Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Μαΐου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε αρνητικό πεδίο μόνο στα πρώτα 45 λεπτά. Στη διάρκεια των δημοπρασιών για τον ορισμό τιμών κλεισίματος υπήρξε οριακή πίεση των αποτιμήσεων και δεν επηρέασε το πέρασμα του δείκτη ελαφρά άνω των 2777 μονάδων.
Χρειάστηκαν περισσότερα από πέντε λεπτά για να περάσει ο τζίρος το 1 εκατ. ευρώ. Τα 5 εκατ. ευρώ αξία συναλλαγών χρειάστηκαν 40 λεπτά διαπραγμάτευσης. Αλλά για να διπλασιαστεί, παράλληλα με την εμφάνιση σταθερής κλίσης άνοδο, χρειάστηκαν μόνο 27 λεπτά. Τα δεδομένα υπογράμμισαν την υποχώρηση των ρυθμών με τους οποίους άλλαζαν χέρια οι μετοχές στα πρώτα λεπτά, αλλά επίσης τόνισαν πως η επιστροφή της διάθεσης για ρίσκο συνοδεύτηκε επίσης από ανεβασμένους όγκους.
Προκλήθηκε από μειώσεις στις πιέσεις των εξαρχής σε καθεστώς ρευστοποίησης καθοδικών blue chip. Ακολούθησε η επιστροφή του αγοραστικού ενδιαφέροντος για τις Τράπεζες και η εκτίναξή τους μετά τις 15:10. Στις 11:30 μόνο η ΑΛΦΑ είχε μικρή πτώση, ενώ η ΠΕΙΡ πέρασε στην πρώτη θέση των ανοδικών blue chip με βάση τα ημερήσια κέρδη. Φάνηκε πως το ότι η DB έθεσε τιμή στόχο τα 3 ευρώ έκανε δουλειά. Ακολούθησαν μετά τα παινέματα που προσέφεραν στην αγορά μας οι υπόλοιποι επενδυτικοί γίγαντες και οι τράπεζες πήραν τον ΓΔ στους ώμους.
Θέλει διορθώσεις η εγχώρια συναίνεση αλλά οι ξένοι θεσμικοί δεν τις επιτρέπουν, αφού έξαφνα με απλές αλλά καλά σχεδιασμένες κινήσεις μια σημαντική, και για πολλούς χρήσιμη, πτώση αποτρέπουν. Καιρό τώρα έχουμε αναφέρει ως αιτία για την προτίμηση των ξένων θεσμικών στην Αθηναϊκή αγορά την βεβαιότητα πως θα συναντήσουν πολλά προβλήματα οι εταιρίες των αναπτυγμένων αγορών, με αυξημένη εξ αυτού την πιθανότητα να εγγράψουν ζημίες τα χαρτοφυλάκια που σχηματίζονται από μετοχές τους. Χθες στην ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ TV τονίσαμε την γοητεία του χρηματιστηρίου μας μετά τη βουτιά του τουρκικού. Δεν κάνει κρύο στην Ελλάδα.
Το άνοιγμα στις 2735,05 μονάδες (+0,11%) αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 4,13 μονάδων Το ανώτερο σημειώθηκε στις 17:10 και ήταν οι 2780,68 μονάδες (+1,82%). Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας έγινε στις 10:50 και ήταν στις 2716,01 μονάδες (-0,55%). Τον έκλεισαν τελικά 46,47 μονάδες ψηλότερα στις 2777,39 από 2730,92 μονάδες την προηγούμενη με μεταβολή +1,70%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 37,559 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Μαΐου διακινήθηκαν 1954 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2781,00 μονάδες κατώτερο τις 2725,00 με τελευταίες πράξεις στις 2778,00 και τιμή κλεισίματος 2778,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ μετά το κλείσιμο ήταν 2826 από 3645. Επίσης άλλαξαν χέρια 2028 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με ανώτερο στις 2774,00 μονάδες κατώτερο τις 2721,00 το αποτέλεσμα ήταν να ανέλθουν σε 3555 από 2265 τα ανοικτά ΣΜΕ με κλείσιμο της σειράς στις 2768,00 μονάδες. Διακινήθηκε επίσης 1ΣΜΕ λήξης Ιουλίου και έγιναν 56 τα ανοικτά ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος τις 2739,25 μονάδες
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Ιουνίου άλλαξαν χέρια 155 συμβόλαια με ανώτερο μέρας τις 890,00 μονάδες κατώτερο τις 844,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 884,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ ήταν 934 από 998. Δεν άλλαξαν χέρια ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου.
Στα ΣΜΕ του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός για τη σειρά Μαΐου άλλαξε χέρια 1 συμβόλαιο για την τρέχουσα σειρά με τιμή κλεισίματος 4368,25 και με ανοικτά ΣΜΕ 31 από 32 τη Δευτέρα. Ενώ για τον Ιούνιο διακινήθηκαν 74, με ανώτερο στις 4349,00 μονάδες κατώτερο τις 4277,00 με τελευταίες πράξεις στις 4349,00 και τιμή κλεισίματος 4345,75 μονάδες και το αποτέλεσμα ήταν να γίνουν 100 από 75 τα ανοικτά ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης η δραστηριότητα ήταν μέτρια στα calls λόγω ανόδου για έβδομη σύνοδο στη σειρά. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Μαΐου το ενδιαφέρον έφερε 32 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2600 ως και τις 2800 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον προκάλεσε όγκο 87 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης από τις 2600 ως 2850 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαΐου ο όγκος ήταν 2 συμβόλαια για τις 2750 μονάδες. Για την επόμενη σειρά του Ιουνίου του 2023 διακινήθηκαν 251 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2650 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν και αισθητά οι ανοικτές θέσεις για τις σειρές Ιουνίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 25441 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,22 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 177.118 ΣΜΕ.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 3107 συμβόλαια της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 5,38 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 17.898 ΣΜΕ.
Της ΕΥΡΩΒ με 4460 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,44 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 28.151.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 13829 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου, με τιμή κλεισίματος στα 2,39 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 87.200 ΣΜΕ.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 444 συμβόλαια της ΔΕΗ για την τρέχουσα σειρά και τα 435 ΣΜΕ της ΦΡΛΚ για τη σειρά Ιουνίου.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων αφορούσε τα 500 συμβόλαια για ΜΟΗ και τα 200 για TITC.
Ο Σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας
Ανέφερε στο τακτικό του σχόλιο με τίτλο ΟΙ ΔΗΜΟΣΚΟΠΗΣΕΙΣ ΕΝΘΑΡΡΥΝΟΥΝ ΤΗΝ ΑΝΑΛΗΨΗ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΡΙΣΚΟΥ!
Οι διεθνείς οίκοι συνεχίζουν τη δημοσιοποίηση εκθέσεων με τις οποίες επιβεβαιώνουν την ψήφο εμπιστοσύνης τους στις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και του χρηματιστηρίου. Έτσι, η Morgan Stanley εκτιμά ότι δεν θα υπάρξει αλλαγή πολιτικής «ανεξαρτήτως αποτελέσματος στις εκλογές». Οι F.T. πλέκουν το εγκώμιο της Ελλάδος που πέτυχε τη μεγάλη ανατροπή και από τα «σκουπίδια» οδεύει προς την επενδυτική βαθμίδα. H Barclays θεωρεί ότι οι εκλογές της 21ης Μαΐου ανοίγουν το «νέο μεγακύκλο πολυετούς ανάπτυξης της Ελλάδας» και αναμένει αναβάθμιση των ελληνικών assets. Η Goldman Sachs επανέρχεται στη σύστασή της για αυξημένες τοποθετήσεις σε ελληνικούς τίτλους και η Deutsche Bank αναβαθμίζει την τιμή στόχο της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς!
Την ίδια ώρα ο πληθωρισμός του Απριλίου υποχωρεί στο +3% από +4,6% το Μάρτιο και η υπεραπόδοση των φοροεσόδων διαμορφώνει στο 4μηνο το πρωτογενές πλεόνασμα στα 2,4 δις. ευρώ. Προκαλείται έτσι ευφορία στον Υπουργό Οικονομικών και αυξημένη προδιάθεση για νέες παροχές, με το διοικητή της ΤτΕ να επαναλαμβάνει τη θέση του για ανάγκη δημοσιονομικής πειθαρχίας καθώς η ελληνική οικονομία οφείλει να επανέλθει σε πολιτικές πρωτογενών πλεονασμάτων ενόσω διαρκεί η περίοδο χάριτος για την εξυπηρέτηση του ύψους 96,3 δις. ευρώ του δανείου από τον EFSF (ως το 2032).
Ενόψει των παραπάνω το ελληνικό χρηματιστήριο προσπέρασε την απροθυμία της Morgan Stanley International της αύξησης του αριθμού των εταιρειών του MSCI Standard Greece τις προηγούμενες ημέρες που παρέμειναν στις 10. Με το Γ.Δ. να αναμετράται με το υψηλό του έτους, τις 1.133 μονάδες της 1ης Μαρτίου και με τις 1.150 μονάδες να αποτελούν το κοντινότερο ισχυρό όριο αντίστασης. Ταυτόχρονα, ο πολιτικός κίνδυνος να έχει υποβαθμιστεί προεξοφλώντας την επικράτηση του κυβερνώντος κόμματος σύμφωνα με τα αναγγελλόμενα δημοσκοπικά δεδομένα, πιθανολογώντας τη διαμόρφωση κυβερνητικού σχήματος στην επερχόμενη νέα εκλογική αναμέτρηση.
Στο διεθνές περιβάλλον ωστόσο η εικόνα δεν έχει διαφοροποιηθεί καθώς στις ΗΠΑ διατηρείται ο προβληματισμός για την επερχόμενη επιτοκιακή πολιτική της Federal, ενώ την ίδια ώρα ο Jamie Dimon ζητεί βελτίωση της εποπτείας των τραπεζών και προτείνει περιορισμούς στο short selling τραπεζικών μετοχών, αναγνωρίζοντας το βλαπτικό χαρακτήρα της υπερβολικής κερδοσκοπίας που κατά καιρούς ασκείται. Παράλληλα, παραμένει η εκκρεμότητα με την αναπροσαρμογή του ορίου για το αμερικανικό δημόσιο χρέος ύψους $ 31,4 τρις από το Κογκρέσο, με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι μια έστω και προσωρινή χρεωκοπία του αμερικανικού δημοσίου μπορεί να προκαλέσει υποχώρηση μέχρι και -30% στις αμερικανικές μετοχές! Στην Τουρκία τέλος ο επτάψυχος Ερντογάν ήταν ο νικητής των προεδρικών εκλογών της περασμένης Κυριακής στην Τουρκία προκαλώντας αμηχανία στη Δύση που προσδοκούσε το αντίθετο, με την τουρκική οικονομία ωστόσο να πρέπει να αναζητήσει άμεσα νέα κεφάλαια για να ξεπεράσει τις δυσκολίες της… Παράλληλα, οι λοιπές γεωπολιτικές εντάσεις συνεχίζονται συντηρώντας τις απειλές για τη διεθνή οικονομία και τις αγορές!
