείσει στις 1001,72 με μεταβολή +3,10%. Ο συνολικός τζίρος των τραπεζών ήταν 74,515 εκατ. ευρώ και την ΑΛΦΑ +6,25% αφορούσαν 15,337 εκατ. ευρώ, για την ΕΤΕ +3,06% ήταν 10,280 εκατ. ευρώ, για την ΕΥΡΩΒ +2,63% ήταν 7,090 εκατ. ευρώ, και για την ΠΕΙΡ -0,57% ήταν 22,022 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Ιουνίου άλλαξαν χέρια 38 συμβόλαια με ανώτερο μέρας τις 1003,00 μονάδες κατώτερο τις 996,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 1009,75 από 979,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ ανήλθαν σε 1724 από 1713 . Δεν άλλαξαν χέρια ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου.
Στα ΣΜΕ του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ χρηματικός διακανονισμός, άλλαξαν χέρια 2 συμβόλαια για τον Ιούνιο, για την τρέχουσα δηλαδή σειρά και ορίστηκε τιμή κλεισίματος 4680,25 μονάδες και το αποτέλεσμα ήταν να μείνουν 154 τα ανοικτά ΣΜΕ. Ενώ δεν διακινήθηκαν ΣΜΕ για την επόμενη με αποτέλεσμα να μείνουν 10 τα ανοικτά ΣΜΕ για τη σειρά Ιουλίου και επίσης απουσίασε ο όγκος για τη σειρά Αυγούστου με κλείσιμο στις 4545,50 και τα ανοικτά ΣΜΕ για τη σειρά έμειναν 20.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η δραστηριότητα ήταν χαμηλή. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Ιουνίου το ενδιαφέρον έφερε 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης τις 3050 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον έφερε επίσης 1 συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης τις 3050 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Ιουνίου ο όγκος ήταν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2850 και 2950 μονάδες. Για την επόμενη σειρά του Ιουλίου άλλαξαν χέρια 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2850 μονάδες.
Εμφανίστηκαν 18 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης ( ο τζίρος της οποίας ήταν 138,073 εκατ. ευρώ) που χαρακτηρίστηκαν από έντονη ζήτηση. Στο κλείσιμο βρέθηκαν με κέρδη ανώτερα από +3%, έξη μετοχές και ήταν οι: ΑΛΦΑ +6,25%, ΔΕΗ +4,33%, ΛΑΜΔΑ +3,76%, ΕΛΧΑ +3,42%, ΒΙΟ +3,10% και ακολούθησε η ΕΤΕ +3,06%. Στον αντίποδα βρέθηκαν με πτωτική μεταβολή ΕΛΛΑΚΤΩΡ -0,90%, ΠΕΙΡ -0,57%, ΟΤΕ -0,50%, ΑΡΑΙΓ -0,32%, ΜΠΕΛΑ -0,27%,
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν και αισθητά οι ανοικτές θέσεις για τις σειρές Ιουνίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 17653 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,45 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 199.681 ΣΜΕ.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1662 συμβόλαια της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 6,17 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 22.592 ΣΜΕ.
Της ΕΥΡΩΒ με 7406 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,55 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 47.988.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 6164 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου, με τιμή κλεισίματος στα 2,83 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 69.409 ΣΜΕ.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1782 συμβόλαια της ΔΕΗ για την τρέχουσα σειρά και 55 για τη σειρά Σεπτεμβρίου και τα 862 ΣΜΕ του ΑΔΜΗΕ για τη σειρά Ιουνίου.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων ήταν ανύπαρκτο.
