- Μεικτή εικόνα στα ασιατικά χρηματιστήρια λόγω πιέσεων στις κινεζικές αγορές μετοχών ενώ κέρδη άνω του +0,1% εμφανίζουν τα ΣΜΕ επί των δεικτών της Wall Street που χθες εμφάνισαν κέρδη
- Συσσώρευση στην Αθήνα και ο ΓΔ έμεινε πρακτικά αμετάβλητος αλλά η αισιοδοξία από την ικανότητα προβολής άμυνας στις πιέσεις κάμπτεται από την σταθερή αποκλιμάκωση των όγκων
- Γενικότερα, οι αγορές απόκτησαν μεγάλη αστάθεια από τις ειδήσεις για την Omicron αυτή την εβδομάδα, οδηγώντας τον δείκτη μεταβλητότητας CBOE στο μεγαλύτερο άλμα μιας εβδομάδας από το πανδημικό χάος του Φεβρουαρίου 2020.
- Οι traders θα πρέπει να περιμένουν μια εβδομάδα περίπου για μια πρώιμη ανάγνωση σχετικά με τη λοιμογόνο δράση της παραλλαγής ή την αντίσταση στα εμβόλια. Τα στοιχεία από την αγορά εργασίας των ΗΠΑ που θα ανακοινωθούν αργότερα σήμερα είναι στο επίκεντρο ως οδηγός για τα επιτόκια.
- Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ δήλωσε ότι οι κεντρικοί τραπεζίτες θα μιλήσουν για ταχύτερη απόσυρση από την αγορά ομολόγων στη συνεδρίαση αυτού του μήνα και θα σταματήσουν να περιγράφουν τον πληθωρισμό ως παροδικό. Το καρτέλ πετρελαίου Ο ΟΠΕΚ προχωρά με προγραμματισμένες αυξήσεις παραγωγής. Αυτά αποτελούν παραδείγματα κινήσεων που υποδηλώνουν ότι οι αντιδράσεις με τη μορφή του lockdown στις εκρήξεις επιδημιών γίνονται λιγότερο πιθανές.
- Η απάντηση της αγοράς ομολόγων στην επιθετική μεταστροφή του κ. Πάουελ ήταν να ανεβάσει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια και να μειώσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια, υπολογίζοντας ότι οι αυξήσεις επιτοκίων συντομότερα από όσο αναμενόταν θα καταλήξουν να περιορίσουν τον μελλοντικό πληθωρισμό και την ανάπτυξη και να ισοπεδώσουν απότομα την καμπύλη αποδόσεων των ΗΠΑ.
- Οι αποδόσεις των διετών ομολόγων παρέμειναν σταθερές στις πρώτες συναλλαγές στην Ασία με εβδομαδιαία άνοδο σχεδόν 10 μονάδων βάσης. Οι αποδόσεις του 10ετούς ομολόγου αναφοράς , από την άλλη πλευρά, έχουν υποχωρήσει σχεδόν 6 μονάδες βάσης στο 1,4291% αυτή την εβδομάδα και οι αποδόσεις 30 ετών υποχωρούν κατά 7,3 στο 1,7545%.
- Οι επενδυτές με χαμηλό για την εποχή και για τη βδομάδα τζίρο, και μικρής αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 876,89 από 877,24 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή -0,04% ή 0,35 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 47,165 από 62,777 εκατ. ευρώ την προηγούμενη συνεδρίαση.
Οι ισχυροί θεσμικοί που βλέπουν την αγορά να δικαιούται υψηλότερες αποτιμήσεις δεν έχουν εγκαταλείψει τις προσδοκίες τους. Αλλά το χειρότερο σενάριο για τον Δεκέμβριο του 2021 είναι σκληρό για τις μετοχικές αξίες και μπορεί να μην επαληθευτεί, αλλά για την ώρα απουσιάζει μια δέσμη ειδήσεων ικανών να του αδυνατίσει τις πιθανότητες. Το ξεκίνημα του Δεκεμβρίου ζάλισε και μάλλον θα ζαλίζει όσο οι επιστήμονες επιλέγουν τον ρόλο του… μάντη.
Οι θεσμικοί χθες το πάλεψαν και σε μεγάλο ποσοστό πέτυχαν να λειτουργήσουν οι συναλλαγές στην Αθήνα, χωρίς την ανάγκη να παρακολουθήσουν οι αποτιμήσεις, την πορεία που είχαν στα υπόλοιπα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 υποχώρησε -1,15% στις 465,44 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε χαμηλότερα -0,55% στις 7.129,21 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση -1,35% στις 15.263,11 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -1,25% στις 6.795,75 μονάδες. Στις αγορές μετοχών της περιφέρειας ο ισπανικός ΙΒΕΧ υποχώρησε -1,80% με τον Ιταλικό ΜΙΒ στο -1,39%. Αλλά ανάκαμψη είχαμε στη Wall Street μετά τις απώλειες που προκάλεσαν οι ανησυχίες για το πρώτο κρούσμα της μετάλλαξης «Όμικρον» στις ΗΠΑ. Έτσι, o Dow Jones ενισχύθηκε +1,82% ή 617,75 μονάδες στις 34.639,79, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,42% στις 4,577,10 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,83% στις 15.381,32.
Στην Αθήνα χθες μετά την εγγραφή κορυφής στις 11:25 ξέσπασαν πιέσεις. Μπορεί να τις προκάλεσε η διαπίστωση πως δεν μπορούσε η αγορά χωρίς μια επιπλέον μόχλευση να υπερβεί τις 880 μονάδες, που θεωρεί η αγοραία συναίνεση σημαντική οροφή. Πιθανά να αποθάρρυνε το φαινόμενο των άτονων συναλλαγών ακόμα και σε μέρα που η αγορά είχε κίνηση κόντρα στο ρεύμα που οδηγούσε τις ευρωπαϊκές μετοχές. Οι δείκτες στην Ευρώπη έγραφαν απώλειες -1% και η Αθήνα άνοδο +0,3% και δεν συγκινήθηκαν οι συναλλασσόμενοι. Αρκετοί είχαν σαν υποστήριξη στην ανάπτυξη της contrarian, έναντι των διεθνών, τακτικής, την εικόνα των futures της Wall Street. Είχαν θετικές μεταβολές και στο πρώτο μέρος της διαπραγμάτευσης στην Αθήνα ήταν σχετικά μεγάλες.
Ο τρόπος εξέλιξης των συναλλαγών ήταν κατά τη γνώμη μας ελληνοκεντρικός αλλά όταν η απογοήτευση από τις διαπιστώσεις που περιγράψαμε μεγάλωσε, άρχισε να μετρά και η δυναμική στα ξένα χρηματιστήρια. Έτσι έφθασε το ταμπλό να φιλοξενεί στις 16:00 δυο ανοδικά blue chip και 20 μετοχές συνολικά με 80 πτωτικές, με τον τζίρο να έχει ξεπεράσει οριακά τα 31 εκατ. ευρώ μετά βίας. Ο ΓΔ πέρασε κάτω από το ελάχιστο του πρώτου μέρους στις 14:43 και είχε προλάβει να χτυπήσει τρεις φορές στο νέο χαμηλό ημέρας στις 15:19 και στις 15:51 και στις 15:59 με μεταβολή τότε -0,8%. Ο ΓΔ στις 16:02 έπεσε λόγο πιο χαμηλά στις 869,85. Τοιουτοτρόπως, μετά από 5 ώρες και 32 λεπτά, φαινόταν πως οι συναλλασσόμενοι είχαν ορίσει τελικά πυθμένα. Και μετά από όλα αυτά οι παρεμβάσεις στον τραπεζικό κλάδο στα τελευταία λεπτά της ελεύθερης διαπραγμάτευσης και κύρια στις δημοπρασίες για τον ορισμό τιμών κλεισίματος έδωσαν θετικό πρόσημο μεταβολής στον FTSE25 έστω +0,03%.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ανάκαμψη στην Wall Street μετά τις απώλειες που προκάλεσαν οι ανησυχίες για το πρώτο κρούσμα της μετάλλαξης «Όμικρον» στις ΗΠΑ. Έτσι, o Dow Jones ενισχύθηκε +1,82% ή 617,75 μονάδες στις 34.639,79, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,42% στις 4,577,10 μονάδες και o Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,83% στις 15.381,32. Στον βιομηχανικό Dow Jones, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές Boeing (+7,2%) και American Express (+4,4%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Walmart (-1,1%) και Apple (-0,8%).
Στο μεταξύ, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας σκαρφάλωσαν στις 222.000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 27 Νοεμβρίου από 194.000 την προηγούμενη εβδομάδα. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 240.000.
Παράλληλα, οι Αμερικανοί νομοθέτες έχουν προθεσμία ως σήμερα Παρασκευή προκειμένου να συνεννοηθούν για τον νέο νόμο για τα δημοσιονομικά, αν θέλουν να αποφύγουν την παράλυση των ομοσπονδιακών υπηρεσιών, το διαβόητο shutdown, που θα έθετε εκατομμύρια δημόσιους λειτουργούς σε τεχνική ανεργία. Στο Κογκρέσο δεν έχει υπάρξει μέχρι στιγμής καμία συμφωνία επί του σχεδίου προσωρινού προϋπολογισμού που θα αποτρέψει τον κίνδυνο.
Η τιμή του πετρελαίου WTI σημείωσε άνοδο 1,4% στα 66,50 δολάρια ανά ενώ η τιμή του χρυσού υποχώρησε 1,2%. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς κινήθηκε υψηλότερα κατά τρεις μονάδες βάσης στο 1,44% και για αυτό το δολάριο ενισχύθηκε 0,1% έναντι του ευρώ στα 1,1304 δολάρια.
ΕΥΡΩΠΗ
Παρέμειναν στο προσκήνιο οι ανησυχίες για την μετάλλαξη «όμικρον». Ενώ άλμα 5,4% έκαναν οι τιμές παραγωγού στην ευρωζώνη τον Οκτώβριο και 5,0% στην Ευρωπαϊκή Ένωση, σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Υπηρεσίας. Τον Σεπτέμβριο είχαν αυξηθεί κατά 2,8% στην ευρωζώνη και 2,7% στην ΕΕ. Παράλληλα, στο 7,3% υποχώρησε η ανεργία στην ευρωζώνη τον Οκτώβριο από 7,4% τον Σεπτέμβριο και από 8,4% τον περσινό Οκτώβριο. Η ανεργία στην Ευρωπαϊκή Ένωση ήταν 6,7% τον Οκτώβριο, σταθερή σε σχέση με τον Σεπτέμβριο και χαμηλότερα από το 7,5% του περσινού αντίστοιχου μήνα, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Στατιστική Υπηρεσία.
Ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 υποχώρησε -1,15% στις 465,44 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε χαμηλότερα -0,55% στις 7.129,21 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση -1,35% στις 15.263,11 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -1,25% στις 6.795,75 μονάδες. Στις αγορές μετοχών της περιφέρειας ο ισπανικός ΙΒΕΧ υποχώρησε -1,80% με τον Ιταλικό ΜΙΒ στο -1,39%.
ΧΑ
Με άμυνα στο πτωτικό πανευρωπαϊκά κλίμα, περιορισμένη επιστροφή κερδών της Τετάρτης
Οι επενδυτές παγκόσμια αποτύπωσαν για τέταρτη μέρα στη σειρά μεταβλητότητα στη διάθεσή τους. Με αφορμή τα προβλήματα εφοδιασμού στον τομέα της ενέργειας και τα νέα μέτρα για την πανδημία στη Γερμανία, σήμερα στην Ευρώπη επέλεξαν να επιβάλλουν μια συντονισμένη καθοδική τάση, αφαιρώντας μέρος από τα κέρδη της Τετάρτης. Η Wall Street ακολούθησε σήμερα την άνοδο στα ασιατικά χρηματιστήρια με κέρδη της τάξης του +1,0% για S&P500 στη διάρκεια της συνεδρίασης στην Αθήνα, ενώ είχε δώσει με τα κέρδη των futures της από το πρωί την κατεύθυνση για τις υπόλοιπες αγορές του κόσμου. Την επέλεξαν στην Ασία, την απέρριψαν στην Ευρώπη, αλλά πιθανά ελήφθη υπόψη από τους συναλλασσόμενους στην Αθήνα. Έτσι η αγορά έφθασε να εμφανίζει κέρδη +0,30% αδιαφορώντας για τις σταθερές απώλειες στα μεγάλα χρηματιστήρια του ευρώ.
- Ο τζίρος εδώ, υποχώρησε έναντι της Τρίτης αφού ανήλθε στα 38,7 εκατ. ευρώ ως τις δημοπρασίες , και τελικά ήταν πολύ χαμηλότερος από τον μέσο τζίρο των 68 εκατ. της προηγούμενης εβδομάδας.
- Δεν εμφανίστηκαν ούτε στιγμή επίπεδα τιμών ψηλότερα των 879,84 μονάδων που ήταν το ανώτερο μέρας και ορίστηκε στις 11:25 και το κατώτερο σημειώθηκε στις 16:11, δηλαδή στο ξεκίνημα της τελευταίας ώρας της συνεδρίασης και ήταν οι 869,85 μονάδες. Οι δημοπρασίες όρισαν κλείσιμο 3 μονάδες κάτω από το μέγιστο μέρας
- Υπήρξε κίνηση με μορφή Λ στην οποία το τέλος ήταν χαμηλότερα από την αρχή. Αμέσως, μετά το άνοιγμα ήρθε στις 10:34 η εγγραφή του χαμηλού στις 871,49 μονάδες. Εμφανίστηκαν μετά εντολές αγοράς, έτσι ώστε ο ΓΔ να φθάσει στις 879,84 μονάδες με άνοδο +0,30%, μετά από 50 λεπτά. Κατόπιν οι επενδυτές του έδωσαν σταθερά καθοδική πορεία και σταθερή απομάκρυνση από τα επίπεδα των 880, με αποτέλεσμα στις 16:02 να εμφανιστεί το νέο χαμηλό μέρας στις 869,85 μονάδες. Από εκεί οι θεσμικοί αποφάσισαν να ξεκινήσει μια ανοδική κίνηση που έφερε στις 17:00 τον ΓΔ στις 874,76 και το κλείσιμο μετά τις δημοπρασίες με βελτιωτικές παρεμβάσεις στα τραπεζικά blue chip ορίστηκε στις 876,89 μονάδες. Η συνισταμένη των επενδυτικών κινήσεων επέτρεψε να εμφανίσουν κέρδη, κόντρα στο ρεύμα των ρευστοποιήσεων που κυριάρχησαν από τις 11:30 χονδρικά ως το τέλος, 9 blue chip, ενώ κέρδη πάνω από +1% είχαν μόνο 3.
- Η υπεροχή στο πλήθος των πτωτικών έναντι των ανοδικών μετοχών συνολικά 62/44, υπογράμμισε τη διάθεση των θεσμικών επενδυτών για αφαίρεση των κερδών της προηγούμενης συνόδου σε σημαντικό πλήθος από τις μετοχές εντός και εκτός βασικών δεικτών. Στον FTSE25 επίσης υπερείχαν οι πτωτικές 15/9 φαινόμενο ενδεικτικό της αναζήτησης ισορροπίας αναγνωρίζοντας υπερβολή στις κινήσεις στις συνεδριάσεις με αυξημένη μεταβλητότητα λόγω διατήρησης του φόβου που προκλήθηκε από το στέλεχος Όμικρον.
Στην προτελευταία συνεδρίαση της βδομάδας, κυρίαρχο ρόλο έπαιξε η μέριμνα για την στατιστική εικόνα της αγοράς, αλλά και το διεθνές κλίμα. Τα ασιατικά χρηματιστήρια είχαν ανοδική εικόνα και τα ευρωπαϊκά δεν ακολούθησαν, έχοντας απώλειες σταθερά. Το τέλος της συνόδου στην Αθήνα, ήταν ανοδικό το τελευταίο 25λεπτο σε αρνητικό πάντοτε πεδίο, με τις δημοπρασίες σήμερα άλλαξε αισθητά η μεταβολή καταλήγοντας στο -0,04%.
Συγκριτικά αριθμητικά δεδομένα
Οι επενδυτές με χαμηλό για την εποχή και για τη βδομάδα τζίρο, και μικρής αξίας πακέτα, οδήγησαν την τιμή του Γενικού Δείκτη Τιμών στις 876,89 από 877,24 μονάδες την προηγούμενη, με μεταβολή -0,04% ή 0,35 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου. Ο συνολικός τζίρος ανήλθε στα 47,165 από 62,777 εκατ. ευρώ την προηγούμενη συνεδρίαση. Η αξία των πακέτων ήταν 1,583 από 13,519 εκατ. ευρώ, και ο ΟΤΕ απασχόλησε το σύνολο της αξίας.
Τη διακύμανση (10 μονάδες) όρισαν το κατώτερο, που εμφανίστηκε στις 16:30 και ήταν οι 869,85 από 869,48 την προηγούμενη σύνοδο, ενώ το ανώτερο σημειώθηκε στις 11:25 και ήταν οι 879,84 από 878,36. Από τις μετοχές που διακινήθηκαν 42 από 79 την προηγούμενη σημείωσαν άνοδο και 61 από 34 απώλειες, ενώ σταθερές στο κλείσιμο βρέθηκαν 17 από 15. Η συνολική κεφαλαιοποίηση κατέληξε στα 64,851 από 64,890 δις ευρώ την Τετάρτη.
Οι συναλλαγές προκάλεσαν κατά 15,6 εκατ. ευρώ χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης ημερήσιο τζίρο. Η αγορά τελικά εμφάνισε μεταβολή -0,04% με τον EUROSTOXX 600 στο -1,35%, όταν τελείωσε η σύνοδος στην Ελλάδα.
Ο ΔΤΡ έκλεισε την Τετάρτη στις 563,57 με άνοδο +1,70% και ανώτερο μέρας τις 565,05 μονάδες.
Σήμερα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 554,98 μονάδων (-1,52%) ως κατώτερο με τιμή ανοίγματος τις 557,91 (-1,00%), και ανώτερο τις 565,25 (+0,30%) έκλεισε στις 565,25 με άνοδο +0,30%. Ο τζίρος του τραπεζικού κλάδου συνολικά ήταν 9,902 από 22,067 εκατ. ευρώ και η ΑΛΦΑ (-0,24%) απασχόλησε 2,384 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ (-0,19%) 1,908 εκατ., η ΠΕΙΡ (-0,62%) απασχόλησε 1,043 εκατ. ευρώ και η ΕΥΡΩΒ (+1,44%) απασχόλησε 1,345 εκατ. ευρώ χωρίς να υπολογιστούν τα τυχόντα πακέτα.
Ο FTSE25 έκλεισε με άνοδο +0,03% στις 2101,38 από 2100,82 μονάδες την προηγούμενη, ήτοι 0,56 μονάδες πάνω από το κλείσιμο της Τετάρτης ενώ ο FTSEΜ είχε απώλειες -0,62%.
Τεχνική ανάλυση παράγωγα
Με ουδέτερες σχεδόν προσδοκίες οι traders στα ΣΜΕ του FTSE25
Ήταν σημαντική η υποχώρηση των όγκων στην υποκείμενη αγορά αλλά ήταν σημαντικότερη η πτώση των όγκων στα ΣΜΕ του FTSE25. Αντίθετα στα ΣΜΕ επί μετοχών είχαμε σημαντικές αλλαγές στην έκθεση για τη σειρά Δεκεμβρίου επιλεκτικά και πιθανά αποκαλυπτικά για όσους ενδιαφέρονται. Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 πάνω και κάτω από το κλείσιμο της προηγούμενης με αρκετές αλλαγές πρόσημου και το μεγαλύτερο διάστημα υπήρξε κίνηση σε αρνητικό πεδίο. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε καθοδικό χάσμα 7,23 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 0,56 μονάδες ψηλότερα. Το ανώτερο ημέρας οι 2106,00 μονάδες, ήρθε στις 11:25. Το κατώτερο σημειώθηκε στις 16:02 και ήταν οι 2083,03 μονάδες. Το κλείσιμο στις 2101,38 από 2100,85 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,03% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα αυξήθηκε ελαφρά φθάνοντας στα 7,341 εκατ. ευρώ την Πέμπτη 2/12.
Στα ΣΜΕ του 25άρη της σειράς Δεκεμβρίου ο όγκος διαμορφώθηκε στα 280 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου, με ανώτερο τις 2105,00 μονάδες, κατώτερο τις 2081,00 με τελευταίες πράξεις στις 2099,00 και κλείσιμο στις 2098,25 από 2097,75 μονάδες ενώ ανήλθαν στις 3391 από 3327 οι ανοικτές θέσεις. Διακινήθηκαν επίσης 53 ΣΜΕ λήξης Ιανουαρίου με ανώτερο στις 2104,00 μονάδες και κατώτερο μέρας στις 2076,75 και τιμή κλεισίματος τις 2097,00 από 2095,75 μονάδες και οι ανοικτές θέσεις ανήλθαν στα 134 από 123 ΣΜΕ.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη εμφανίστηκε πάλι περιορισμένο ενδιαφέρον για τα δικαιώματα αγοράς. Στα calls του 25άρη της σειράς Δεκεμβρίου διακινήθηκαν 25 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2150 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς λήξης Ιανουαρίου δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια για δεύτερη μέρα στη σειρά. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Δεκεμβρίου εμφανίστηκε όγκος 110 συμβολαίων για τιμή εξάσκησης από τις 1950 ως τις 2100 μονάδες σποραδικά. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς λήξης Ιανουαρίου διακινήθηκαν 21 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2000 και τις 2050 μονάδες.
Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι αντιστάσεις σύμφωνα με την αγοραία συναίνεση εντοπίζονται στη ζώνη 2090 – 2122 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και στις 2130 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων). Οι στηρίξεις θεωρούν ότι θα φανούν βρίσκοντας στις 2050 και αν συνεχιστούν οι ρευστοποιήσεις στις 2000 – 1994 μονάδες.
Στα ΣΜΕ του δείκτη των τραπεζών τρέχουσας σειράς, Δεκεμβρίου, δεν άλλαξαν χέρια συμβόλαια, η τιμή κλεισίματος οδηγήθηκε στις 566,00 από 564,25 μονάδες και τα ανοικτά ΣΜΕ έμειναν 12.
Για τον ΔΤΡ οι αγοραίοι εντοπίζουν τις επόμενες στηρίξεις στις 546 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 535 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και στις 493 μονάδες ενώ οι αντιστάσεις στη ζώνη 573 – 578, και στο χάσμα που σχηματίστηκε στην αρχή της τρέχουσας διόρθωσης 603 – 606.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές ανέβηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης αλλά περισσότερο σε αυτά των τραπεζικών μετοχών. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ:
Της ΑΛΦΑ με όγκο 4769 από 4.558 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος τα 1,06 ευρώ και δημιουργήθηκαν 96.621 από 97.738 ανοικτά ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 282 από 559 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου.
Της ΕΤΕ που άλλαξαν χέρια 6521 από 3.687 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με κλείσιμο στα 2,69 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ διαμορφώθηκαν σε 31.601 από 36.615. Διακινήθηκαν επίσης 132 από 293 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου.
Της ΕΥΡΩΒ με 1108 από 2008 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος τα 0,896 ευρώ και τα ανοικτά ΣΜΕ διαμορφώθηκαν σε 28.006 από 27.321. Δεν διακινήθηκαν ΣΜΕ λήξης Μαρτίου.
Της ΠΕΙΡ είχαν όγκο 748 από 783 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με τιμή κλεισίματος τα 1,29 ευρώ και 32.103 από 31.910 ανοικτά ΣΜΕ. Διακινήθηκαν επίσης 226 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου.
Τα καλύτερα σε όγκο από τα μη τραπεζικά ήταν τα 852 από 461 ΣΜΕ της ΔΕΗ λήξης Δεκεμβρίου, τα 355 ΣΜΕ του ΟΤΕ, , και τα 230 ΣΜΕ της ΦΡΛΚ.
Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo ήταν πανάκριβο και περιορίστηκε στα 248.859 συμβόλαια για ΑΛΦΑ συνολικής αξίας 1.162.208,85 ευρώ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ Λουκάς Παπαϊωάννου
“Η Ελληνική Αγορά, μετά την πίεση των τελευταίων ημερών στις Ξένες Αγορές και με δεδομένη την αυξημένη μεταβλητότητα που επικρατεί σε όλα τα Περιουσιακά Στοιχεία το τελευταίο διάστημα, υπέκυψε στις πιέσεις των πωλητών, αν και στο κλείσιμο η προσπάθεια ωραιοποίησης της ήταν εμφανής. Με το κλείσιμο των βιβλίων των Ξένων Θεσμικών, μαζί με τις τιμές υποχώρησε και ο τζίρος του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.
Παρά τα εξαιρετικά αποτελέσματα 9μηνου που ανακοινώνει η πλειοψηφία των Εισηγμένων Εταιρειών, κανένας δεν μπορεί να εγγυηθεί την επανάληψή τους σε ένα πολύ μεταβλητό και ασταθές περιβάλλον, τόσο στο εσωτερικό, όσο και στο εξωτερικό.Η νέα παράλλαξη “Ο” της πανδημίας λειτούργησε ως καταλύτης, κυρίως στις Ξένες Αγορές, αυξάνοντας την αβεβαιότητα και η Ελληνική Αγορά είναι πολύ μικρή & ρηχή για να αντισταθεί, αν οι πιέσεις χειροτερεύσουν, παρά το γεγονός ότι έχει μείνει για μεγάλο διάστημα “μετεξεταστέα”.
Ο καλπάζων πληθωρισμός σε Παγκόσμιο επίπεδο, που μέχρι χθες μας έλεγαν οι “σοφοί” κεντρικοί τραπεζίτες ότι “είναι παροδικό φαινόμενο”, χτυπά υψηλό 20ετιας σε Ευρώπη & Αμερική, φέρνοντας όλο και ποιο κοντά την αύξηση των επιτοκίων & τον περιορισμό των προγραμμάτων ρευστότητας. Το σίγουρο είναι ότι θα συνεχίσει η αυξητική τάση του και θα κάνουμε ακόμα πολλούς μήνες να δούμε την επιπέδωσή του.
Η νέα αναστάτωση της Παγκόσμιας Παραγωγικής και Μεταφορικής Αλυσίδας, σε συνδυασμό με τα υφιστάμενα γεωπολιτικά προβλήματα, αλλά και την αναμενόμενη αύξηση των Αμερικανικών επιτοκίων, εντείνουν την ανησυχία και τις πιέσεις, κυρίως στις Αναδυόμενες Αγορές, τόσο όσον αναφορά την εξυπηρέτηση του χρέους τους, όσο και την διατάραξη της Συναλλαγματικής τους Ισοτιμίας. Η Τουρκία από ότι φαίνεται θα είναι το πρώτο “θύμα” παρά το θεώρημα “Τo big to fail”, υποβοηθούμενη και από τα “Erdoganomics”, αλλά δεν θα είναι η μόνη, αν η υφιστάμενη κατάσταση συνεχιστεί.
Όσον αναφορά την Ελλάδα είναι μερικώς προστατευμένη από το €, την μεγάλη ρευστότητα που είχε συγκεντρωθεί ως “μαξιλάρι ασφαλείας”, αλλά και το γεγονός ότι η συζήτηση για την συνέχιση της συμμετοχής της στα προγράμματα επαναγοράς ομολόγων, μετατέθηκε για τις 3/2/2022. Επιπλέον τα πολυθρύλητα και πολυαναμενόμενα πακέτα στήριξης αν και όποτε έρθουν, με την προϋπόθεση ότι θα διαχυθούν σε μεγάλο κομμάτι της παραγωγικής Οικονομίας και δεν θα απορροφηθούν από λίγους μεγάλους και εκλεκτούς, θα βοηθήσουν στην επίτευξη των υψηλών στόχων ανάπτυξης, που η πολιτική Ηγεσία και αρκετοί οικονομικοί αναλυτές ευαγγελίζονται. Στα αρνητικά, η επαναφορά της συζήτησης για το υψηλό χρέος, παρά τα θετικά διαρθρωτικά στοιχεία του, την εξέλιξη του πληθωρισμού, αλλά και το μάζεμα του διδύμου διευρυμένου ελλείμματος Κρατικού προϋπολογισμού & τρεχουσών συναλλαγών, δημιουργεί εύλογες ανησυχίες σε ένα οικονομικό περιβάλλον που θυμίζει “κινούμενη άμμο”.
Για τους ανωτέρω λόγους η αναμενόμενη από πολλούς αναβάθμιση της πιστοληπτικής διαβάθμισης της Χώρας, αναβλήθηκε άλλη μια φορά για το εγγύς μέλλον..
Καθόλου τυχαία δεν είναι και η προσπάθεια αρκετών Ελληνικών Εταιρειών που συνωστίζονται να αντλήσουν κεφάλαια μέσα από ομολογιακές εκδόσεις 5 – 7 ετών, με αρκετά χαμηλά (κατά την εκτίμησή μας) επιτόκια. Προφανώς προεξοφλούν αύξηση επιτοκίων σε σύντομο χρονικό διάστημα και προσπαθούν να επωφεληθούν από τα άκρως χαμηλά επιτόκια, που κάποιοι είναι διατεθειμένοι να παρέχουν. Επισημαίνουμε ότι όλες οι πρόσφατες εκδόσεις διαπραγματεύονται χαμηλότερα του 100, παρά τις υπερκαλύψεις που παρουσίασαν!!!
Συνεχίζουμε να υποστηρίζουμε ότι η μακροπρόθεσμη εικόνα της Ελληνικής Οικονομίας παραμένει θετική, υπό τις προϋποθέσεις που αναφέρθηκαν αναλυτικά και ανωτέρω. Συνεχίζουμε να παραμένουμε σε αυξημένη επιφυλακή, επικεντρώνοντας επιλεκτικά το ενδιαφέρον μας σε μετοχές με καλά θεμελιώδη στοιχεία, υψηλές μερισματικές αποδόσεις και ωφέλειες από τυχόν πληθωριστικές πιέσεις. Επισημαίνουμε ότι ζούμε σε ένα επενδυτικό περιβάλλον με αυξημένη μεταβλητότητα, η οποία θα ενταθεί. Οι επενδυτές είναι προς το παρόν μοιρασμένοι σε αισιόδοξους & απαισιόδοξους.
Η φράση του μεγάλου Γερμανού φιλοσόφου Ε. Καντ περιγράφει απόλυτα τι συμβαίνει αυτή την στιγμή στις Αγορές “ο ένας κοιτάζει το νερόλακκο και βλέπει τη λάσπη, ο άλλος βλέπει μέσα του τα άστρα που αντανακλώνται”. Εμείς ως πραγματιστές προσπαθούμε να εκμεταλλευόμαστε την μεταβλητότητα με αυστηρά ‘stop loss’, μέχρι η τάση να δώσει απάντηση στο ερώτημα ποιος έχει δίκιο”.
Σήμερα
Οι μετοχές των κινεζικών χρηματιστηρίων υποχώρησαν σήμερα αφού ο κινεζικός γίγαντας Didi δήλωσε ότι θα διαγραφεί από την αγορά στη Νέα Υόρκη, ανανεώνοντας την ανησυχία για τις εντάσεις ΗΠΑ-Κίνας και τους κανονισμούς για τις εταιρίες τεχνολογίας, ενώ το πετρέλαιο βαδίζει προς την έκτη συνεχόμενα εβδομαδιαία πτώση και αποδίδεται η υποχώρηση της τιμής του στην Omicron και στις ανησυχίες για πιθανή απροσδόκητη αύξηση επιτοκίων.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 ενώ αρχικά υποχώρησαν περίπου 0,5% ανέστρεψαν την τάση στο δεύτερο μέρος των ασιατικών συναλλαγών. Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε αρχικά πτώση -1,3%, παρασυρμένος από μεγάλα ονόματα της τεχνολογίας, αλλά στις 8:25 δική μας ώρα είχε απώλειες -0,14%. Ο δείκτης ασιατικών μετοχών της MSCI εκτός Ιαπωνίας επίσης υποχώρησε -0,7% αρχικά αλλά στις 8:25 ήταν στις 627,18 μονάδες με μεταβολή -0,22%. Κέρδη σημείωνε η αγορά της Νότιας Κορέας με τον ΚΟSΡΙ στο +0,85%.Με το χρηματιστήριο της Αυστραλίας στο +0,22% και ο ΝΙΚΚΕΙ στην Ιαπωνία είχε μια σταθερή, μετά από τρεις ώρες και μισή, ανοδική πορεία που του έδωσε στις 8:30 μεταβολή +1%.
Το ευαίσθητο σε κινδύνους δολάριο Αυστραλίας υποχώρησε 0,3% και βρέθηκε λίγο κάτω από τα 71 σεντς είναι κοντά στο χαμηλό ενός έτους. Η Didi συγκρούστηκε με τις κινεζικές ρυθμιστικές αρχές προχωρώντας με την IPO των 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις ΗΠΑ τον Ιούλιο και δήλωσε στο Weibo ότι προσπαθούσε να μεταφέρει την εγγραφή της στο Χονγκ Κονγκ.
Τα νέα για την Didi έρχονται μια ημέρα μετά την πτώση της εταιρείας Grab που εδρεύει στη Σιγκαπούρη, η οποία δραστηριοποιείται στον τομέα των αγοραίων μεταφορών και διανομών παράδοσης, μειώθηκε περισσότερο από 20% στο ντεμπούτο της στο Nasdaq. Η καταχώριση είναι η μεγαλύτερη στη Wall Street από εταιρεία της Νοτιοανατολικής Ασίας.
