Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας με νέα κυρίαρχη σειρά του Μαΐου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε αρνητικό πεδίο και κατόπιν σε θετικό με εναλλαγή πρόσημων μόνιμα. Το άνοιγμα στις 2646,65 μονάδες (-0,37%) αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 7,9 μονάδων. Η εγγραφή του χαμηλού ημέρας έγινε στις 13:15 και ήταν στις 2644,67 μονάδες (-0,37%). Το ανώτερο σημειώθηκε στις 11:18 και ήταν οι 2659,89 μονάδες (+0,20%). Τον έκλεισαν τελικά 1,09 μονάδες χαμηλότερα στις 2653,44 από 2654,53 μονάδες την προηγούμενη. Ο τζίρος στα παράγωγα βυθίστηκε στα 5,845 από 21,068 εκατ. ευρώ την Τετάρτη.
Ο CEO Κυπριακής ΑΕΠΕΥ Πέτρος Στεριώτης επισημαίνει “Ξεκινώντας από τη Νέα Υόρκη, η εν εξελίξει ανακοίνωση αποτελεσμάτων τριμήνου, παραδοσιακά αυξάνει τη βραχυπρόθεσμη μετοχική μεταβλητότητα και ενισχύει τις τάσεις rebalancing προς τους ‘ζεστούς’ και μακριά από τους θεμελιωδώς ‘κρύους’ τίτλους. Είναι η κατεξοχήν περίοδος των πηχυαίων Αμερικανικών οικονομικών τίτλων, που εστιάζουν στη σύγκριση των εκτιμώμενων αποτελεσμάτων με τα δημοσιευθέντα. Μικρές αποκλίσεις (προς τα πάνω και κυρίως προς τα κάτω) και “εκπλήξεις” πρώτου μεγέθους δίνουν το καλύτερο “άλλοθι” για το κλείσιμο, ή την αντιστροφή επενδυτικών θέσεων, με ότι αυτό συνεπάγεται για τις τιμές.
Η χθεσινή συνεδρίαση στην αντιπέρα όχθη του Ατλαντικού, με τους επενδυτές να χαιρετίζουν τις ανακοινώσεις Τεχνολογικών κολοσσών και να ξεπουλούν Ξένους τίτλους του Τραπεζικού κλάδου, αποτελεί το “Σκωτσέζικο ντους” και την “εισαγωγή” σε όσα ίσως πρόκειται να ακολουθήσουν.
Τα παραπάνω δεν θα είναι καθόλου άσχετα με την πορεία του Χ.Α. το επόμενο διάστημα, καθώς τα Ξένα Θεσμικά χαρτοφυλάκια που επενδύουν στην Λεωφόρο Αθηνών, σαφώς επηρεάζονται από τις αποδόσεις που επιτυγχάνουν στις κατεξοχήν Αναπτυγμένες Αγορές, ενώ η έλλειψη “βάθους” στο ταμπλώ του Χ.Α., αποτελεί πρόκληση υπό συνθήκες διευρυμένου πανικού. Έχοντας στο πίσω μέρος του μυαλού μας τη ρήση “sell in May and go away”, τα “κόκκινα” μηνιαία διαγραμματικά “κηροπήγια” του ΓΔ τον Μάιο του 2021 και τον Μάιο 2022 και δεδομένης της φετινής υπερ-απόδοσης του ΓΔ, στενεύουμε (ανεβάζουμε) τα επίπεδα εξόδου από τις αγοραστικές θέσεις που “μας πάνε ταμείο”.
Ενδεικτικά, ο ΓΔ θα παρουσιάσει ενδιαφέρον σε ενδεχόμενη άνωθεν προσέγγιση του “gap” των 1070 μονάδων της 11ης Απριλίου. Ο Τραπεζικός δείκτης, ειδικά στην παρούσα φάση των “εισαγόμενων” Αμερικανικών τραπεζοκεντρικών ανασφαλειών, θα πρέπει να “σεβαστεί” την περιοχή των 780 – 760 μονάδων, όπου συναντάται πληθώρα δυναμικών διαγραμματικών στηριγμάτων.
Από άποψη ανάλυσης “intermarket”, η πτώση της απόδοσης (άνοδος τιμής) του Ελληνικού δεκαετούς benchmark, εκτιμούμε ότι αντικατοπτρίζει την “ασφάλεια” που παρέχει η ΕΚΤ σε θέματα απροσδόκητων “αναταράξεων”, τις προσδοκίες επερχόμενων αναβαθμίσεων του Ελληνικού αξιόχρεου, τις ελεγχόμενες ανησυχίες περί μετεκλογικού “country risk”, την δυναμική των Ξένων “investment grade” ομολόγων, αλλά και τις ελπίδες περί τερματισμού και ομαλής αναστροφής (pivot) των επιτοκιακών συσφίξεων στις μεγάλες Οικονομίες.
Πέραν των Τραπεζικής ‘υφής’ ειδήσεων, επιπλέον προσοχή θα δώσουμε στις πιθανότητες αναζωπύρωσης του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη, στους κινδύνους υφεσιακής τροπής του ΑΕΠ, αλλά και στα δημοσκοπικά ευρήματα στην πορεία προς τις Ελληνικές βουλευτικές εκλογές”.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Μαΐου διακινήθηκαν 267 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2661,50 μονάδες κατώτερο τις 2644,25 με τελευταίες πράξεις στις 2653,00 και τιμή κλεισίματος 2645,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ μετά το κλείσιμο ήταν 5161. Επίσης άλλαξαν χέρια 3 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με αποτέλεσμα να ανέλθουν σε 215 τα ανοικτά ΣΜΕ με κλείσιμο της σειράς στις 2628,00 μονάδες.
Ο ΔΤΡ με κατώτερο τις 812,78 (-0,58%) και τιμή ανοίγματος 814,03 (-0,43%) σημείωσε ανώτερο μέρας στις 821,13 μονάδες (+0,44%) για να κλείσει στις 814,13 με μεταβολή -0,41%. Ο συνολικός τζίρος των τραπεζών ήταν 14,112 εκατ. ευρώ και την ΑΛΦΑ -1,27% αφορούσαν 2,493 εκατ. ευρώ, για την ΕΤΕ +1,30% ήταν 5,310 εκατ. ευρώ, για την ΕΥΡΩΒ -1,27% ήταν 1,230 εκατ. ευρώ, και για την ΠΕΙΡ -0,09% ήταν 3,659 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Ιουνίου άλλαξαν χέρια 45 συμβόλαια με ανώτερο μέρας τις 823,00 μονάδες κατώτερο τις 817,00 και ορίστηκε τιμή κλεισίματος στις 814,00 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ ήταν 1120. Δεν άλλαξαν χέρια ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν ασύμμετρη στα calls. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Μαΐου το ενδιαφέρον έφερε 5 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2650 και τις 2750 μονάδες. Για την επόμενη σειρά το ενδιαφέρον ήταν μηδενικό. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαΐου ο όγκος έφερε 5 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2500 μονάδες. Για την επόμενη σειρά του Ιουνίου του 2023 δεν διακινήθηκαν συμβόλαια.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι μειώθηκαν και άλλαξαν αισθητά οι ανοικτές θέσεις για τις σειρές Ιουνίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 7306 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,18 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 132.582 ΣΜΕ.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1302 συμβόλαια της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 4,80 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 19.914 ΣΜΕ.
Της ΕΥΡΩΒ με 904 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,34 και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 33.282.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 2874 ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου, με τιμή κλεισίματος στα 2,17 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 84.593 ΣΜΕ.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 318 συμβόλαια της ΒΙΟ για τη σειρά Ιουνίου και τα 176 της ΔΕΗ για την τρέχουσα σειρά.
Στο stock repo το ενδιαφέρον για δανεισμό τίτλων ήταν απλωμένο στα 1500 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ, στα 1200 για ΤΙΤC, στα 942 για ΕΛΧΑ, στα 500 για ΒΙΟ και στα 200 για ΚΟΥΕΣ.
