Του Κώστα Ιωαννίδη
Οι χρηματιστηριακές αγορές ανατράπηκαν σήμερα Πέμπτη καθώς τα χρηματιστήρια βυθίστηκαν και το πετρέλαιο υποχώρησε, αφού ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τράμπ έκανε το δραματικό βήμα για την απαγόρευση των ταξιδιών από την Ευρώπη για να μειώσει τις επιπτώσεις του κοροναϊού, απειλώντας με περισσότερες διαταραχές στο εμπόριο και την παγκόσμια οικονομία.
Αυτή την εποχή είναι σαφής η κυριαρχία του φόβου και όσα προκαλεί είναι μοναδικά και εντυπωσιακά. Η δε ιδιαιτερότητα σχετίζεται με το γεγονός πως αυτός ο φόβος δεν αφορά πρώτα από όλους τους επενδυτές, αλλά τους καταναλωτές παγκόσμια. Τα δε μέτρα πρόληψης δεν καθησυχάζουν, επιτείνουν μάλλον τον φόβο.
Οι εξελίξεις στο ζήτημα του COVID19 οδήγησαν στην απόφαση της Παγκόσμιας Οργάνωσης Υγείας να το χαρακτηρίσει ως πανδημία. Η διαφορά είναι τεράστια καθώς πλέον αναγνωρίζεται ο κίνδυνος να υπάρξει ραγδαία εξάπλωση του ιού και σε περιοχές του κόσμου που η αντιμετώπιση της νόσου θα είναι ελλιπής. Αυτό με τη σειρά του θα αυξήσει την ταχύτητα εξάπλωσης και ταυτόχρονα μπορεί να φέρει μέτρα προφύλαξης των αναπτυγμένων χωρών που θα στραγγαλίσουν την εμπορική δραστηριότητα.
Δεν υπάρχει σήμερα μετά από τη βουτιά των αγορών στην Wall Street που πέρασε τον Dow επιβεβαιωμένα σε κατάσταση αγοράς bear για πρώτη φορά μετά την οικονομική κρίση, αφού πρώτα ο Παγκόσμιος Οργανισμος Υγείας ονόμασε πανδημία την έκρηξη στα κρούσματα του coronavirus.
Οι ανησυχίες σχετικά με τον ταχύτατα εξαπλωμένο ιό έχουν καταστρέψει τις αγορές και τις αλυσίδες εφοδιασμού, καθώς οι χώρες σε όλο τον κόσμο προβληματίζονται για τον τρόπο με τον οποίο θα συγκρατηθούν τόσο ο ιός όσο και ο οικονομικός του αντίκτυπος. Στο πλαίσιο αυτών των προσπαθειών, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται ευρέως να μειώσει τα επιτόκια για δεύτερη φορά αυτό το μήνα μετά την ολοκλήρωση διήμερης συνεδρίασης επί της νομισματικής πολιτικής την επόμενη εβδομάδα.
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 1.464,94 μονάδες, ήτοι 5,86%, στις 23.553,22 μονάδες, ενώ ο S & P 500 έχασε 140,85 μονάδες ή 4,89% στις 2.741,38 και ο Nasdaq Composite υποχώρησε 392,20 μονάδες ή 4,7% στις 7.952,05.
Εδώ, με δεδομένη την κυριαρχία των ξένων θεσμικών στη συμμετοχή στην κεφαλαιοποίηση του ΧΑ και στις ημερήσιες συναλλαγές, η στάση τους δεν θα διαφοροποιηθεί την ώρα που ο φάρος των χρηματιστηρίων ειδοποιεί για είσοδο σε καθοδική αγορά με μεσο-μακροπρόθεσμο χαρακτήρα.
Με ευκολία και μικρές απώλειες ξεκίνησαν οι συναλλαγές στην Αθήνα, με τους επενδυτές εδώ να έχουν υπόψη για την πτωτική δυναμική στα ασιατικά χρηματιστήρια, αλλά και την εκτίναξη των βασικών δεικτών στην έναρξη στην Ευρώπη. Τα τραπεζικά blue chip εμφάνιζαν κέρδη και προς χαμηλότερα επίπεδα τραβούσαν τους δείκτες, οι υπολογίσιμες πιέσεις σε ΑΡΑΙΓ ΒΙΟ ΕΥΔΑΠ ΛΑΜΔΑ ΜΠΕΛΑ ΟΛΠ και ΣΑΡ. Μόλις τα κέρδη των ΑΛΦΑ ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ πέρασαν το +2%, από μικρότερα του +1%, η αγορά πέρασε σε κέρδη και φαινόταν πιθανό να είχαμε την πρώτη συνεδρίαση που οι μετοχές δεν θα αντιμετωπιζόταν σαν κοπάδι, αλλά κατά κλάδο και κατά περίπτωση. Η διάψευση σε αυτό αποτυπωνόταν στο ταμπλό μετά τις 12:00 που κέρδη πάνω από +0,50% κρατούσαν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΔΕΗ ΟΠΑΠ ΤΙΤC.
Ποια η βασική διαφορά από την συνεδρία της Τρίτης; Οι χαμηλότεροι ρυθμοί συναλλαγών.
Η μεταβλητότητα ήταν η μόνη μόνιμη παρουσία στα χρηματιστήρια, με συνέπεια την απόσυρση του ενδιαφέροντος από την πλευρά των ιδιωτών επενδυτών, οι οποίοι δεν μπορούσαν να καταλάβουν ποια από τις κατευθύνσεις της μέρας θα ήταν η κυρίαρχη τελικά. Το ξεκίνημα στη Νέα Υόρκη ήταν εξόχως κατασταλτικό σε κάθε διάθεση για ρίσκο και βρήκε την Αθήνα να σκαρφαλώνει. Ο ΓΔ είχε ξαποστάσει στις 615 μονάδες με πτώση -2,2%, πάνω από το χαμηλό ημέρας στις 596,32 μονάδες από τις 15:03. Οι απώλειες του Dow με το καλημέρα ήταν πάνω από 3% και είχαν ήδη επηρεάσει τις συναλλαγές στην Ευρωζώνη. Η πιθανότητα να χειροτερέψει η εικόνα στο ταμπλό ως τις 17:00 ήταν αυξημένη. Μικρός τζίρος για σημαντική πτώση στις Τράπεζες.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
“Η ραγδαία εξάπλωση του νέου κορωνοϊού έχει φτάσει πλέον στο επίπεδο μιας παγκόσμιας πανδημίας. Όλες οι χώρες μαζί μπορούν να αλλάξουν την πορεία αυτής της πανδημίας”. Ανέφερε ο επικεφαλής του ΠΟΥ, Τέντρος Αντάνομ Γκεμπρεγέσους.
Στη Wall Street, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 1.464,94 μονάδες, ήτοι 5,86%, στις 23.553,22 μονάδες, ενώ ο S & P 500 έχασε 140,85 μονάδες ή 4,89% στις 2.741,38 και ο Nasdaq Composite υποχώρησε 392,20 μονάδες ή 4,7% στις 7.952,05.
Σημειώνεται ότι ο Dow Jones πέρασε σε «bear market» καθώς έχει υποχωρήσει πάνω από 20% από τα ιστορικά υψηλά του Φεβρουαρίου. Στον Dow Jones, τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι μετοχές των Boeing (-18,2%), Dow Inc. (-10,8%) και United Technologies (-9,9%) ενώ κανένας τίτλος δεν κινήθηκε ανοδικά.
ΕΥΡΩΠΗ
Στην Ιταλία, έγινε γνωστό ότι καλπάζουν τα κρούσματα και οι θάνατοι. Η Τράπεζα της Αγγλίας προχώρησε σε μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης και ανακοίνωσε πρόγραμμα χρηματοδότησης για μικρές επιχειρήσεις.
Στις ευρωαγορές, ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,74% στις 333,17 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -1,4% στις 5.876,52 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -0,35% στις 10.438,68 μονάδες, ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -0,57% στις 4.610,25 μονάδες ενώ ο MIB στο Μιλάνο έκλεισε με κέρδη +0,33% στις 17.928,44 μονάδες.
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου υποχωρούσε 2,6% και ο χρυσός ήταν με πτώση -0,8%.
ΧΑ
Μάχες για να κρατηθούν οι 600 μονάδες με την παγκόσμια τάση καθοδική
Στην τρίτη σύνοδο της δεύτερης εβδομάδας του Μαρτίου, οι τιμές, μετά από άνοιγμα στις 627,46 με οριακά πτωτικό χάσμα (0,79 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (628,25), κινήθηκαν νευρικά και ο ΓΔ μπήκε και βγήκε από το αρνητικό πεδίο. Ήταν η τιμή του στις 10:50 που αποτέλεσε μέγιστο μέρας, ήτοι οι 640,17 από 645,06 μονάδες την Τρίτη. Το κατώτερο μέρας, ήταν οι 596,32 από 593,68 μονάδες την προηγούμενη. Εμφανίστηκε στις 15:03 δηλαδή αρκετά νωρίτερα από το κλείσιμο. Δεν είχαμε πάλι νέο κατώτερο έτους (592,37 που αντιστοιχεί σε επίπεδα τιμών που είχε ο ΓΔ τον Νοέμβρη και τον Δεκέμβριο του 2018) αν και το χαμηλό ήταν μόνο 4 μονάδες ψηλότερα.
Μετά το άνοιγμα, οι συναλλαγές κύλησαν ομαλά αλλά ξεκίνησαν απότομα μετά το πρώτο 7λεπτο, κύματα εντολών αγοράς για τις τράπεζες. Αυτή η κατάσταση έφερε το ανώτερο μετά από περίπου 15 λεπτά. Αλλά κατόπιν, ειδικά μετά στις 11:15 και στη μεγαλύτερη διάρκεια τους πρώτης ώρας του δεύτερου μέρους, είχαμε κύματα ρευστοποιήσεων από τους επενδυτές. Από τις 15:05 ως τις 16:05 υπήρξε αντίδραση ανοδική με καρπό την εμφάνιση του υψηλού στο δεύτερο μέρους στις 614,77 μονάδες.
Η έναρξη στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης ήταν απογοητευτική , με αποτέλεσμα την επιστροφή του ΓΔ σε επίπεδα τιμών λίγο πάνω το κατώτερο μέρας. Με τον τραπεζικό δείκτη σε ρόλο οδηγού, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί στις 440 μονάδες με κλείσιμο Τρίτης στις 470 και ο μέσος όρος επέστρεψε στις 597. Εμφανίστηκαν όμως εντολές αγοράς στο διάστημα των δημοπρασιών και τιμές άνω των 600 μονάδων που ίσχυαν 5 λεπτά πριν το τέλος ελεύθερης διαπραγμάτευσης.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι η αγορά κινήθηκε, σε αρνητικό πεδίο μόνιμα από τις 11:34 σε αντίθεση με τις ευρωπαϊκές. Η εικόνα που εμφάνισαν τα ασιατικά χρηματιστήρια ήταν πτωτική. Στην Ευρώπη επικράτησαν εντολές αγοράς χωρίς εξαίρεση. Μετά από 5 ώρες λειτουργίας και παίρνοντας κατεύθυνση από την εικόνα των ΣΜΕ επί των δεικτών στις ΗΠΑ απόκτησαν καθοδική τάση, αλλά μικρών διαστάσεων απώλειες. Τα ΣΜΕ των βασικών δεικτών της Νέας Υόρκης είχαν αρνητική μεταβολή πάνω από 2% και έναρξη πτωτική, που εξελίχτηκε γρήγορα σε καθοδική κίνηση. Τα παραπάνω δικαιολογούν την επιστροφή της διάθεσης για φυγή από το ρίσκο των θεσμικών επενδυτών στην ευρωζώνη. Σήμερα εμφανίστηκαν με μικρότερων διαστάσεων διάθεση για ρευστοποιήσεις σε αντίθεση με την Αθήνα. Οι επιλογές των θεσμικών στην Αθήνα εμφάνισαν ανεξαρτησία λόγω χθεσινής ανόδου απέναντι στην πτώση που είχε τελικά η Ευρώπη.
Εδώ, η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου επιδείνωσε τη δυναμική της ζήτησης έναντι της προσφοράς, με αποτέλεσμα να προκληθεί στο κλείσιμο 10 μονάδων απόσταση εκ της εγγραφής του κατώτερου έτους και μήνα (592,34 μονάδες). Η αγορά κατάφερε να κλείσει 6,16 μονάδες ψηλότερα από το κατώτερο μέρας. Αλλά, έκλεισε τελικά 25,77 μονάδες κάτω από το κλείσιμο της προηγούμενης συνεδρίας.
Τα Βlue chip που ώθησαν ανοδικά, ήταν ΕΛΛΑΚΤΩΡ +7,54%, ΦΡΛΚ +1,34%, και ΑΔΜΗΕ +0,30%. Μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά νε απώλειες άνω του -5%, εκτός των Τραπεζών, ήταν ΜΠΕΛΑ -8,33%, ΛΑΜΔΑ -8,31%, ΕΕΕ-6,63%, ΕΧΑΕ -6,32%, ΤΙΤC -5,52%, MYΤΙΛ -5,45%, ΣΑΡ -5,35% και η ΕΔΑΠ -5,08%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, επιβάρυνε την τελική εικόνα. Ήταν σύνοδος με πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 45,610 από 45,332 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο από της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 8,205 εκατ. ευρώ (για ΟΠΑΠ ΑΛΦΑ ΕΥΡΩΒ ΟΤΕ ΜΠΕΛΑ ΜΥΤΙΛ ΕΤΕ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αυτά εμφάνισαν διακύμανση της απόδοσης 18 μονάδες και με 8 μονάδες μεταβολή, η απόδοση από 1,66% διαμορφώθηκε στο 1,58%.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-6,14%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -5,83% από +13,81%, την ΕΤΕ στο -8,23% από +11,20%, ΕΥΡΩΒ στο -4,40% από +13,43% και την ΠΕΙΡ στο -8,00% από +3,73%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -1,93% από +5,26.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (3 από 24) blue chip έναντι των καθοδικών (22 από 1) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -4,10% οδηγήθηκε στις 602,48 από 628,25 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1529,10 από 1603,02 με μεταβολή -4,61%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 86,093 από 105,273 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 8,205 από 3,718 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα, κατευθύνθηκαν 73,863 από 96,344 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 2,003 από 2,891 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 29 από 88, των καθοδικών 75 από 22 και 18 από 24 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η πτώση προέκτεινε τις δυσοίωνες προσδοκίες
Στη μεσαία σύνοδο της δεύτερης εβδομάδας του Μαρτίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο το πρώτο πεντάλεπτο και κατόπιν για λιγότερο από μια ώρα σε θετικό. Από τις 11:20 όμως ως το τέλος φιλοξενήθηκε αποκλειστικά σε αρνητικό. Τον έκλεισαν έτσι, 73,92 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο οι 1628,01 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:50. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 17:01 και ήταν οι 1513,99 μονάδες. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στο κατώτερο. Το κλείσιμο στις 1529,10 από 1603,02 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -4,61% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 21,979 από 20,598 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Μαρτίου διαμορφώθηκε στα 2407 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1625,00 και κατώτερο τις 1509,00 μονάδες, ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 1524,50 από 1581,00 μονάδες. Για την σειρά Απριλίου διακινήθηκαν 396 συμβόλαια με ανώτερο τις 1624,00 και κατώτερο τις 1516,00 μονάδες, με τελευταίες πράξεις στις 1525,00 από 1585,00 μονάδες.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον αυξήθηκε επιλεκτικά. Στα calls του 25άρη λήξης Μαρτίου, ο όγκος ήταν 105 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης στις 1550 ως τις 1775 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Απριλίου διακινήθηκαν28 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 1525 ως τις 1700 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαρτίου ο όγκος ήταν 191 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 1525 ως τις 1850 μονάδες σποραδικά. Άλλαξαν επίσης χέρια 66 συμβόλαια για puts λήξης Απριλίου για τιμές εξάσκησης από τις 1450 ως τις 1650 μονάδες σποραδικά.
Η ανατροπή στην άνοδο της πρώτης ώρας προκάλεσε απώλειες σε εκείνους που ενθουσιασμένοι από το ξεκίνημα στην Ευρώπη τράβηξαν την αγορά ψηλότερα εισάγοντας εντολές αγοράς για αρκετά εκτός των τραπεζικών blue chip. Η πίεση που εμφανίστηκε στην τελευταία μισή ώρα μπορεί να ήταν από τις κινήσεις να σταματήσουν τον εγκλωβισμός τους οι αισιόδοξοι. Οι εγχώριοι παράγοντες σημείωσαν ενδεικτικά:
Η Eurobank Eq. ανέφερε: “Επέστρεψαν οι πωλήσεις στο Χ.Α., καθώς οι Διεθνείς Αγορές παραμένουν νευρικές για τις επιπτώσεις της επιδημίας του ιού, ενώ οι Επενδυτές δεν έχουν αποκτήσει ακόμα συγκεκριμένες λεπτομέρειες για το πακέτο στήριξης των ΗΠΑ για την εξάλειψη των επιπτώσεων”.
Η Merit Sec. σημειώνει: “Η μακροπρόθεσμη τάση είναι ξεκάθαρα καθοδική, ενώ η μεταβλητότητα θα συνεχίσει να κυριαρχεί. Πρώτο σημείο στήριξης οι 600 μονάδες και δεύτερο 560 – 550 μονάδες. Μοναδικός καταλύτης αυτή την εβδομάδα είναι η συνεδρίαση της ΕΚΤ (σήμερα). Η Eurobank θα ανακοινώσει, επίσης, τα αποτελέσματα 4ου τριμήνου και το επιχειρηματικό σχέδιο 2020 – 2022”.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ επισημαίνει: “Η Επενδυτική Κοινότητα καλείται να αξιολογήσει τις πυκνές εξελίξεις: την δυσμενή έκθεση της Goldman Sachs για τον Τραπεζικό κλάδο, αλλά και τη λήψη περιοριστικών μέτρων για το περιορισμό των κρουσμάτων από το κορωνοϊό στη Χώρα μας. Η αντιπαράθεση αγοραστών – πωλητών δύσκολα θα βγάλει νικητές τους πρώτους, καθώς μπορούν να υπολογίζουν μόνο στη βοήθεια από μη Τραπεζικούς Δεικτοβαρείς τίτλους”.
Η Leon Depolas Sec. τονίζει: “Εντείνονται οι προσπάθειες καταπολέμησης των επιπτώσεων του κορωνοϊού από τις Κυβερνήσεις, ενώ η ακραία μεταβλητότητα στο εσωτερικό και εξωτερικό δεν φαίνεται να μειώνεται αισθητά, στο αμέσως επόμενο διάστημα. Συνεχίζεται από τους Συμμετέχοντες η ανίχνευση του πιθανού πυθμένα για τον ΓΔ. Επιπλέον, σημειώνουμε ότι ανησυχούμε λιγότερο, όσο η απόδοση του 10ετους ομολόγου της Χώρας παραμένει χαμηλότερα της περιοχής του 1,80% – 2,00%”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Η Fast Finance ΑΕΠΕΥ παρατηρούσε: “Από τα παράδοξα που συμβαίνουν στην Αγορά. Θεσμικοί και Ιδιώτες υπερκάλυψαν Α.Μ.Κ. 3,8 εκατ. ευρώ πριν 3 μέρες και η μετοχή της Entersoft υποχώρησε στη χθεσινή επιστροφή της στο Χ.Α. και στην Κύρια Αγορά, για να αντιδράσει σήμερα. Τεχνικά η ζώνη του 6,35, σε εβδομάδα, είναι στήριξη και μία κατοχύρωση μπορεί να μας φέρει στο 5,50 – 5,10. Αντίστοιχα μια κατοχύρωση του 7,50, μπορεί να την τινάξει προς τα 8,50 ευρώ Αποτελέσματα σύντομα, ενώ αδάνειστη και με λεφτά στο ταμείο φαντάζει ‘καβάλα στο άλογο’. Για όσους δεν τζογάρουν την Αγορά και τις διακυμάνσεις της. Στα αρνητικά η μικρή εμπορευσιμότητα με την ανάγκη για split δεδομένη”.
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investment ΑΕΠΕΥ σχολίασε αναλυτικά:
“Στην αυριανή συνεδρίαση της ΕΚΤ είναι στραμμένα πλέον τα βλέμματα, με αρκετές Κεντρικές Τράπεζες να έχουν προχωρήσει ήδη σε μειώσεις επιτοκίων. Το “οπλοστάσιο” της ΕΚΤ είναι περιορισμένο, έχοντας ήδη χρησιμοποιήσει τα περισσότερα μη συμβατικά μέτρα νομισματικής πολιτικής, όμως υπάρχουν ακόμη χρήσιμα εργαλεία στην διάθεσή της.
Η πλειοψηφία των κύριων Ευρωπαϊκών δεικτών, βρίσκεται κοντά στα χαμηλά του Δεκεμβρίου του 2018, πλην του Χρηματιστηρίου της Ιταλίας, κάτι που ήταν αναμενόμενο λόγω του τεράστιου προβλήματος που αντιμετωπίζει η Χώρα. Καλύτερη εικόνα παρουσιάζουν οι Αμερικανικοί δείκτες, όμως είναι πολύ νωρίς να μιλήσουμε για κάποια αντιστροφή της τάσης, καθώς το φαινόμενο εξελίσσεται.
Αντίστοιχη εικόνα και στην Ελληνική Αγορά, με τον ΓΔ να καταγράφει ξανά τα χαμηλά του Νοεμβρίου του 2018 και τις 593 μονάδες. Η αντίδραση από αυτά τα επίπεδα ήταν αναμενόμενη, λόγω της ισχυρής στήριξης και των υπερπουλημένων τιμών, όμως τίποτα δεν υποδηλώνει ότι η πτώση έχει λάβει τέλος. Απώλεια των 593 μονάδων θα ενεργοποιήσει νέες εντολές πώλησης, βλέποντας σε πρώτη φάση τις 520 και εν συνεχεία 420 μονάδες. Αντιστάσεις στην Αγορά αποτελούν οι 640 και 670 μονάδες του Γενικού Δείκτη, όπου και αποτελούν ευκαιρίες πώλησης σε θετικές συνεδριάσεις.
Η ζώνη 370 – 360 μονάδων του δείκτη Τραπεζών συντελεί και την μοναδική πλέον στήριξη, η οποία έχει διαμορφωθεί από τα χαμηλά του 2016 και του 2019 (ιστορικά χαμηλά του κλαδικού δείκτη). Απώλεια αυτής, θα οδηγήσει τον ΔΤΡ σε νέα ιστορικά χαμηλά και “αχαρτογράφητα νερά”, κάτι που θα αποτελέσει ιδιαίτερα αρνητική εξέλιξη. Η περιοχή των 500 μονάδων αποτελεί την πρώτη αντίσταση του δείκτη Τραπεζών, ενώ η ζώνη 530 – 550 την δυσκολότερη τασική αντίσταση του δείκτη.
Παρατηρώντας με ψυχραιμία τις εξελίξεις, φαίνεται ότι τα πράγματα θα γίνουν χειρότερα πριν γίνουν καλύτερα, καθώς υπάρχει δρόμος ακόμα μέχρι την ύφεση της εξάπλωσης. Οι τιμές συνεχίζουν να είναι ‘φτηνές’, όμως δεν σημαίνει ότι δεν μπορεί να γίνουν “φτηνότερες”, με τους Επενδυτές να απαιτείται να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί και να στρέψουν το ενδιαφέρον τους σε ποιοτικούς τίτλους, κάνοντας σταδιακές τοποθετήσεις σε χαμηλότερα επίπεδα τιμών”.
Σήμερα
Οι χρηματιστηριακές αγορές ανατράπηκαν σήμερα Πέμπτη καθώς τα χρηματιστήρια βυθίστηκαν και το πετρέλαιο υποχώρησε, αφού ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τράμπ έκανε το δραματικό βήμα για την απαγόρευση των ταξιδιών από την Ευρώπη για να μειώσει τις επιπτώσεις του κοροναϊού, απειλώντας με περισσότερες διαταραχές στο εμπόριο και την παγκόσμια οικονομία.
Τα αμερικανικά ΣΜΕ για τον S&P 500 έπεσαν -4,9% και τελευταία εμφανίζουν πτώση -3,6%, μια μέρα μετά την απώλεια του δείκτη S & P 500 κατά -4,89%, καθιστώντας τον δείκτη μόνιμο κάτοικο σε περιοχή bear market.
Τα ΣΜΕ του ευρωπαϊκού Stoxx 50 υποχώρησαν -8,3% στα χαμηλότερα επίπεδα από τα μέσα του 2016. Τελευταία ήταν στο -6,9%, ενώ οι επενδυτές έσπευσαν να τοποθετήσουν τα κεφάλαιά τους σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία.
“Η απαγόρευση ταξιδιών από την Ευρώπη έχει σίγουρα σοκάρει τους πάντες. Ήδη γνωρίζουμε ότι ο οικονομικός αντίκτυπος είναι σημαντικός και με αυτό το πρόσθετο μέτρο στην κορυφή, απλά θα πολλαπλασιάσουμε τον αντίκτυπο στις επιχειρήσεις. Αυτό είναι κάτι που οι αγορές δεν είχαν συμπεριλάβει … είναι ένα τεράστιο βραχυπρόθεσμο οικονομικό κόστος”. Δήλωσε ο Khoon Goh, της ANZ στη Σιγκαπούρη.
Στην Ασία, ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός της Ιαπωνίας υποχώρησε 3,2% και άγγιξε το χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές του 2019, ενώ στις 9:00 δική μας ώρα έχανε -4,45%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας κατέρρευσε 5,3% ενώ στις 9:00 δική μας ώρα έχανε -4,41%.
Ο Trump ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα αναστείλουν όλα τα ταξίδια από την Ευρώπη, εκτός από το Ηνωμένο Βασίλειο, στις Ηνωμένες Πολιτείες για 30 ημέρες από την Παρασκευή. Ωστόσο, δήλωσε ότι το εμπόριο δεν θα επηρεαστεί από τους περιορισμούς.
