Έτοιμη να περάσει το κατώφλι του Χρηματιστηρίου Αθηνών δηλώνει η Noval Properties, με τον διευθύνοντα σύμβουλο, Παναγιώτη Καπετανάκο, να διανύει το τελευταίο μίλι πριν το μεγάλο ορόσημο για τη θυγατρική του Ομίλου Viohalco. Όπως όλα δείχνουν, η Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO) δρομολογείται για εντός του β’ τριμήνου, ενώ δεν αποκλείεται η εισαγωγή να συμβεί ακόμα και πριν το Πάσχα.
Ο κ. Καπετανάκος βρίσκεται στο «τιμόνι» της Noval από την ίδρυσή της, δηλαδή από τον Σεπτέμβριο του 2019. Επομένως, είναι ο άνθρωπος, ο οποίος γνωρίζει -ενδεχομένως καλύτερα από τον καθένα- τις προοπτικές και τις αξίες της εταιρείας. Εξάλλου, πρόκειται για έναν CEO με πλούσια εμπειρία στον κλάδο, έχοντας θητεύσει σε διάφορες θέσεις ευθύνης.
Το χαρτοφυλάκιο
Σήμερα, στο χαρτοφυλάκιο της Noval περιλαμβάνονται περισσότερα από 60 ακίνητα, όπως το συγκρότημα γραφείων «The Orbit», το κτήριο γραφείων «Butterfly», το κτήριο του ξενοδοχείου Wyndham Grand Athens, το εμπορικό συγκρότημα River West, το κτήριο της ΙΚΕΑ στον Κηφισό, το συγκρότημα γραφείων «The Grid» κ.α.
Όλα αυτά, μέσα στο 2023, έφεραν έσοδα από μισθώματα της τάξης των 25 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 18% σε σχέση με το 2022. Κάπως έτσι, τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA ενισχύθηκαν κατά 39% και διαμορφώθηκαν σε 17,8 εκατ. ευρώ, με την εύλογη αξία του χαρτοφυλακίου να ξεπερνά τα 570 εκατ. ευρώ. Κι αυτό, ενώ ο καθαρός δανεισμός δεν υπερβαίνει το 28% της καθαρής αξίας ενεργητικού.
Η εγγύηση της EBRD
Και επειδή… των φρονίμων τα παιδιά πριν πεινάσουν μαγειρεύουν, ο κ. Καπετανάκος έχει ήδη εξασφαλίσει τη συμμετοχή της EBRD στην επικείμενη IPO, μέσω της κάλυψης μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, ύψους 10,5 εκατ. ευρώ. Επίσης, τον Δεκέμβριο του 2021 είχε προηγηθεί η έκδοση του πράσινου ομολόγου, το οποίο εισήχθη προς διαπραγμάτευση στην αγορά της Αθήνας, λειτουργώντας ως ένα πρώιμο τεστ για την ελκυστικότητα της εταιρείας.
Το βασικότερο «τυράκι», δε, για όσους συμμετάσχουν στην επικείμενη IPO είναι η άμεση διανομή μερίσματος, συνολικού ποσού 3,1 εκατ. ευρώ, για τη χρήση του 2023, η οποία θα εγκριθεί στην τακτική Γενική Συνέλευση της 12ης Ιουνίου. Η αποκοπή θα ακολουθήσει μία ημέρα αργότερα, δηλαδή στις 13 Ιουνίου.
Από την άλλη πλευρά, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η εισαγωγή της Noval λαμβάνει χώρα σε μια εν μέρει αρνητική συγκυρία για τις εταιρείες ακινήτων, οι οποίες εδώ και καιρό υποαποδίδουν σταθερά στο Χρηματιστήριο -για μια σειρά λόγων. Ωστόσο, αυτό είναι κάτι, το οποίο αναμφίβολα έχει κατά νου ο κ. Καπετανάκος.
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
