Κρίσιμες διεργασίες έχουν δρομολογήσει οι ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμες Εταιρίες Ακίνητης Περιουσίας) διατηρώντας θετικές προσδοκίες για την πορεία της κτηματαγοράς και ειδικότερα για τα τουριστικά ακίνητα, τα γραφεία υψηλών προδιαγραφών και τα logistics.
Η μεγαλύτερη σε αξία χαρτοφυλακίου εταιρία, η Prodea, βρίσκεται σε τροχιά μιας εκτεταμένης αναδιάρθρωσης των περιουσιακών της στοιχείων, η Trastor και η Premia, σχεδιάζουν αύξηση του μετοχικού τους κεφαλαίου (120 εκατ. η πρώτη και έως 40 εκατ. η δεύτερη) η Briq θα ζητήσει από τους μετόχους της να συνεισφέρουν στις επενδύσεις της τα μερίσματα, βασική προτεραιότητα της Noval είναι η ολοκλήρωση των εργασιών στα υπό ανάπτυξη ακίνητα, ενώ η Trade έχει δρομολογήσει επενδύσεις ύψους 172,2 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τη διοίκηση της Prodea (εκτιμήσεις της στο πλαίσιο της οικονομικής έκθεσης για το 2024) υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο, Αριστοτέλη Καρυτινό, το επενδυτικό ενδιαφέρον για τον κλάδο των ακινήτων στην Ελλάδα παραμένει σταθερό με τον τομέα της φιλοξενίας να πρωταγωνιστεί. Όπως σημειώνει «αυτό καταδεικνύεται από το γεγονός ότι ο συνολικός όγκος συναλλαγών το 2024 εκτιμάται σε περίπου 2,5 δις, σημαντικά αυξημένος σε σχέση με αυτόν του 2023, 1,6 δις, με το μεγαλύτερο όμως μέρος της μεταβολής να προέρχεται από συναλλαγές σε ξενοδοχεία».
Συμπληρωματικά να προσθέσουμε τα σχετικά στοιχεία και εκτιμήσεις του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδας, Γιάννη Στουρνάρα, βάσει των οποίων πέρυσι οι καθαρές εισπράξεις για αγορά ακινήτων από το εξωτερικό κινήθηκαν σε υψηλό επίπεδο ως ποσοστό του συνόλου των επενδύσεων στη χώρα στα 2.750 εκατ., έναντι 2.133 εκατ. ευρώ το 2023.
«Οι τιμές των ακινήτων κινήθηκαν ανοδικά, με το υψηλών προδιαγραφών τμήμα της αγοράς να καταγράφει σημαντικούς ρυθμούς αύξησης» σημειώνεται στην Έκθεση και προστίθεται: «Το επενδυτικό ενδιαφέρον κατευθύνθηκε σε όλο το φάσμα των χρήσεων ακινήτων, με τη ζήτηση να εξακολουθεί να υπερβαίνει την προσφορά αποθέματος σύγχρονων προδιαγραφών. Οι συνθήκες γεωπολιτικής αβεβαιότητας των τελευταίων ετών και το αυξημένο κόστος ενέργειας και υλικών, σε συνδυασμό με τις πρόσφατες εξελίξεις που αφορούν και επηρεάζουν άμεσα τον τομέα των κατασκευών να θέτουν περιορισμούς στην ομαλή τροφοδότηση της αγοράς με νέα ακίνητα. Με δεδομένους αυτούς τους περιορισμούς της προσφοράς, οι τιμές, ειδικά των οικιστικών ακινήτων, αναμένεται να συνεχίσουν τη θετική τους πορεία και κατά την προσεχή περίοδο, υπό την προϋπόθεση της διατήρησης της τρέχουσας ζήτησης από το εξωτερικό και το εσωτερικό».
Prodea
Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα της Prodea το 2024 διαμορφώθηκε σε 3.036,620 εκατ. έναντι 2.459,723 εκατ. το 2023, συμπεριλαμβανομένης της εύλογης αξίας των ιδιοχρησιμοποιούμενων των αποθεμάτων των ξενοδοχειακών μονάδων της MHV – operating hotels- (αξίας 380,560 εκατ. έναντι μηδέν το 2023) και των ακινήτων επένδυσης τα οποία έχουν ταξινομηθεί ως στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση, αξίας 728,272, έναντι 101,635 εκατ. ευρώ.
Τη μεγαλύτερη συνεισφορά στη μεταβολή της εύλογης αξίας έχουν, το τμήμα του χαρτοφυλακίου των ακινήτων που έχουν κλειστά μισθωτήρια (εγγυημένο μίσθωμα) για μεγάλη διάρκεια, τα πολύ ελκυστικά ακίνητα, όπως, «πράσινα» κτίρια γραφείων, κτίρια σε σημεία υψηλής προβολής και εμπορικότητας με αξιόλογες εναλλακτικές χρήσεις, κέντρα αποθήκευσης και διανομής σύγχρονων προδιαγραφών και τα ξενοδοχεία στο κέντρο της Αθήνας.
Ένα μικρότερο μέρος της αύξησης της εύλογης αξίας του χαρτοφυλακίου της Prodea προέρχεται και από την αναπροσαρμογή των μισθωμάτων (ετησίως λαμβάνοντας υπόψη και τον πληθωρισμό).
Στα διακρατούμενα προς πώληση ακίνητα περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, το χαρτοφυλάκιο που έχει συμφωνήσει να πουλήσει στον όμιλο Aktor, η εύλογη αξία του οποίου είναι 594,905 εκατ. ευρώ και 12 που συνεχίζουν να ταξινομούνται ως διακρατούμενα παρόλο που έχουν παρέλθει 12 μήνες από την ταξινόμησή τους, καθώς η διοίκηση παραμένει δεσμευμένη στο πρόγραμμα για την πώληση τους.
Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της η μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ της χώρας, επικεντρώνεται στα τουριστικά ακίνητα, τα οποία όπως προαναφέραμε θεωρεί ότι θα έχουν τη μεγαλύτερη ανάπτυξη, λόγω της διαρκούς αύξησης της τουριστικής κίνησης, στα ποιοτικά γραφεία και τα logistics. Μικρότερη δραστηριότητα διατηρεί στις κατοικίες.
Όπως εκτιμάται η διοίκηση της Prodea επιχειρεί να κάνει διακριτές τις κατηγορίες των ακινήτων που δραστηριοποιείται και με ενδιαφέρον αναμένονται οι επόμενες κινήσεις της, έπειτα από την ολοκλήρωση της πώλησης εντός σημαντικού τμήματος των assets της (ύψους 728,272 εκατ. σε σύνολο 3.036,620 εκατ., δηλαδή 23,9%).
Trastor
Η Trastor εστιάζει σε κτίρια γραφείων και logistics. Μεταξύ άλλων, έχει συμφωνήσει για την απόκτηση του υπό κατασκευή logistics κέντρου στον Ασπρόπυργο, από τα μεγαλύτερα της χώρας, 74.766 τ.μ. ήδη μισθωμένο στην Σκλαβενίτης με ετήσιο μίσθωμα περίπου 5,4 εκατ. ευρώ για το οποίο, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλό της, Τάσο Καζίνο, η εύλογη αξία (fair value) θα διαμορφωθεί σε 80 με 85 εκατ. ευρώ.
Εντός Ιουλίου εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί η αύξηση κεφαλαίου ύψους 120 εκατ., της Trastor με τη διοίκηση της να εκτιμά ότι σύντομα το χαρτοφυλάκιο ακινήτων της εταιρίας θα ξεπεράσει το 1 δις. ευρώ. Η ΑΜΚ εξυπηρετεί την αναπτυξιακή πορεία της και την εναρμόνιση με τη νέα διάταξη του Χρηματιστηρίου για τη διασπορά των μετοχών. Ο βασικός μέτοχος, η Τράπεζα Πειραιώς (με ποσοστό 98,34%) θα συμμετέχει στην ΑΜΚ με περίπου 60 εκατ. ευρώ, άρα το ποσό που θα χρειασθεί να εξασφαλίσει από την αγορά είναι της τάξεως των 60 εκατ. ευρώ.
Premia
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 30 έως 40 εκατ. ευρώ, με στόχο τη χρηματοδότηση των επενδύσεων της εξετάζει η διοίκηση της Premia και σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της, Κώστα Μαρκάζο διατηρεί τον στόχο της δημιουργίας χαρτοφυλακίου ακινήτων ύψους 1 δις ευρώ, σε βάθος 3 έως 5 ετών Πέρσι εισήλθε και στον κλάδο των τουριστικών ακινήτων, ενώ συνολικά αύξησε την αξία του χαρτοφυλακίου της 62%, εξαγοράζοντας, μεταξύ άλλων, δύο ξενοδοχεία και ένα κέντρο logistics.
Trade
Με δρομολογημένες επενδύσεις ύψους 172,2 εκατ. η διοίκηση της Trade Estate εκτιμά ότι μέχρι το 2028 θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο ακινήτων αξίας 720 – 760 εκατ. (έναντι 541,5 εκατ. τέλος 2024) με στόχο, σύμφωνα με τον πρόεδρο της εταιρίας και της Fourlis Συμμετοχών, Βασίλη Φουρλή, τη διαμόρφωση χαρτοφυλακίου 1 δις. το 2030 – 2031. Οι κατηγορίες ακινήτων στις οποίες δραστηριοποιείται (retail park και logistics) δεν αλλάζουν ωστόσο είναι πιθανό να επεκταθεί στη Ρουμανία, η κτηματαγορά της οποίας παρακολουθείται στενά από τη διοίκηση (σήμερα η Trade εκτός από Ελλάδα διαθέτει ακίνητα σε Κύπρο και Βουλγαρία).
Noval
Η εύλογη αξία του χαρτοφυλακίου επενδύσεων της Noval Property, η οποία εισήχθη στο Χρηματιστήριο πέρυσι, διαμορφώθηκε το 2024 σε 648,3 εκατ., έναντι 571,2 εκατ. (αύξηση 13%). Βασική προτεραιότητα της διοίκησης της είναι η ολοκλήρωση των εργασιών στα υπό ανάπτυξη ακίνητα, η αναβάθμιση, επανατοποθέτηση και ανάπτυξη υφιστάμενων ακινήτων και η περαιτέρω ενίσχυση του χαρτοφυλακίου της. Στα μεγαλύτερα έργα της περιλαμβάνεται το υπό κατασκευή γραφειακό συγκρότημα The Grid (σε συνεργασία με τη Brook Lane) στο Μαρούσι.
Briq
Επανεπένδυση του μερίσματος (scrip dividend) με διάρκεια 4 χρόνια και με στόχο η εταιρία να αντλήσει 30 εκατ., προτείνει στους μετόχους της η Briq Properties με την διευθύνουσα σύμβουλο της εταιρίας, Άννα Αποστολίδου, να σημειώνει, ότι οι βασικοί μέτοχοι (Θεόδωρος Φέσσας με 30%, Ευτυχία Κουτσουρέλη 13,4% και Ajolico Trading της οικογένειας Χαλικιά 14,5%) είναι πρόθυμοι να συμμετέχουν στο πρόγραμμα. Η Briq πέρυσι διπλασίασε την αξία του χαρτοφυλακίου με την συγχώνευση της με την ICI ΑΕΕΑΠ.
