Οι εγχώριοι παράγοντες δίνουν μεγάλη σημασία στην κινητικότητα που θα φέρει το περίφημο rebalancing αλλά η εκτίμησή μας είναι ότι θα επηρεάσει τη διαπραγμάτευση περισσότερο η ανησυχία που απλώθηκε αναφορικά με την ισχύ των πληθωριστικών πιέσεων στην Ευρώπη.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 και του Dow Jones κινήθηκαν σήμερα με συνοδεία μικρών κερδών για να καταλήξουν στις 8:30 δική μας ώρα με ανοδικές μεταβολές της τάξης του +0,20% και +0,10%.
Οι αποτιμήσεις για τις μετοχές της Ασίας κινούνται σε διάφορες κατευθύνσεις με μέτριες μεταβολές.
Τα αμερικανικά ομόλογα κατρακύλησαν με την επιστροφή από την αργία της Δευτέρας στις ΗΠΑ, οδηγώντας την απόδοση του 10ετούς ομολόγου σε άνοδο σχεδόν 10 μονάδες βάσης (bps) στο 2,8405%.
Οι αποδόσεις των γερμανικών ομολόγων αυξήθηκαν κατά 8,1 bps στη διάρκεια της νύχτας μετά την αύξηση των γερμανικών τιμών καταναλωτή με τον ταχύτερο ρυθμό τους εδώ και μισό αιώνα, ενισχύοντας την υπόθεση για μια υπερμεγέθη αύξηση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας τον Ιούλιο. Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό της Ευρωζώνης αναμένονται αργότερα την Τρίτη.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού τύπου Brent άγγιξαν το υψηλότερο επίπεδο δύο μηνών στα 122,43 δολάρια το βαρέλι, αφού η Ευρωπαϊκή Ένωση δεσμεύθηκε να μειώσει τις εισαγωγές ρωσικού πετρελαίου μέχρι το τέλος του έτους.
Οι δύο μεγαλύτερες οικονομίες στον κόσμο επιβραδύνουν, για διαφορετικούς λόγους, και αυτό δεν είναι καλό για την παγκόσμια αναπτυξιακή τροχιά. Η παραγωγή εργοστασίων στην τρίτη μεγαλύτερη οικονομία, την Ιαπωνία, μειώθηκε επίσης απότομα τον Απρίλιο καθώς η κινεζική ζήτηση μειώθηκε, σύμφωνα με σημερινά στοιχεία.
Οι επενδυτές στην Αθήνα χθες με μέτριο τζίρο, και μέτριας αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 891,80 από 891,41 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή +0,04% ή 0,39 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 77,661 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 7,255 εκατ. Ο FTSE25 έκλεισε με άνοδο +0,10% στις 2156,42 μονάδες, ήτοι 2,10 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Παρασκευής 27/5, ενώ ο FTSEΜ υποχώρησε κατά -0,69%.
Η αγορά χθες έδωσε σε λιγότερα από 10 λεπτά δέκα μονάδες άνοδο στον ΓΔ και μετά ξεκίνησε η πτώση του με ενδιάμεσα σκαλοπάτια. Πρώτη στάση ισορροπίας δηλαδή πλάγια κίνησης ήταν 895,5 μονάδες. Ακολούθησε νευρική συσσώρευση στις 892 με 894 μονάδες και στις 16:38 υποχώρησε ως τις 890,4 για να κλείσει στις 891,8 ήτοι 0,39 μονάδες ψηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο. Τα ερωτηματικά για την τάση στη συνέχεια αυξήθηκαν.
Είναι πολλοί οι εγχώριοι παράγοντες που θεωρούν πως το rebalancing, σε συνέχεια της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI θα κυριαρχήσει στη διαμόρφωση της τάσης σήμερα. Η Piraeus Sec. σημείωσε: “Η Αγορά αυτήν την εβδομάδα θα οδηγηθεί από τις ροές που σχετίζονται με τις αλλαγές στον MSCI καθώς Εθνική και Μυτιληναίος εισέρχονται στον Greece Standard, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της Τρίτης)”. Η Euroxx Sec. εκτός από τις ροές λόγω των τοποθετήσεων από παθητικά αμοιβαία περιμένει επίσης αυξημένη μεταβλητότητα ενόψει της σημερινής αναθεώρησης του MSCI. Με αισιόδοξες προσδοκίες η Beta Sec σημείωσε: “Μία συνέχεια της ανόδου αναμένεται με τις ροές, λόγω MSCI και τα καλά μηνύματα από τα Τραπεζικά αποτελέσματα και τις τηλεδιασκέψεις, να υποστηρίζουν τα τρέχοντα επίπεδα και να φέρνουν τοποθετήσεις στην Αγορά”.
Η Leon Depolas Sec. εκτιμά συγκρατημένα: “Στο εσωτερικό, ικανοποίησαν τα αποτελέσματα της ΕΤΕ με τα οργανικά έσοδα να αυξάνονται σε ετήσια βάση κατά 2%, στα 373 εκατ. ευρώ (παρά την μικρή μείωση στα έσοδα από τόκους κατά 3%, λόγω της πώλησης του χαρτοφυλακίου Frontier) και τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων επίσης να αυξάνονται κατά 6%, στα 181 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης ΜΕΑ βρέθηκε στο 6,7%. Μετά την συνεδρίαση αναμένουμε την δημοσίευση αποτελεσμάτων από την ΕΧΑΕ. Το κλίμα είναι οριακά καλύτερο, σε σχέση με τις προηγούμενες μέρες, αλλά τα πτωτικά ρίσκα παραμένουν. Ο ΓΔΧΑ ενδέχεται να συναντήσει τις πρώτες δυσκολίες στην περιοχή των 900 – 910 μονάδων”.
Δεν θα ήταν υπερβολή να ισχυριστούμε πως οι αγοραστές χθες έπαιξαν με τη φωτιά. Καθώς σε σύντομο χρονικό διάστημα είχαν αποτυπώσει στο ταμπλό το αποτέλεσμα μιας έντονης ζήτησης για τραπεζικά blue chip, στέλνοντας σε 7 λεπτά τον FTSE25 σε άνοδο της τάξης του +1,4%, με τον ΓΔ τότε στις 901,2 μονάδες. Έτσι, με τη συμπλήρωση της πρώτης ώρας η αγορά με δεδομένη την αργία της Wall Street είχε εμφανίσει υψηλότατους ρυθμούς συναλλαγών (τζίρος στα 18 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων 1,2 εκατ. τότε). Ενώ παράλληλα, η προσφορά μετοχών σε τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης μετά το πρώτο τέταρτο, προκαλούσε αποκλιμάκωση στα κέρδη των βασικών δεικτών.
Άρα ορισμένοι ισχυροί θεσμικοί θεώρησαν πως το επίπεδο των 900 μονάδων είναι αρκετό για να σκεφτούν την ενθυλάκωση των κερδών της προηγούμενης βδομάδας, κυρίως από μετοχές που δεν ήταν στις πρώτες θέσεις των προτιμήσεών τους αυτή την εποχή. Το σημαντικό ήταν ότι οι έμπειροι ιδιώτες ερμήνευσαν τα σημάδια από το ταμπλό και τραβήχτηκαν γρήγορα στις παρυφές των συναλλαγών. Η συσσώρευση δεν προκαλεί ενδιαφέρον όταν ο μέσος όρος με την κίνησή του από τις 845 έδειξε πως η οροφή των 900 μονάδων είναι σκληρή. Έτσι το πλήθος των ανοδικών μετοχών ήταν ίδιο με των καθοδικών αλλά οι απώλειες αρκετών δημοφιλών μετοχών για τους εγχώριους επενδυτές ξεκινούσαν από το -2% της ΕΛΒΕ και έφθαναν στο -4,8% της ΙΝΛΟΤ. Περιμένουν υποχώρηση καθώς το rebalancing πλησιάζει και αναστρέφονται οι πορείες σε αρκετές μετοχές.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Αργία
ΕΥΡΩΠΗ
Ανοδικά κινήθηκαν οι ευρωπαϊκές αγορές καθώς οι επενδυτές προσδοκούν σε μια λιγότερο σφικτή νομισματική πολιτική από τη Fed μετά την επιβράδυνση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ και γιατί μειώθηκαν οι περιορισμοί λόγω covid-19 στην Κίνα.
O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,59% στις 446,57 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +0,19% στις 7.600,06 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,79% στις 14.575,98 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +0,72% στις 6.562,39 μονάδες. Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ ο ιταλικός ΜΙΒ κέρδισε +0,70% αλλά ο ισπανικός ΙΒΕΧ είχε οριακή πτώση -0,03%
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην ευρωζώνη τον Μάιο σημείωσε μικρή άνοδο, όπως ενημέρωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην έκθεσή της που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης υποχώρησε 0,4 μονάδες σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Μάιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα και διαμορφώθηκε στις -22,2 μονάδες. Ο δείκτης οικονομικού κλίματος μειώθηκε κατά 0,5 μονάδες στην ΕΕ και διαμορφώθηκε στις 104,1 μονάδες, ενώ στην ευρωζώνη κινήθηκε ελαφρώς ανοδικά, στις 105,0 μονάδες από 104,9 τον Απρίλιο.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ εμφάνισε άνοδο 0,4% έναντι του δολαρίου αγοράζοντας 1,0780 δολάρια.
ΧΑ
Η οροφή των 891 μονάδων αποδείχθηκε πολύ σκληρή για να σπάσει
Οι επενδυτές με μέτριο τζίρο, και μέτριας αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 891,80 από 891,41 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή +0,04% ή 0,39 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 77,661 από 83,266 εκατ. ευρώ. Η αξία των πακέτων ήταν 7,255 από 8,916 εκατ. ευρώ, και την ΕΤΕ αφορούσαν 3,071 εκατ. ευρώ, την ΑΛΦΑ 1,344 εκατ. ευρώ, ΟΠΑΠ 1,234 εκατ. ευρώ, την ΜΠΕΛΑ 785.000 ευρώ, την ΠΕΙΡ 496.408 ευρώ, και την ΟΤΟΕΛ 314.700 ευρώ.
Από τις μετοχές που διακινήθηκαν σημείωσαν άνοδο 46 από 60 την Παρασκευή 27/5 και 46 από 36 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 18 από 20. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 63,738 από 63,695 δις ευρώ.
Μετά από άνοιγμα εδώ με ανοδικό χάσμα, η ανοδική κίνηση της αγοράς στις τρεις προηγούμενες συνεδριάσεις φάνηκε από την πρώτη μισή ώρα πως θα κυριαρχούσε πάλι, με την ώθηση των διεθνών. Αυτά ξεκίνησαν το πρωί με την τάση να αποκτήσουν συντονισμένα ανοδική δυναμική στην Ασία και η εικόνα συμπληρώθηκε από την μέτρια αλλά σταθερή άνοδο μετά στην Ευρώπη. Τα κέρδη ωστόσο σε (14) blue chip με μόνο 2 να ανεβαίνουν πάνω από +1,5% ΕΥΡΩΒ +1,96%, ΕΤΕ +1,67% με τις ΛΑΜΔΑ ΓΕΚΤΕΡΝΑ στο +1,4% και τις ΑΔΜΗΕ ΤΙΤC στα αμετάβλητα, υπογραμμίζουν την εξασθένιση της ανοδικής ορμής. Πιθανά καθώς μια μερίδα ισχυρών θεσμικών, μετά την εμφάνιση της σκληρής οροφής των 901 μονάδων θεώρησαν πως μπορούσαν να ενθυλακώσουν τα κέρδη από την αντίδραση στην τρέχουσα πτώση που ξεκίνησε την προπερασμένη Πέμπτη.
Επίσης το κλείσιμο με μικρά κέρδη τόνισε και την σημασία της περιοχής στην οποία πάτησε ο μέσος όρος καθώς σύμφωνα με την αγοραία συναίνεση η ζώνη μεταξύ 900 και 910 μονάδων αποτελεί σημαντική οροφή. Έτσι με 9 πτωτικά blue chip τελικά, με τις ΜΥΤΙΛ -2,51%, ΑΡΑΙΓ -2,30%, ΣΑΡ -1,96% και ΟΤΕ -1,55%, να εμφανίζουν τις μεγαλύτερες απώλειες έριξε άγκυρα το σκάφος της αγοράς πάνω στις 891 μονάδες με κλείσιμο στις 891,80 χωρίς διαφυγή από την περιοχή.
Οι συναλλασσόμενοι με συνήθεις μέτριους ρυθμούς, έδειξαν αποφασισμένοι να κρατήσουν διαρκώς την αγορά ψηλότερα των 890 μονάδων, χωρίς ωστόσο να ρισκάρουν αγοραστικά ώστε να ξεπεραστεί αισθητά το κλείσιμο της Παρασκευής στις 891,41 μονάδες. Με κίνηση σε θετικό πεδίο σχεδόν αποκλειστικά, πέτυχαν σήμερα οι ισχυροί θεσμικοί την εκμετάλλευση του αρχικού αγοραστικού ενδιαφέροντος για τις Τράπεζες που αύξησε τη ζήτηση για πoλλές μετοχές του FTSE25.
Η αγορά με κέρδη πάνω από +1% στο πρώτο 7λεπτο έφθασε τις 901,17 και ξεκίνησε σχετικά νωρίς η πώληση θέσεων εγκαθιστώντας πλάγια πτωτική δυναμική που στις 16:38 οδήγησε τον ΓΔ στις 890,14 για να κλείσει ελαφρά ψηλότερα από τις 891,5. Ενώ στα διεθνή χρηματιστήρια εγκαταστάθηκαν συνεδριάσεις ανοδικής δυναμικής με εξαίρεση μόνο τον ΙΒΕΧ στην Ισπανία. Έτσι ως σκληρός πυθμένας, στην πτώση τον Μάη, διατηρήθηκε το επίπεδο των 838,38 μονάδων από την περασμένη εβδομάδα ενώ σήμερα το κατώτερο μέρας ήταν το επίπεδο στις 890,4 μονάδες που αντιστοιχούσε σε απώλειες -0,11%. Σημειώθηκε πάλι χωρίς τους θεσμικούς του δολαρίου στις συναλλαγές καθώς στις ΗΠΑ είχαν αργία.
Το άνοιγμα με ανοδικό χάσμα 3,85 μονάδων το διαδέχθηκε αμέσως δέσμη εντολών που προκάλεσαν την εκτίναξη του ΓΔ γρήγορα πάνω στις 900 μονάδες στο ανώτερο μέρας τις 901,17 στις 10:37. Το κατώτερο μέρας ήταν αρκετά χαμηλότερα από την τιμή του ΓΔ στο άνοιγμα τις 895,26 μονάδες. Ο χρόνος εμφάνισης του ημερήσιου ανώτερου, ήταν βραχύς. Η υποχώρηση από το ανώτερο μέρας με εντολές πώλησης μέτριας κλίμακας σε συγκεκριμένα blue chip οδήγησε στις 16:38 στο επίπεδο των 890,41 μονάδων για να ξεκινήσει μετά μια αντίδραση που τον έφερε από τις 890 και 892,8 πριν την έναρξη των δημοπρασιών. Στο ανώτερο μέρας, η μεταβολή ήταν +1,09%. Ξεχώρισε σαν ιδιαίτερο χαρακτηριστικό το ότι η δυναμική των συναλλαγών πέρασε την αγορά στο μεγαλύτερο διάστημα σε πλάγια κίνηση. Η τάση παρέμεινε πηγάζουσα από εσωτερικά αίτια και συνέβαλλε στην ενθυλάκωση κερδών που έφερε η απομάκρυνση από το κατώτερο δεύτερου τριμήνου.
Σήμερα η απόδοση των 10ετών ομολόγων από το 3,544% την προηγούμενη έπεσε στο 3,532% έχοντας φθάσει στο 3,648% ενδοσυνεδριακά.
Ήταν μια ακόμα μέρα με τους επενδυτές να έχουν διάθεση για πώληση θέσεων σε συγκεκριμένα και λιγοστά blue chip. Αλλά όλοι γνωρίζοντας την σημασία της οροφής στις 900 μονάδες λειτούργησαν υπέρ εγκατάστασης όλο και χαμηλότερα ισορροπίας στη σχέση προσφοράς και ζήτησης, χωρίς συντονισμό με την σταθερότητα της ανοδικής κίνησης στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Ο FTSE25 έκλεισε με άνοδο +0,10% στις 2156,42 από 2154,32 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 2,10 μονάδες ψηλότερα από το κλείσιμο της Παρασκευής 27/5, ενώ ο FTSEΜ υποχώρησε κατά -0,69%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Συσσώρευση του FTSE25 ενίσχυσε τις δυσοίωνες προσδοκίες
Με το κλείσιμο του υποκείμενου δείκτη ψηλότερα από την τιμή κλεισίματος των ΣΜΕ τρέχουσας σειράς κατά 4,5 μονάδες οι traders με αυξημένους όγκους έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων υποδήλωσαν την επιστροφή των επενδυτικών επιφυλάξεων. Στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον υποκείμενο δείκτη ψηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης με εξαίρεση το δεκάλεπτο από τις 16:38 ως τις 16:48 με σταθερά θετικό πρόσημο μεταβολής το υπόλοιπο διάστημα . Το άνοιγμα στις 2166,70 μονάδες αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 12,38 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 2,10 μονάδες ψηλότερα. Το ανώτερο μέρας ορίστηκε στις 10:37 και ήταν οι 2153,03 μονάδες. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 16:47 και ήταν οι 2153,03 μονάδες. Το κλείσιμο στις 2156,42 από 2154,32 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,10% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 11,624 εκατ. ευρώ τη Δευτέρα 30/5/22.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Ιουνίου ο όγκος διαμορφώθηκε σε 653 ΣΜΕ με ανώτερο στις 2179,50 μονάδες και κατώτερο τις 2150,00, ενώ έκανε τελευταίες πράξεις στις 2158,75 μονάδες και η τιμή κλεισίματος ορίστηκε στις 2152,00 από 2151,00, ενώ η σειρά απόκτησε 3576 από 3567 ανοικτά ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 482 ΣΜΕ της σειράς Ιουλίου με ανώτερο τις 2151,75 μονάδες κατώτερο τις 2134,00 και τιμή κλεισίματος τις 2136,75 από 2136,00 και η σειρά απόκτησε 311 από 78 ανοικτά ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον παρέμεινε επιλεκτικό. Στα calls λήξης Ιουνίου διακινήθηκαν 10 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2150 μονάδες. Για την επόμενη σειρά λήξης Ιουλίου δεν διακινήθηκαν συμβόλαια. Στα δικαιώματα πώλησης της νέας τρέχουσας σειράς, Ιουνίου, διακινήθηκαν 17 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2050 ως τις 2150 μονάδες. Για την επόμενη υπήρξε ενδιαφέρον που προκάλεσε όγκο 20 συμβολαίων με τιμή εξάσκησης τις 2150 μονάδες.
Ο ΔΤΡ έκλεισε στην συνεδρίαση της Παρασκευής στις 609,79 μονάδες με μεταβολή +1,19%. Χθες Δευτέρα 30/5, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 651,02 μονάδων (+0,86%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 615,10 (+0,87%), και ανώτερο τις 626,81 (+2,79%), έκλεισε στις 615,59 μονάδες με μεταβολή +1,12%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου διαμορφώθηκε στα 35,997 εκατ. ευρώ και διαμορφώθηκε ως εξής η ΑΛΦΑ -0,34% απασχόλησε 7,577 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ +1,67% 18,088 εκατ., η ΠΕΙΡ +0,86% απασχόλησε 2,129 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ +1,96% απασχόλησε 3,290 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, λήξης Μαρτίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια, η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε στις 623,25 από 616,50 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ παρέμειναν στο 0.
Οι επενδυτικοί οργανισμοί αξιολόγησαν θετικά τα αποτελέσματα των Τραπεζών για το πρώτο τρίμηνο του 2022 και οι εγχώριοι αναγνώρισαν πως άνοιξε με αυτά ο δρόμος για τη διανομή μερίσματος.
H Goldman Sachs αξιολογεί τα αποτελέσματα της ΑΛΦΑ ως πολύ θετικά. Πρότασή της “buy” με στόχο τα 1,74 ευρώ.
Η JP Morgan αναγνωρίζει ισχυρή πιστωτική επέκταση. Πρότασή της “overweight”, με τιμή – στόχο τα 1,5 ευρώ.
Η Deutsche Bank αναφέρει ότι η ΑΛΦΑ (-0,34% χθες) εμφάνισε ισχυρή δυναμική τους πρώτους μήνες του 2022.
Η Morgan Stanley αναφέρει ότι η Τράπεζα κατέγραψε υψηλότερη κερδοφορία, σε σχέση την αναμενόμενη.
Η Citi, σημείωσε ότι η κερδοφορία της ανήλθε σε επίπεδα υψηλότερα των αναμενόμενων.
Οι ΑΧΙΑ, Pantelakis και NBG Sec. κάνουν λόγο για επίτευξη σημαντικής προόδου που υπερέβη τις εκτιμήσεις και επιβεβαιώνουν το θετικό outlook για το 2022, ως μία πολύ καλή βάση για τη διανομή μερίσματος.
Η Deutsche Bank διατηρεί τη σύσταση “buy” για την Εθνική Τράπεζα, μετά και τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, με τιμή – στόχο τα 4,50 ευρώ.
Σύμφωνα με την BofA Global Research, τα αποτελέσματα των Εθνικής Τράπεζας, Eurobank και Τράπεζας Πειραιώς, είναι θετικά, σε γενικές γραμμές.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι όγκοι υποχώρησαν από τα επίπεδα της προηγούμενης για τα ΣΜΕ των Τραπεζών της σειράς Ιουνίου. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 9.504 από 14.034 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 121.424 από 122.140 και τιμή κλεισίματος στα 0,997 ευρώ. Διακινήθηκαν 2480 από 405 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 6.667 από 4.242.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 5691 από 5440 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος 3,65 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 25.294 από 25.002. Διακινήθηκαν επίσης 217 από 10 ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και έγιναν 453 από 236 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΕΥΡΩΒ με 3413 από 5266 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος στα 1,03 ευρώ και έγιναν 28.396 από 28.241 τα ανοικτά ΣΜΕ. Δεν διακινήθηκαν ΣΜΕ της σειράς Σεπτεμβρίου και έμειναν 1286 οι ανοικτές θέσεις.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 1201 από 2369 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου με τιμή κλεισίματος 1,17 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ έγιναν 26.860 από 26.970. Δεν διακινήθηκαν ΣΜΕ λήξης Σεπτεμβρίου και έμειναν 2558 οι ανοικτές θέσεις.
Τα καλύτερα σε όγκο εκτός των τραπεζικών blue chip ήταν τα 1418 από 1823 ΣΜΕ της ΔΕΗ λήξης Ιουνίου, τα 548 από 245 ΣΜΕ της ΜΥΤΙΛ λήξης Ιουνίου και τα 358 ΣΜΕ της ΙΝΤΚΑ.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν ανύπαρκτο.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ Ηλίας Ζαχαράκης
Ο Τραπεζικός κλάδος, μπορεί να έχει σημαντικό volatility, παρόλα αυτά δείχνει ότι τηρεί ‘τις υποσχέσεις του’ αλλά και την ‘αρχηγία’ στην Αγορά. Η Τρίτη είναι πολύ σημαντική συνεδρίαση μιας και εκτός από κλείσιμο μήνα, ολοκληρώνεται και το rebalancing του MSCI, που “ταλαιπωρεί” αρκετούς τίτλους και δίνει σημαντικά κέρδη σε Μυτιληναίο και Εθνική το τελευταίο μεγάλο διάστημα. Η συνεδρίαση της Τρίτης μπορεί να σηκώσει τζίρους ακόμα και 400 εκατ. και αμέσως μετά μπορεί να δώσει αντίδραση σε τίτλους που πιέστηκαν σημαντικά το τελευταίο διάστημα.
Η “βαριά μας βιομηχανία” φαίνεται ότι μπορεί να πλησιάσει το ρεκόρ του 2019, μιας και κρατήσεις – αφίξεις δείχνουν ότι σπάνε σημαντικά ρεκόρ, στους τρέχοντες μήνες.
Το αδύναμο Δολάριο προσελκύει περισσότερο Αμερικανούς, που είναι και από τα “δυνατά πορτοφόλια”, ενώ ο φόβος για κάθετη μείωση Ρώσων τουριστών, δεν επηρεάζει το σύνολο, μιας και είναι μόλις το 2%. Από την άλλη, οι συνεχείς απειλές από την Τουρκία δεν φαίνεται να επηρεάζουν τις κρατήσεις, παρόλα αυτά είναι ένα αστάθμητος παράγοντας για το πώς θα πάει η περίοδος σε περίπτωση που συμβεί κάτι. Παγκοσμίως και μετά από την διετή κλεισούρα, λόγω της πανδημίας, ο Κόσμος έχει διάθεση να ξοδέψει.
Η Οικονομία διψάει για νέα deals και όλα δείχνουν ότι αναμένουμε αρκετά, ενώ το Real Estate συνεχίζει απτόητο, ακόμα και μετά την σημαντική αύξηση των Υλικών. Οι τιμές της Ενέργειας συνεχίζουν να προβληματίζουν, παρόλα αυτά η αποκλιμάκωση των τιμών του δυνατού Δολαρίου, μπορεί να είναι και η αρχή μίας σημαντικής διόρθωσης και εκλογίκευσης των τιμών, τουλάχιστον σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Η αλήθεια είναι ότι οι Οικονομίες έχουν βρεθεί σε μία ιδιαίτερη, αν μη τι άλλο, περίοδο, παρουσιάζοντας αυξομειώσεις που δύσκολα μπορούν να προβλεφθούν.
Τεχνικά τώρα, η προηγούμενη εβδομάδα μας έδωσε αγοραστικά ημερήσια σήματα τόσο στους δείκτες, όσο και στις περισσότερες μετοχές.
Η ζώνη των 900 είναι σημαντικό να κατοχυρωθεί εκ νέου, αν θέλουμε και πάλι να δούμε μία κίνηση στις 940 μονάδες, σε πρώτη φάση. Οι 873 μονάδες είναι κοντινή μας στήριξη.
Το μηνιαίο γράφημα δείχνει ότι και πάλι θα κλείσει με ένα μεγαλοπρεπές “spike”, δίνοντας ελπίδες ότι θα μπορούσαμε να δούμε εκείνο το περιβόητο τετραψήφιο, που έχουμε στοχεύσει εδώ και καιρό.
Η αλήθεια είναι ότι το 2022 ήταν πολλά υποσχόμενο, με βάση τα δεδομένα Οικονομίας και Επιχειρήσεων, παρόλα αυτά η Παγκόσμια κατάσταση δεν είναι δυνατόν να μην μας επηρεάζει, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Όμως όσο οι Εταιρείες συνεχίζουν να έχουν σημαντικούς αυξητικούς ρυθμούς, θα κάνουν και χρηματιστηριακά αυτό που πρέπει να κάνουν. Η ψυχολογία και πάλι σε χαμηλά επίπεδα, κάτι που μπορεί να αλλάξει σύντομα. Αν καταφέρνουμε να έχουμε καθαρό μυαλό και συγκεκριμένο σχέδιο, θα κερδίσουμε την Αγορά που σίγουρα είναι δύσκολη.
Σήμερα
Οι μετοχές στην Ασία υποχώρησαν αρχικά όπως και τα ομόλογα, ενώ το δολάριο σημείωσε άνοδο μετά από μια καυτή μέτρηση του πληθωρισμού στη Γερμανία που τέντωσε τα νεύρα των επενδυτών σχετικά με τον ρυθμό και την κλίμακα των επικείμενων αυξήσεων των επιτοκίων. Αργότερα η διάθεση για ρίσκο επανήλθε και αρκετοί ασιατικοί δείκτες εμφάνισαν μικρά κέρδη. Οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας προστέθηκαν στην ανησυχία για την επιμονή των πιέσεων στις δαπάνες των καταναλωτών.
Στις 8:30 δική μας ώρα:
Ο ιαπωνικός Nikkei ήταν στο -0,24%
Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας είχε απώλειες -0,72%
Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας ήταν ψηλότερα κατά +0,49%
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ βρέθηκε στο +0,78%
Ο δείκτης Shanghai Composite της Κίνας ενισχυόταν κατά +0,90%
Ο MSCI Asia ex Japan είχε κέρδη +0,67% και ήταν στις 557,94 μονάδες.
