Τα διεθνή
Το διεθνές κλίμα αυτή τη βδομάδα καθορίζεται σε παγκόσμια διάσταση από το πώς ερμηνεύουν οι επενδυτές των ΗΠΑ κάθε γεγονός που εμφανίζεται πριν από το σημερινό για την Ευρώπη βράδυ. Όταν θα εμφανιστεί ο κ. Πάουελ να ανακοινώσει την αύξηση των επιτοκίων και να απαντήσει σε ερωτήσεις.
Χθες η διατήρηση του ποσοστού ανεργίας σε χαμηλά επίπεδα και οι νέες θέσεις εργασίας που αυξάνονται παρά τη σύσφιξη έγειραν τη ζυγαριά υπέρ της άποψης ότι θα μείνει επιθετική η ρητορική του επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Με μικρή άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων ΗΠΑ οι βασικοί δείκτες είχαν ως εξής: Ο Dow Jones υποχώρησε 0,24% ή 80 μονάδες στις 32.653, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,41% στις 3.856 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,89% στις 10.891 μονάδες.
Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,58% στις 414,6 μονάδες και ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +1,29% στις 7.186,2 μονάδες. Ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,64% στις 13.338,7 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,98% στις 6.328,3 μονάδες. Ενώ ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 κέρδισε +0,53% και ο ιταλικός FTSE ΜΙΒ ανέβηκε +0,63%.
Στις ασιατικές συναλλαγές σήμερα τα κινεζικά χρηματιστήρια συνεχίζουν την χθεσινή τους άνοδο και τα ΣΜΕ επί των δεικτών των ευρωπαϊκών έχουν θετικές μεταβολές όπως και αυτά για τους δείκτες της Wall Street.
Στην Αθήνα
Το να αναφέρεται ως σημαντική οροφή, κρίσιμη για την τάση στην συνέχεια, το επίπεδο των 870 μονάδων εδώ και μήνες, σημαίνει πως δεν θα μπορούσε η αγορά να το ξεπεράσει με ευκολία. Ακόμα πιο δύσκολο έκανε το εγχείρημα η πτώση των όγκων στις ημερήσιες συναλλαγές.
Θυμίζουμε από πρόσφατη αναφορά του Μάνου Χατζηδάκη γύρω από αυτό: “Με αυτές τις χαμηλές μέσες ημερήσιες συναλλακτικές συνθήκες, ο Γενικός Δείκτης διεκδικεί με αξιώσεις την επαναπροσέγγιση των 900 μονάδων, επίπεδο από το οποίο ξεκίνησε η πτωτική κίνηση στα μέσα Αυγούστου. Δεν θα είναι εύκολο, καθώς ο σκληρός πυρήνας της καθοδικής κίνησης είναι η ζώνη μεταξύ 860 – 880 μονάδων, στην οποία οι μέσες ημερήσιες συναλλαγές ήταν μεταξύ 60 και 90 εκατ. ευρώ”.
Τη Δευτέρα το θαύμα της υπέρβασης του απλού ΚΜΟ200 έγινε. Αλλά μόνο οι φρέσκοι στις συναλλαγές των χρηματιστηρίων θεώρησαν πως η συνέχεια θα είναι “ανέφελη”. Το ταμπλό χθες δεν θέλησε να ξεγελάσει, να παραπλανήσει. Από τη φόρα της προηγούμενης συνόδου, αρχικά είχαμε άνοιγμα με ανοδικό χάσμα μιας μονάδας και πριν τη συμπλήρωση 10 λεπτών ήρθαν οι 877 μονάδες.
Με την έννοια φόρα δηλώνουμε, ότι το ανώτερο μέρας και το κλείσιμο τη Δευτέρα έγινε στις δημοπρασίες. Και η εκτίναξη κατά 4 μονάδες με τζίρο πάνω από 23 εκατ. ευρώ σε ένα δεκάλεπτο, σίγουρα άφησε ακόρεστο μέρος του αγοραστικού ενδιαφέροντος. Όποιος έκανε υπομονή ως τις 11:00, θα διαπίστωνε πως κυριάρχησε γρήγορα η προσφορά και εγκαταστάθηκε μια ήπια πτώση.
Τεχνικά και με λεπτομέρειες: Δεν είναι η πρώτη φορά φέτος που η αγορά προσπαθώντας να απομακρυνθεί από επίπεδα τιμών κάτω των 800 μονάδων βρίσκεται ανάμεσα στου ΚΜΟ200 ημερών απλό και εκθετικό. Μετά το χαμηλό των 789 μονάδων στις 8 Μαρτίου, βρέθηκε ανάμεσά τους από τις 29 Μαρτίου ως τις 8 Απριλίου.
Κατόπιν τους ξεπέρασε αποφασιστικά και έφθασε ως τις 951 μονάδες στις 21 Απριλίου αλλά η κίνηση πάνω από τους ΚΜΟ 200 είχε διάρκεια 12 συνεδριάσεων ενώ από τις 5 Μαΐου ξεκίνησε η πορεία του ΓΔ χαμηλότερα από αυτούς. Στο διάστημα από 26 Μαΐου ως τις 10 Ιουνίου η αγορά βρισκόταν επί δέκα συνεδριάσεις ανάμεσα στους ΚΜΟ200 χωρίς τελικά να τους υπερπηδήσει.
Αυτό προκάλεσε μια πτώση ως τις 790 μονάδες στις 6 Ιουλίου με rebound στη συνέχεια. Ο ΓΔ οδηγήθηκε πάλι μεταξύ τω ΚΜΟ200 και μετά από εννέα συνεδριάσεις τους ξεπέρασε για να γράψει τις 902 μονάδες στις 19 Αυγούστου. Από αυτό το επίπεδο ξεκίνησε η κάθοδος που έφερε πάλι τιμές κάτω από τις 790 μονάδες (783).
Τότε με οδηγό τις τράπεζες ξεκίνησε το τρέχον rebound και από τις 24 Οκτωβρίου ο ΓΔ πέρασε πάλι ανάμεσα στου ΚΜΟ200 και μέσα σε τέσσερις συνεδριάσεις τους ξεπέρασε προσωρινά. Γεγονός που με βάση τη στατιστική προϊστορία που περιγράψαμε ήταν αναμενόμενο γιατί το πλήρωμα του χρόνου για τέτοιας σημασίας κινήσεις είναι μεγαλύτερο.
Αμετακίνητοι οι εγχώριοι αναλυτές τοποθετούνται με τον ίδιο συντελεστή αισιοδοξίας ή απαισιοδοξίας που τους χαρακτήριζε πριν το τέλος του Οκτωβρίου. Είναι σαφές πως περιμένοντας τον χρησμό της Fed και κύρια τη ρητορική του επικεφαλής της οι επιλογές καταλήγουν σε μια πτωτική συσσώρευση.
Από την Fast Finance ΑΕΠΕΥ τόνιζαν: “Με εμφανή τα σημάδια αισιοδοξίας, ο Γενικός Δείκτης σκαρφάλωσε στην περιοχή των 870 μονάδων και φαίνεται ότι αντέχει να φθάσει στις 890, εν είδει κύριας αντίστασης, ενώ το σήμα από τις 800 να παραμένει εν ισχύ. Ο ΓΔ φαίνεται να έχει κοντινές στηρίξεις στις 855 μονάδες, σε περίπτωση πισωγυρίσματος και αναμένουμε τον ρυθμό που θα δώσει η Wall Street, στα πλαίσια της μεταστρεφόμενης νομισματικής πολιτικής της Fed, στον πόλεμο με τον πληθωρισμό των ΗΠΑ”. Στον αντίποδα από την Euroxx Sec. ειδοποίησαν: “Παρά την πρόσφατη άνοδο (+10,26% τον Οκτώβριο) πιστεύουμε πως το πτωτικό ρίσκο παραμένει, λόγω της υποχώρησης της ανάπτυξης και της αύξησης των επιτοκίων”.
Από την Leon Depolas Sec. σχολίασαν χθες το πρωί: “Ο ΓΔΧΑ συνεχίζει ανοδικά, κυρίως με την συνεισφορά δεικτοβαρών εισηγμένων όπως η ΕΕΕ. Η πρώτη κρίσιμη δοκιμασία θα είναι η περιοχή των 900 μονάδων, η οποία αποτελεί και την προηγούμενη τοπική κορυφή. Δεδομένου ότι ο Νοέμβριος είναι στατιστικά ένας καλός μήνας για τις διεθνείς μετοχές και για τον ΓΔΧΑ και με ενδεχόμενο οι μεθεπόμενες αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες να είναι περισσότερο μετριοπαθείς, πιθανολογούμε για ανοδική προσπάθεια πάνω από την προαναφερόμενη περιοχή”.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Μικρές απώλειες των βασικών δεικτών εμφανίστηκαν στη Wall Street με την προσοχή των επενδυτών να βρίσκεται στραμμένη στη διήμερη συνεδρίαση της Fed που ολοκληρώνεται σήμερα. Τις προκάλεσαν οι ανοικτές θέσεις εργασίας κατέγραψαν αναπάντεχη άνοδο τον Σεπτέμβριο. Ο αριθμός των διαθέσιμων θέσεων αυξήθηκε στα 10,7 εκατ. τον Σεπτέμβριο έναντι 10,3 εκατ. έναν μήνα νωρίτερα, ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, η μεταποιητική δραστηριότητα αναπτύχθηκε τον Οκτώβριο με τον χαμηλότερο ρυθμό των τελευταίων 2,5 ετών. Ειδικότερα, ο δείκτης μεταποίησης του ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 50,2 μονάδες τον περασμένο μήνα από 50,9 μονάδες τον Σεπτέμβριο. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Μάιο του 2020.
Ο Dow Jones υποχώρησε 0,24% ή 80 μονάδες στις 32.653, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,41% στις 3.856 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,89% στις 10.891 μονάδες. Στον βιομηχανικό Dow Jones, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των JP Morgan (+1,2%) και Caterpillar (+1,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Apple (-1,7%) και Microsoft (-1,5%).
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ενισχύθηκε οριακά έναντι του ευρώ, στο 0,9880 δολ.
ΕΥΡΩΠΗ
Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ δήλωσε ότι η κορύφωση του τρέχοντος κύκλου αυξήσεων των επιτοκίων πρέπει να διασφαλίσει ότι ο πληθωρισμός θα επιστρέψει στο στόχο του 2% μεσοπρόθεσμα. Το κόστος δανεισμού πρέπει να αυξηθεί περαιτέρω μετά τη δεύτερη συνεχόμενη αύξηση της περασμένης εβδομάδας κατά 75 μονάδες βάσης.
Η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) έγραψε ιστορία αφού πούλησε κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου έναντι £750 εκατ. την Τρίτη, ξεκινώντας τη συρρίκνωση του ισολογισμού μετά από ένα πολυετές πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης κατά το οποίο αγόρασε ομόλογα £850 δις. Όπως μεταδίδουν οι Financial Times, η BoE ανακοίνωσε ότι έλαβε προσφορές £2,44 δισ. για βραχυπρόθεσμους τίτλους. Είναι η πρώτη κεντρική τράπεζα που πούλησε χρέος απευθείας στην αγορά.
O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,58% στις 414,6 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +1,29% στις 7.186,2 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,64% στις 13.338,7 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,98% στις 6.328,3 μονάδες. Ενώ ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 κέρδισε +0,53% και ο ιταλικός FTSE ΜΙΒ ανέβηκε +0,63%.
ΧΑ
Με διάθεση για αποκομιδή κερδών το -0,69% και οι 868,25 μονάδες
Οι επενδυτές στη δεύτερη σύνοδο της εβδομάδας και πρώτη του Νοεμβρίου, με μέτριο τζίρο και αντίστοιχης αξίας πακέτα, οδήγησαν στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης τον μέσο όρο στις 866,69 μονάδες (-0,87%). Μετά τις δημοπρασίες, που βελτίωσαν τον τζίρο και ανέβασαν αισθητά τις αποτιμήσεις, οι θεσμικοί οδήγησαν στο τέλος της συνεδρίασης την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 868,25 από 874,27 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή -0,69% ή 6,02 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου.
Εμφανίστηκαν 7 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης ( ο τζίρος της οποίας ήταν 49,5 εκατ. ευρώ) που συγκέντρωσαν ασθενές αγοραστικό ενδιαφέρον ώστε στο κλείσιμο βρέθηκαν 3 με κέρδη πάνω από +0,90% ενώ ξεχώρισαν οι ΕΥΡΩΒ +0,97%, ΕΥΔΑΠ +4,96%, ΜΟΗ +0,92% και ακολούθησαν οι ΟΛΠ +0,62% και ΤΕΝΕΡΓ στο +0,43%. Στον αντίποδα με πτώση βρέθηκαν 18, για το μέγεθος της πτώσης ξεχώρισαν οι ΕΛΠΕ -5,64%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -3,57% ΛΑΜΔΑ -2,77%, ΜΥΤΙΛ -2,18% χωρίς μεταβολή δεν βρέθηκε καμία από τις μετοχές του 25άρη.
Ο συνολικός τζίρος διαμορφώθηκε στα 54,131 από 76,3 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 4,534 εκατ. ευρώ και την ΕΤΕ αφορούσαν 1,812 εκατ. ευρώ, την ΤΕΝΕΡΓ 952.573 ευρώ, ΟΛΠ 559.611 ευρώ την ΜΟΗ 521.835, την ΑΛΦΑ 376.000 ευρώ, ΟΠΑΠ 312.250 ευρώ.
Η πορεία
Η αγορά κινήθηκε αρχικά νευρικά ανάμεσα στις 874 μονάδες (το άνοιγμα από τις 10:30) και τις 877,0 μονάδες (το ανώτερο από τις 10:37). Όλα αυτά ξεπεράστηκαν με ένα κύμα εντολών πώλησης για πολλά blue chip συμπεριλαμβανόμενων των τραπεζικών. Μια ενδοσυνεδριακή κλιμάκωση των πιέσεων έφερε κυριαρχία της προσφοράς (για ενθυλάκωση κερδών από κινήσεις intraday) ως τις 16:56 που εμφανίστηκαν οι 865,45 μονάδες. Ο ΓΔ κατάφερε με κίνηση ανοδική στο τελευταίο τρίλεπτο να βρεθεί στις 866,69 στις 17:00. Δηλαδή να βρεθεί ήτοι 1 μονάδα πάνω από το κατώτερο της μέρας και με ώθηση στις δημοπρασίες τον στείλανε σε κλείσιμο στις 868,25.
Στατιστικά
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν, σημείωσαν άνοδο 52 από 58 και 49 από 38 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 20 από 24. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 62,213 από 62,590 δις ευρώ.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων από το 4,610% την προηγούμενη έγινε 4,553% έχοντας φθάσει στο 4,639% ενδοσυνεδριακά.
Ο FTSE25 έκλεισε -0,70% χαμηλότερα στις 2106,29 από 2121,14 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 14,85 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της Δευτέρας 31/10, ενώ ο FTSEΜ ενισχύθηκε κατά +0,13%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Επιμένουν σε short στοιχήματα για τον 25άρη
Η απόσταση του ΣΜΕ από το κλείσιμο του υποκείμενου δείκτη έγινε 18,50 μονάδες. Οι traders παρά το κλείσιμο του 25άρη πάνω από τις 2100 μονάδες προσδοκούν ότι η κάθοδος θα συνεχιστεί. Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας και πρώτη του Νοεμβρίου, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη σε θετικό πεδίο για κάποιο διάστημα σχετικά μικρό και κύρια σε αρνητικό. Το άνοιγμα στις 2124,26 μονάδες αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 3,12 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 14,85 μονάδες χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο. Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 10:37 και ήταν οι 2130,58 μονάδες (+0,45%). Το κατώτερο σημειώθηκε στις 16:56 και ήταν οι 2098,06 μονάδες (-1,09%). Το κλείσιμο στις 2106,29 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,70% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 9,510 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη λήξης Νοεμβρίου που είναι η νέα κυρίαρχη σειρά ο όγκος διαμορφώθηκε στα 775 ΣΜΕ λήξης Νοεμβρίου με ανώτερο μέρας στις 2115,75 και κατώτερο στις 2086,25 με τελευταίες πράξεις στις 2094,00 μονάδες και τιμή κλεισίματος στις 2087,75 από 2093,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 4638 από 4527 στη σειρά αυτή. Διακινήθηκαν και 138 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με ανώτερο στις 2114,00 μονάδες κατώτερο τις 2083,25 και τιμή κλεισίματος στις 2083,50 από 2090,75 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 364 από 3541.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη η δραστηριότητα ήταν ασύμμετρη. Στα δικαιώματα αγοράς της νέας κυρίαρχης σειράς Νοεμβρίου άλλαξαν χέρια 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2100 μονάδες. Το ενδιαφέρον για την επόμενη σειρά έφερε 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2100 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Νοεμβρίου το ενδιαφέρον έφερε 122 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2000 ως τις 2100 μονάδες. Για την επόμενη και τελευταία του 2022 υπήρξε ενδιαφέρον που έφερε 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2150 μονάδες.
Ο ΔΤΡ στην συνεδρίαση της Δευτέρας 31/10 έκλεισε στις 604,3 μονάδες με μεταβολή +1,47%. Χθες Τρίτη 1/11 κινούμενος μεταξύ 595,13 μονάδων (-1,52%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 603,71 μονάδες (-0,10%), και ανώτερο τις 607,85 (+0,59%), έκλεισε στις 600,9 μονάδες με μεταβολή -0,56%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου ανήλθε στα 17,722 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ -1,86% απασχόλησε 6,754 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ -1,20% απασχόλησε 3,810 εκατ. ευρώ, η ΠΕΙΡ -0,64% απασχόλησε 2,000 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ +1,00% απασχόλησε 2,971 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Ο Δ/ντης Επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας ανέφερε αρχικά: “Με κέρδη 10,26% για το Γενικό Δείκτη και +18,3% για τις Τράπεζες, ο Οκτώβριος ήταν ο καλύτερος μήνας για το δεκάμηνο και πιθανότατα για ολόκληρο το 2022, όταν μόλις πριν ένα μήνα υποχωρούσε κάτω από τις 800 μονάδες (στις 792,90 μονάδες στις 30/9). Με το ΓΔ να αναμετράται με επιτυχία με τις 870 μονάδες, προσώρας τουλάχιστον, καθώς το Ελληνικό Χρηματιστήριο ήταν αδικαιολόγητα υπερπουλημένο και είχαν αγνοηθεί τόσο τα εξαιρετικά αποτελέσματα των Εισηγμένων Εταιρειών για το 1ο εξάμηνο, όσο και o υψηλός ρυθμός μεγέθυνσης του ΑΕΠ για το 1ο εξάμηνο, με τους Οίκους να συνομολογούν σε επίδοση περί το +6% για το 2022. Το κρίσιμο ερώτημα που τίθεται ωστόσο είναι: η ανοδική κίνηση του Οκτωβρίου συνιστά ένα μίνι ράλι ανακούφισης που ολοκλήρωσε τον κύκλο, ή συνιστά μέρος μιας παρατεταμένης ανοδικής κίνησης που θα ξεδιπλωθεί σε ολόκληρο το 4ο τρίμηνο του έτους (year-end rally); Για να καταλήξει: Εν μέσω αυτών των δεδομένων, η πιθανολογούμενη διαφοροποίηση της ελληνικής οικονομίας για το 2023 με το ΑΕΠ να καταγράφει αξιοσημείωτα θετικές επιδόσεις (2-3%) λόγω κυρίως της συνέχισης της διενέργειας δημόσιων και ιδιωτικών επενδύσεων και επανάληψης υψηλών ταξιδιωτικών εισπράξεων, καλείται να πείσει την επενδυτική κοινότητα για θετική ψήφο εμπιστοσύνης και για ελληνικούς τίτλους. Την ίδια ώρα, η Ελλάδα έχει κάνει άλμα 16 θέσεων παγκοσμίως στην κατάταξή της στο διεθνές επιχειρηματικό περιβάλλον από το τέλος του 2019 μέχρι σήμερα, σύμφωνα με την Economist Intelligence Unit. Θα ήταν μάλλον αισιόδοξο να θεωρήσουμε ότι τα παραπάνω συνιστούν επαρκείς λόγους για ένα year-end rally με στόχο την προσέγγιση των 900 μονάδων ενόσω το διεθνές περιβάλλον δεν αλλάζει και τα γεωπολιτικά δεδομένα της περιοχής μας παραμένουν βεβαρημένα μην επιτρέποντας στους επενδυτικούς οίκους να δώσουν την επενδυτική βαθμίδα στην ελληνική οικονομία.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Δεκεμβρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια με τιμή κλεισίματος τις 595,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ μηδενίστηκαν.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν πολύ ενώ δεν άλλαξαν υπολογίσιμα οι ανοικτές θέσεις για τη σειρά Δεκεμβρίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 5983 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,922 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 120.954 από 117.210.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 1606 με τιμή κλεισίματος στα 3,56 ευρώ και έγιναν 20.361 από 20.151 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΕΥΡΩΒ με 2822 ΣΜΕ της σειράς Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος στα 0,991 ευρώ και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 14.737 από 14.870.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 5158 ΣΜΕ με τιμή κλεισίματος στα 1,24 ευρώ και έγιναν 40.166 από 38.498 οι ανοικτές θέσεις.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 936 ΣΜΕ της ΔΕΗ για τη σειρά Δεκεμβρίου, και τα 260 ΣΜΕ του ΟΠΑΠ για τη νέα κυρίαρχη σειρά ως το Δεκέμβρη.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν περιορισμένο στα 1000 συμβόλαια για ΕΛΛΑΚΤΩΡ και σε 1000 για ΕΧΑΕ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δ/ντης Επενδύσεων Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Δημήτρης Τζάνας
Αναμένοντας τις αποφάσεις και τη ρητορική της Federal…
Με κέρδη 10,26% για το Γενικό Δείκτη και +18,3% για τις τράπεζες ο Οκτώβριος ήταν ο καλύτερος μήνας για το δεκάμηνο και πιθανότατα για ολόκληρο το 2022, όταν μόλις πριν ένα μήνα υποχωρούσε κάτω από τις 800 μονάδες (στις 792,90 μονάδες στις 30/9). Με το Γ.Δ. να αναμετράται με επιτυχία με τις 870 μονάδες, προσώρας τουλάχιστον, καθώς το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν αδικαιολόγητα υπερπουλημένο και είχαν αγνοηθεί τόσο τα εξαιρετικά αποτελέσματα των εισηγμένων εταιρειών για το 1ο εξάμηνο όσο και o υψηλός ρυθμός μεγέθυνσης του ΑΕΠ για το 1ο εξάμηνο με τους οίκους να συνομολογούν σε επίδοση περί το +6% για το 2022. Το κρίσιμο ερώτημα που τίθεται ωστόσο είναι: η ανοδική κίνηση του Οκτωβρίου συνιστά ένα μίνι ράλι ανακούφισης που ολοκλήρωσε τον κύκλο ή συνιστά μέρος μιας παρατεταμένης ανοδικής κίνησης που θα ξεδιπλωθεί σε ολόκληρο το 4ο τρίμηνο του έτους (year-end rally) ;
Τα δεδομένα της ελληνικής οικονομίας συνηγορούν προς την εκτίμηση ότι η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί τουλάχιστον μέχρις ότου μηδενιστούν οι φετινές απώλειες του Γ.Δ. (στις 893,34 μονάδες στις 31/12/2021). Το ΑΕΠ συνέχισε και στο 3ο τρίμηνο την ανοδική του κίνηση και η ΕΛΣΤΑΤ θα αναγγείλει στις 7/12 επίδοση πάνω από το 7%. Οι επιδόσεις της βιομηχανικής παραγωγής, των επενδύσεων, του κύκλου εργασιών των επιχειρήσεων, των εξαγωγών και των τουριστικών εσόδων είναι ικανοποιητικές ενώ εντυπωσιακό ήταν και το ύψος των καταθέσεων του ιδιωτικού τομέα (νοικοκυριά & επιχειρήσεις) που αυξήθηκαν κατά €2,3 δις. το Σεπτέμβριο σε σχέση με τον Αύγουστο και έφτασαν τα €185 δις. (+6,2% ετησίως)!
Όμως, οι μαύροι κύκνοι του διεθνούς περιβάλλοντος είναι πάντα παρόντες. Η Ουκρανική κρίση είναι σε πλήρη εξέλιξη με το ενεργειακό ζήτημα να απασχολεί όλες τις κυβερνήσεις και τον πληθωρισμό της ευρωζώνης να φτάνει το 10,7% τον Οκτώβριο. Είναι επομένως σχεδόν βέβαιο ότι ο Κεντρικές Τράπεζες, η ΕΚΤ και η Federal αλλά και οι άλλες, θα συνεχίσουν τις επιτοκιακές αυξήσεις μέχρι ότου τιθασευτεί ο πληθωρισμός, φτάσει δηλαδή στο 2% και πάλι κατά την Κριστίν Λαγκάρντ. Εναλλακτικά, τα παρεμβατικά επιτόκια θα αυξάνονται μέχρις ότου τα πραγματικά επιτόκια, δηλαδή τα ονομαστικά μετά την αφαίρεση του πληθωρισμού, γίνουν πάλι θετικά. Και αυτό θα απαιτήσει μια παρατεταμένη περίοδο αναπροσαρμογών που θα κλιμακωθεί ίσως σε ολόκληρο το 2023!
Σαν αποτέλεσμα, η συνέχιση του χαμηλού βαθμού ορατότητας του περιβάλλοντος και η οιονεί βεβαιότητα για ψηλότερα επιτόκια, αναμένεται να οδηγήσουν πολλές περιοχές του πλανήτη σε ύφεση. Η Ε.Ε. αναμένεται να είναι μια από αυτές και το +0,2% της αύξησης του ΑΕΠ στο 3ο τρίμηνο έναντι του 2ου θα είναι ίσως η τελευταία θετική επίδοση. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, τα εταιρικά μεγέθη θα υποχωρήσουν και οι δείκτες των αγορών αναπόφευκτα θα κινηθούν πλαγιοκαθοδικά, ενώ παρατηρητές όπως ο Ρουμπινί θεωρούν ότι τότε μπορεί να δημιουργηθούν προϋποθέσεις για σοβαρές αναταράξεις στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον.
Εν μέσω αυτών των δεδομένων, η πιθανολογούμενη διαφοροποίηση της ελληνικής οικονομίας για το 2023 με το ΑΕΠ να καταγράφει αξιοσημείωτα θετικές επιδόσεις (2-3%) λόγω κυρίως της συνέχισης της διενέργειας δημόσιων και ιδιωτικών επενδύσεων και επανάληψης υψηλών ταξιδιωτικών εισπράξεων, καλείται να πείσει την επενδυτική κοινότητα για θετική ψήφο εμπιστοσύνης και για ελληνικούς τίτλους. Την ίδια ώρα, η Ελλάδα έχει κάνει άλμα 16 θέσεων παγκοσμίως στην κατάταξή της στο διεθνές επιχειρηματικό περιβάλλον από το τέλος του 2019 μέχρι σήμερα, σύμφωνα με την Economist Intelligence Unit. Θα ήταν μάλλον αισιόδοξο να θεωρήσουμε ότι τα παραπάνω συνιστούν επαρκείς λόγους για ένα year-end rally με στόχο την προσέγγιση των 900 μονάδων ενόσω το διεθνές περιβάλλον δεν αλλάζει και τα γεωπολιτικά δεδομένα της περιοχής μας παραμένουν βεβαρημένα μην επιτρέποντας στους επενδυτικούς οίκους να δώσουν την επενδυτική βαθμίδα στην ελληνική οικονομία. Θα χρειαστεί πιθανότατα χρόνος μέχρις ότου το ιδιαίτερα εξαρτημένο από τα ξένα κεφάλαια αλλά ελπιδοφόρο ελληνικό χρηματιστήριο απελευθερωθεί από τις συνθήκες ομηρείας που το χαρακτηρίζουν…
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών με πυλώνα τα κέρδη των εταιριών τεχνολογίας εμφανίζουν μεικτή εικόνα με ανοδική δυναμική στα κινεζικά και μικρές απώλειες αλλού.
Στις 9:15 δική μας ώρα:
Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν με πτώση -0,06%
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε μεταβολή +0,14%
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας κέρδιζε +0,07%
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ είχε μεταβολή +2,41%.
Αλλά ο βασικός δείκτης της Σαγκάης κέρδιζε +1,15%
Ο MSCI Asia ex Japan είχε μεταβολή +0,71% και ήταν στις 447,6 μονάδες.
